伊 力 特(600197)基本面研究报告
2026-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：新疆伊力特实业股份有限公司
- 注册地址：新疆维吾尔自治区新源县肖尔布拉克
- 公司简称：伊 力 特
- 法人代表：陈智
- 公司董秘：君洁
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0991-3667490
- 公司网址：
- 上市时间：1999-09-16
- 发行数量(万股)：75000000
- 发行价格(元)：6.26
- 发行市盈率(倍)：15.8
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.37(元)
-
每股净资产8.41(元)
-
每股现金流2.74(元)
-
净资产收益率4.45(%)
-
总资产收益率2.68(%)
-
毛利率52.47(%)
-
利润增长率12.05(%)
-
资产负债比37.80(%)
-
市盈率28.14(倍)
-
市净率1.25(倍)
-
市盈增长比率2.4(倍)
-
EV / EBIT28.99(倍)
-
市销率3.25(倍)
-
市值(亿)49.83(亿元)
注：以上数据是基于伊 力 特(600197)的2026-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 62.20 | 30.14 |
| 2025-12-31 | 64.95 | 32.82 |
| 2024-12-31 | 77.88 | 37.69 |
| 2023-12-31 | 79.10 | 35.00 |
| 2022-12-31 | 80.08 | 36.40 |
| 2021-12-31 | 77.03 | 34.82 |
| 2020-12-31 | 80.23 | 20.89 |
| 2019-12-31 | 66.94 | 8.53 |
| 2018-12-31 | 76.57 | 11.53 |
| 2017-12-31 | 72.87 | 12.19 |
| 2016-12-31 | 71.22 | 12.72 |
| 历史平均 | 65.88 | 18.75 |
| 行业平均 | 72.55 | 13.44 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 2.13 | 37.80 |
| 2025-12-31 | 1.73 | 35.05 |
| 2024-12-31 | 3.29 | 22.12 |
| 2023-12-31 | 3.27 | 20.90 |
| 2022-12-31 | 3.53 | 19.92 |
| 2021-12-31 | 3.09 | 22.97 |
| 2020-12-31 | 3.81 | 19.77 |
| 2019-12-31 | 4.04 | 33.06 |
| 2018-12-31 | 3.30 | 23.43 |
| 2017-12-31 | 3.06 | 27.13 |
| 2016-12-31 | 2.93 | 28.78 |
| 历史平均 | 2.33 | 34.12 |
| 行业平均 | 2.86 | 27.45 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 伊 力 特(600197)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.13低于历史平均水平2.33，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.13低于行业平均水平2.86，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 伊 力 特(600197)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.38高于历史平均水平0.34，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.38高于行业平均水平0.27，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 52.47 | 11.25 | 4.45 | 2.68 |
| 2025-12-31 | 51.09 | 12.19 | 5.58 | 3.50 |
| 2024-12-31 | 52.28 | 13.05 | 7.38 | 5.70 |
| 2023-12-31 | 48.23 | 15.49 | 8.90 | 7.00 |
| 2022-12-31 | 48.05 | 10.45 | 4.51 | 3.62 |
| 2021-12-31 | 51.45 | 16.58 | 8.48 | 6.50 |
| 2020-12-31 | 48.61 | 18.90 | 9.80 | 7.59 |
| 2019-12-31 | 51.45 | 19.90 | 15.71 | 10.38 |
| 2018-12-31 | 49.01 | 20.42 | 17.21 | 13.03 |
| 2017-12-31 | 47.73 | 18.60 | 16.30 | 11.63 |
| 2016-12-31 | 50.21 | 16.38 | 14.40 | 10.21 |
| 历史平均 | 49.65 | 16.24 | 16.37 | 10.47 |
| 行业平均 | 73.85 | 32.33 | 19.88 | 14.68 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 伊 力 特(600197)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.52高于历史平均水平0.50，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.52低于行业平均水平0.74，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 伊 力 特(600197)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11低于行业平均水平0.32，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 伊 力 特(600197)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.29 | 0.79 | 0.38 | 0.24 |
| 2025-12-31 | 0.34 | 0.88 | 0.44 | 0.29 |
| 2024-12-31 | 0.47 | 1.16 | 0.56 | 0.44 |
| 2023-12-31 | 0.61 | 1.29 | 0.57 | 0.45 |
| 2022-12-31 | 0.51 | 0.95 | 0.43 | 0.35 |
| 2021-12-31 | 0.69 | 1.13 | 0.51 | 0.39 |
| 2020-12-31 | 1.06 | 1.92 | 0.50 | 0.40 |
| 2019-12-31 | 1.49 | 6.12 | 0.78 | 0.52 |
| 2018-12-31 | 1.36 | 5.53 | 0.83 | 0.64 |
| 2017-12-31 | 1.29 | 5.13 | 0.86 | 0.63 |
| 2016-12-31 | 1.19 | 4.90 | 0.88 | 0.62 |
| 历史平均 | 1.25 | 4.25 | 1.00 | 0.65 |
| 行业平均 | 0.57 | 3.37 | 0.62 | 0.45 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 伊 力 特(600197)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.29低于历史平均水平1.25，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.29低于行业平均水平0.57，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 伊 力 特(600197)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.79低于历史平均水平4.25，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.79低于行业平均水平3.37，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 伊 力 特(600197)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.38低于历史平均水平1.00，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.38低于行业平均水平0.62，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 伊 力 特(600197)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.24低于历史平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.24低于行业平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 177 | 3981 | 1299 |
| 2025-12-31 | 216 | 3876 | 653 |
| 2024-12-31 | 286 | 3874 | 366 |
| 2023-12-31 | 340 | 3819 | 580 |
| 2022-12-31 | 165 | 3667 | 731 |
| 2021-12-31 | 313 | 3688 | 1027 |
| 2020-12-31 | 342 | 3487 | 1247 |
| 2019-12-31 | 447 | 2845 | 1825 |
| 2018-12-31 | 428 | 2486 | 1346 |
| 2017-12-31 | 353 | 2168 | 1402 |
| 2016-12-31 | 277 | 1922 | 1251 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2025-12-31 | 2.74 | 98.41 |
| 2024-12-31 | 5.12 | 138.91 |
| 2023-12-31 | 4.87 | 111.10 |
| 2022-12-31 | 4.99 | 233.93 |
| 2021-12-31 | 4.96 | 122.98 |
| 2020-12-31 | 4.96 | 111.56 |
| 2019-12-31 | 2.11 | 34.23 |
| 2018-12-31 | 1.92 | 25.77 |
| 2017-12-31 | 1.07 | 31.20 |
| 2016-12-31 | 2.76 | 63.73 |
| 历史平均 | 1.76 | 41.03 |
| 行业平均 | 4.20 | 98.92 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 1.25 | 28.14 |
| 2025-12-31 | 2.01 | 35.93 |
| 2024-12-31 | 2.00 | 27.14 |
| 2023-12-31 | 2.03 | 22.82 |
| 2022-12-31 | 2.11 | 46.87 |
| 2021-12-31 | 2.10 | 24.79 |
| 2020-12-31 | 2.20 | 22.47 |
| 2019-12-31 | 2.55 | 16.22 |
| 2018-12-31 | 2.31 | 13.43 |
| 2017-12-31 | 4.76 | 29.23 |
| 2016-12-31 | 3.32 | 23.09 |
| 历史平均 | 3.97 | 25.03 |
| 行业平均 | 4.62 | 23.24 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2026-03-31TTM | 16.43 | 0.37 |
| 2025-12-31 | 16.43 | 0.46 |
| 2024-12-31 | 16.43 | 0.61 |
| 2023-12-31 | 16.43 | 0.72 |
| 2022-12-31 | 16.43 | 0.35 |
| 2021-12-31 | 16.43 | 0.66 |
| 2020-12-31 | 16.43 | 0.73 |
| 2019-12-31 | 16.43 | 1.01 |
| 2018-12-31 | 13.03 | 0.97 |
| 2017-12-31 | 23.42 | 0.80 |
| 2016-12-31 | 14.49 | 0.63 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
伊 力 特(600197)的前一交易日收盘价为10.53元， 我们给予的估值为14.42元， 安全边际率为36.94%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予伊 力 特(600197)低估评级。