寿仙谷(603896)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江寿仙谷医药股份有限公司
- 注册地址：浙江省金华市武义县壶山街道商城路10号
- 公司简称：寿仙谷
- 法人代表：李明焱
- 公司董秘：刘国芳
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0579-87622285
- 公司网址：
- 上市时间：2017-05-09
- 发行数量(万股)：34950000
- 发行价格(元)：11.54
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.93(元)
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每股净资产9.03(元)
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每股现金流4.63(元)
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净资产收益率10.30(%)
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总资产收益率7.58(%)
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毛利率83.29(%)
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利润增长率17.88(%)
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资产负债比26.38(%)
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市盈率29.81(倍)
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市净率3.07(倍)
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市盈增长比率1.67(倍)
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EV / EBIT32.96(倍)
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市销率6.68(倍)
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市值(亿)39.91(亿元)
注：以上数据是基于寿仙谷(603896)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 73.62 | 11.46 |
| 2019-12-31 | 87.45 | 15.28 |
| 2018-12-31 | 82.65 | 17.71 |
| 2017-12-31 | 93.89 | 15.18 |
| 2016-12-31 | 71.38 | 30.57 |
| 2015-12-31 | 60.82 | 30.42 |
| 2014-12-31 | 63.99 | 24.61 |
| 2013-12-31 | 73.16 | 12.97 |
| 2012-12-31 | 50.50 | 12.75 |
| 历史平均 | 70.91 | 20.60 |
| 行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.51 | 26.38 |
| 2019-12-31 | 4.12 | 12.55 |
| 2018-12-31 | 2.72 | 17.35 |
| 2017-12-31 | 10.06 | 6.11 |
| 2016-12-31 | 1.01 | 28.62 |
| 2015-12-31 | 0.71 | 39.18 |
| 2014-12-31 | 0.83 | 36.01 |
| 2013-12-31 | 2.56 | 26.84 |
| 2012-12-31 | 1.26 | 49.50 |
| 历史平均 | 2.74 | 29.09 |
| 行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 寿仙谷(603896)（以下简称“本公司”）当前流动比率6.51高于历史平均水平2.74，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率6.51高于行业平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 寿仙谷(603896)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.26低于历史平均水平0.29，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.39，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 83.29 | 22.42 | 10.30 | 7.58 |
| 2019-12-31 | 84.38 | 22.66 | 10.57 | 9.24 |
| 2018-12-31 | 85.91 | 21.05 | 10.93 | 9.03 |
| 2017-12-31 | 86.23 | 24.02 | 10.22 | 9.59 |
| 2016-12-31 | 84.89 | 25.72 | 18.53 | 13.23 |
| 2015-12-31 | 80.97 | 20.75 | 17.00 | 10.34 |
| 2014-12-31 | 72.76 | 22.96 | 21.60 | 13.82 |
| 2013-12-31 | 65.28 | 21.36 | 18.05 | 13.20 |
| 2012-12-31 | 57.03 | 19.14 | 24.59 | 12.42 |
| 历史平均 | 76.15 | 22.14 | 17.27 | 11.66 |
| 行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 寿仙谷(603896)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.83高于历史平均水平0.76，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.83高于行业平均水平0.49，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 寿仙谷(603896)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.22高于历史平均水平0.22，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.22高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 寿仙谷(603896)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.81 | 2.95 | 0.46 | 0.34 |
| 2019-12-31 | 0.78 | 2.67 | 0.47 | 0.41 |
| 2018-12-31 | 0.61 | 2.42 | 0.52 | 0.43 |
| 2017-12-31 | 0.45 | 2.63 | 0.43 | 0.40 |
| 2016-12-31 | 0.47 | 1.68 | 0.72 | 0.51 |
| 2015-12-31 | 0.73 | 1.64 | 0.82 | 0.50 |
| 2014-12-31 | 1.40 | 2.45 | 0.94 | 0.60 |
| 2013-12-31 | 1.55 | 4.77 | 0.84 | 0.62 |
| 2012-12-31 | 1.35 | 5.09 | 1.28 | 0.65 |
| 历史平均 | 0.94 | 2.95 | 0.79 | 0.53 |
| 行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 寿仙谷(603896)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.81低于历史平均水平0.94，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.81低于行业平均水平2.15，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 寿仙谷(603896)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.95低于历史平均水平2.95，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.95低于行业平均水平3.08，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 寿仙谷(603896)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.46低于历史平均水平0.79，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.46低于行业平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 寿仙谷(603896)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.34低于历史平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.34低于行业平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 134 | 1300 | 666 |
| 2019-12-31 | 124 | 1172 | 206 |
| 2018-12-31 | 108 | 985 | 108 |
| 2017-12-31 | 89 | 870 | 89 |
| 2016-12-31 | 81 | 437 | 5 |
| 2015-12-31 | 63 | 369 | 18 |
| 2014-12-31 | 69 | 321 | 41 |
| 2013-12-31 | 54 | 299 | 77 |
| 2012-12-31 | 34 | 138 | 48 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.24 | 36.98 |
| 2019-12-31 | 0.76 | 26.71 |
| 2018-12-31 | 0.76 | 26.63 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.76 | 26.63 |
| 行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.07 | 29.81 |
| 2019-12-31 | 3.71 | 35.09 |
| 2018-12-31 | 3.85 | 35.24 |
| 2017-12-31 | 9.18 | 89.81 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.51 | 62.53 |
| 行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 31.71 | 0.93 |
| 2019-12-31 | 30.22 | 0.86 |
| 2018-12-31 | 26.47 | 0.75 |
| 2017-12-31 | 57.10 | 0.64 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.77 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.60 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.66 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.52 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.60 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
寿仙谷(603896)的前一交易日收盘价为27.74元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予寿仙谷(603896)高估评级。