大千生态(603955)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：大千生态环境集团股份有限公司
- 注册地址：江苏省南京市鼓楼区集慧路18号联创科技大厦A栋15层
- 公司简称：大千生态
- 法人代表：许忠良
- 公司董秘：邹杰
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：025-83751888
- 公司网址：
- 上市时间：2017-03-10
- 发行数量(万股)：21750000
- 发行价格(元)：15.26
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.88(元)
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每股净资产13.43(元)
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每股现金流6.3(元)
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净资产收益率6.53(%)
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总资产收益率3.15(%)
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毛利率23.41(%)
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利润增长率6.44(%)
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资产负债比52.01(%)
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市盈率11.87(倍)
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市净率0.78(倍)
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市盈增长比率1.64(倍)
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EV / EBIT22.8(倍)
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市销率1.2(倍)
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市值(亿)11.77(亿元)
注：以上数据是基于大千生态(603955)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 47.99 | 0.67 |
| 2019-12-31 | 42.02 | 0.72 |
| 2018-12-31 | 43.75 | 0.58 |
| 2017-12-31 | 52.89 | 0.76 |
| 2016-12-31 | 45.59 | 0.28 |
| 2015-12-31 | 58.30 | 1.53 |
| 2014-12-31 | 48.90 | 1.29 |
| 2013-12-31 | 38.81 | 1.67 |
| 2012-12-31 | 44.12 | 1.99 |
| 历史平均 | 47.48 | 1.16 |
| 行业平均 | 24.69 | 4.97 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.83 | 52.01 |
| 2019-12-31 | 1.49 | 57.98 |
| 2018-12-31 | 1.69 | 56.25 |
| 2017-12-31 | 1.88 | 47.11 |
| 2016-12-31 | 1.80 | 54.41 |
| 2015-12-31 | 1.95 | 41.70 |
| 2014-12-31 | 1.60 | 51.10 |
| 2013-12-31 | 1.25 | 61.19 |
| 2012-12-31 | 1.09 | 55.88 |
| 历史平均 | 1.61 | 52.52 |
| 行业平均 | 1.14 | 75.31 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 大千生态(603955)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.83高于历史平均水平1.61，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.83高于行业平均水平1.14，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 大千生态(603955)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.52低于历史平均水平0.53，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.75，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.41 | 11.33 | 6.53 | 3.15 |
| 2019-12-31 | 25.34 | 10.90 | 7.74 | 2.99 |
| 2018-12-31 | 27.60 | 11.27 | 8.01 | 3.09 |
| 2017-12-31 | 28.46 | 11.58 | 7.51 | 3.64 |
| 2016-12-31 | 25.65 | 11.65 | 10.14 | 4.43 |
| 2015-12-31 | 27.17 | 11.46 | 8.83 | 5.07 |
| 2014-12-31 | 26.22 | 10.45 | 9.78 | 4.78 |
| 2013-12-31 | 27.56 | 9.09 | 11.98 | 4.65 |
| 2012-12-31 | 29.71 | 12.89 | 22.56 | 9.95 |
| 历史平均 | 27.48 | 11.20 | 11.26 | 5.09 |
| 行业平均 | 11.31 | 3.52 | 10.08 | 2.27 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 大千生态(603955)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 大千生态(603955)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11高于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 大千生态(603955)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 18.71 | 41.67 | 0.58 | 0.28 |
| 2019-12-31 | 1.16 | 38.10 | 0.65 | 0.27 |
| 2018-12-31 | 1.01 | 47.26 | 0.63 | 0.27 |
| 2017-12-31 | 1.36 | 41.46 | 0.59 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 1.92 | 133.58 | 0.83 | 0.38 |
| 2015-12-31 | 2.15 | 28.85 | 0.76 | 0.44 |
| 2014-12-31 | 2.18 | 35.43 | 0.94 | 0.46 |
| 2013-12-31 | 1.94 | 30.62 | 1.32 | 0.51 |
| 2012-12-31 | 5.63 | 38.88 | 1.75 | 0.77 |
| 历史平均 | 2.31 | 50.87 | 0.97 | 0.45 |
| 行业平均 | 2.79 | 12.93 | 2.60 | 0.64 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 大千生态(603955)（以下简称“本公司”）当前存货周转率18.71高于历史平均水平2.31，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率18.71高于行业平均水平2.79，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 大千生态(603955)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率41.67低于历史平均水平50.87，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率41.67高于行业平均水平12.93，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 大千生态(603955)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.58低于历史平均水平0.97，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.58低于行业平均水平2.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 大千生态(603955)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.28低于历史平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.28低于行业平均水平0.64，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 99 | 1519 | 712 |
| 2019-12-31 | 94 | 1217 | 617 |
| 2018-12-31 | 90 | 1125 | 427 |
| 2017-12-31 | 78 | 1044 | 382 |
| 2016-12-31 | 70 | 687 | 215 |
| 2015-12-31 | 60 | 683 | 84 |
| 2014-12-31 | 61 | 622 | 250 |
| 2013-12-31 | 46 | 381 | 193 |
| 2012-12-31 | 76 | 336 | 139 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.76 | 68.39 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.55 | 9.65 |
| 2017-12-31 | 0.46 | 22.21 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.51 | 15.93 |
| 行业平均 | 2.34 | 17.56 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.78 | 11.87 |
| 2019-12-31 | 1.49 | 19.23 |
| 2018-12-31 | 1.40 | 17.44 |
| 2017-12-31 | 3.60 | 48.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.50 | 32.72 |
| 行业平均 | 0.78 | 7.69 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.89 | 0.88 |
| 2019-12-31 | 16.01 | 0.83 |
| 2018-12-31 | 13.90 | 0.80 |
| 2017-12-31 | 43.22 | 0.90 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.07 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.92 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.93 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.88 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.45 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
大千生态(603955)的前一交易日收盘价为10.41元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予大千生态(603955)高估评级。