天永智能(603895)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海天永智能装备股份有限公司
- 注册地址：上海市嘉定区外冈镇汇宝路555号3幢2层A区
- 公司简称：天永智能
- 法人代表：荣俊林
- 公司董秘：吕爱华
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-50675528
- 公司网址：
- 上市时间：2018-01-22
- 发行数量(万股)：19300000
- 发行价格(元)：18.33
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.44(元)
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每股净资产5.61(元)
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每股现金流-0.29(元)
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净资产收益率-7.82(%)
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总资产收益率-3.85(%)
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毛利率16.99(%)
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利润增长率-1.33(%)
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资产负债比50.94(%)
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市盈率-37.54(倍)
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市净率2.93(倍)
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市盈增长比率28.17(倍)
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EV / EBIT-41.03(倍)
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市销率3.9(倍)
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市值(亿)17.79(亿元)
注：以上数据是基于天永智能(603895)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 49.06 | 5.11 |
| 2019-12-31 | 46.33 | 5.50 |
| 2018-12-31 | 57.10 | 3.29 |
| 2017-12-31 | 42.20 | 1.08 |
| 2016-12-31 | 40.76 | 1.52 |
| 2015-12-31 | 30.10 | 1.66 |
| 2014-12-31 | 26.26 | 1.42 |
| 2013-12-31 | 13.82 | 0.71 |
| 历史平均 | 35.04 | 1.61 |
| 行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.74 | 50.94 |
| 2019-12-31 | 1.66 | 53.67 |
| 2018-12-31 | 2.19 | 42.90 |
| 2017-12-31 | 1.66 | 57.80 |
| 2016-12-31 | 1.62 | 59.24 |
| 2015-12-31 | 1.38 | 69.90 |
| 2014-12-31 | 1.33 | 73.74 |
| 2013-12-31 | 1.15 | 86.18 |
| 历史平均 | 1.55 | 64.96 |
| 行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.74高于历史平均水平1.55，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.74高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.51低于历史平均水平0.65，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.51低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 16.99 | -10.42 | -7.82 | -3.85 |
| 2019-12-31 | 21.46 | -8.61 | -6.90 | -3.22 |
| 2018-12-31 | 27.77 | 7.11 | 5.73 | 3.26 |
| 2017-12-31 | 28.83 | 14.61 | 21.26 | 8.98 |
| 2016-12-31 | 33.54 | 16.46 | 27.46 | 11.17 |
| 2015-12-31 | 40.32 | 20.46 | 36.29 | 10.92 |
| 2014-12-31 | 34.13 | 19.76 | 39.09 | 10.23 |
| 2013-12-31 | 39.58 | 22.02 | 85.42 | 11.79 |
| 历史平均 | 34.03 | 16.74 | 35.88 | 9.39 |
| 行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.10低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.10低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.08低于历史平均水平0.36，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.08低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.10 | 7.23 | 0.75 | 0.37 |
| 2019-12-31 | 1.04 | 6.80 | 0.81 | 0.37 |
| 2018-12-31 | 1.11 | 13.95 | 0.80 | 0.46 |
| 2017-12-31 | 1.14 | 56.94 | 1.46 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 1.14 | 44.53 | 1.67 | 0.68 |
| 2015-12-31 | 0.91 | 32.22 | 1.77 | 0.53 |
| 2014-12-31 | 0.86 | 36.47 | 1.97 | 0.52 |
| 2013-12-31 | 0.73 | 75.47 | 3.87 | 0.54 |
| 历史平均 | 0.98 | 43.26 | 1.92 | 0.56 |
| 行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.10高于历史平均水平0.98，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.10低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.23低于历史平均水平43.26，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率7.23高于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.75低于历史平均水平1.92，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.75低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 天永智能(603895)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.37低于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.37低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -47 | 606 | -32 |
| 2019-12-31 | -40 | 584 | 45 |
| 2018-12-31 | 36 | 630 | 93 |
| 2017-12-31 | 62 | 292 | 39 |
| 2016-12-31 | 63 | 230 | 91 |
| 2015-12-31 | 60 | 167 | 159 |
| 2014-12-31 | 47 | 121 | 54 |
| 2013-12-31 | 47 | 55 | 68 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.26 | -16.10 |
| 2018-12-31 | 0.69 | 53.44 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.69 | 53.44 |
| 行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.93 | -37.54 |
| 2019-12-31 | 4.28 | -62.04 |
| 2018-12-31 | 4.46 | 77.80 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.46 | 77.80 |
| 行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 21.70 | -0.44 |
| 2019-12-31 | 23.12 | -0.37 |
| 2018-12-31 | 26.00 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.07 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.09 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 7.08 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 6.67 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 6.61 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
天永智能(603895)的前一交易日收盘价为16.46元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予天永智能(603895)高估评级。