龙韵股份(603729)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海龙韵传媒集团股份有限公司
- 注册地址：上海市松江区佘山三角街9号
- 公司简称：龙韵股份
- 法人代表：余亦坤
- 公司董秘：余亦坤(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-58826599
- 公司网址：
- 上市时间：2015-03-23
- 发行数量(万股)：16670000
- 发行价格(元)：26.61
- 发行市盈率(倍)：22.94
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.04(元)
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每股净资产8.72(元)
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每股现金流0.32(元)
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净资产收益率-0.50(%)
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总资产收益率-0.32(%)
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毛利率8.84(%)
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利润增长率-12.53(%)
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资产负债比25.77(%)
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市盈率-420.16(倍)
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市净率2.11(倍)
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市盈增长比率39.55(倍)
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EV / EBIT-337.37(倍)
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市销率2.84(倍)
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市值(亿)17.14(亿元)
注：以上数据是基于龙韵股份(603729)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 74.23 | 5.61 |
| 2019-12-31 | 71.26 | 5.60 |
| 2018-12-31 | 68.24 | 5.23 |
| 2017-12-31 | 74.34 | 6.18 |
| 2016-12-31 | 92.97 | 8.55 |
| 2015-12-31 | 89.07 | 7.20 |
| 2014-12-31 | 71.67 | 0.60 |
| 2013-12-31 | 74.54 | 0.87 |
| 2012-12-31 | 71.67 | 1.03 |
| 2011-12-31 | 72.27 | 1.55 |
| 2010-12-31 | 65.76 | 0.54 |
| 历史平均 | 75.61 | 3.53 |
| 行业平均 | 45.20 | 6.21 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.19 | 25.77 |
| 2019-12-31 | 2.06 | 28.74 |
| 2018-12-31 | 2.02 | 31.76 |
| 2017-12-31 | 2.51 | 25.66 |
| 2016-12-31 | 11.77 | 7.03 |
| 2015-12-31 | 7.85 | 10.93 |
| 2014-12-31 | 3.13 | 28.33 |
| 2013-12-31 | 3.88 | 25.46 |
| 2012-12-31 | 3.48 | 28.33 |
| 2011-12-31 | 3.54 | 27.73 |
| 2010-12-31 | 2.89 | 34.24 |
| 历史平均 | 4.56 | 24.39 |
| 行业平均 | 1.22 | 56.83 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 龙韵股份(603729)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.19低于历史平均水平4.56，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.19高于行业平均水平1.22，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 龙韵股份(603729)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.26高于历史平均水平0.24，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.26低于行业平均水平0.57，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.84 | -0.57 | -0.50 | -0.32 |
| 2019-12-31 | 8.17 | -9.20 | -7.29 | -5.21 |
| 2018-12-31 | 8.43 | 1.85 | 2.63 | 1.73 |
| 2017-12-31 | 11.50 | 3.46 | 4.86 | 3.71 |
| 2016-12-31 | 10.11 | 3.57 | 4.27 | 3.93 |
| 2015-12-31 | 10.03 | 3.72 | 4.17 | 4.43 |
| 2014-12-31 | 16.69 | 6.60 | 14.44 | 10.23 |
| 2013-12-31 | 17.46 | 7.21 | 17.92 | 13.29 |
| 2012-12-31 | 24.60 | 9.99 | 22.54 | 16.15 |
| 2011-12-31 | 23.23 | 9.71 | 24.48 | 17.69 |
| 2010-12-31 | 19.42 | 9.81 | 27.58 | 18.14 |
| 历史平均 | 15.72 | 6.21 | 13.65 | 9.92 |
| 行业平均 | 13.39 | 4.08 | 4.69 | 4.41 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 龙韵股份(603729)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.09低于历史平均水平0.16，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.09低于行业平均水平0.13，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 龙韵股份(603729)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 龙韵股份(603729)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 125.20 | 9.81 | 0.74 | 0.55 |
| 2019-12-31 | 127.00 | 10.13 | 0.80 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 17.89 | 1.37 | 0.94 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 17.36 | 1.44 | 1.07 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 12.87 | 1.18 | 1.10 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 16.56 | 1.34 | 1.19 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 259.72 | 2.16 | 1.55 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 213.02 | 2.47 | 1.84 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 157.32 | 2.26 | 1.62 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 117.92 | 2.52 | 1.82 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 341.85 | 2.81 | 1.85 |
| 历史平均 | 0.00 | 128.28 | 1.95 | 1.44 |
| 行业平均 | 8.94 | 17.23 | 2.38 | 1.07 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 当前存货周转率125.20高于行业平均水平8.94，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 龙韵股份(603729)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率9.81低于历史平均水平128.28，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率9.81低于行业平均水平17.23，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 龙韵股份(603729)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.74低于历史平均水平1.95，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.74低于行业平均水平2.38，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 龙韵股份(603729)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.55低于历史平均水平1.44，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.55低于行业平均水平1.07，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -4 | 814 | 29 |
| 2019-12-31 | -59 | 806 | 24 |
| 2018-12-31 | 23 | 871 | 151 |
| 2017-12-31 | 41 | 854 | 65 |
| 2016-12-31 | 35 | 817 | 212 |
| 2015-12-31 | 41 | 976 | 279 |
| 2014-12-31 | 78 | 543 | 109 |
| 2013-12-31 | 83 | 464 | 163 |
| 2012-12-31 | 86 | 381 | 126 |
| 2011-12-31 | 72 | 295 | 130 |
| 2010-12-31 | 61 | 223 | 0 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.46 | 29.14 |
| 2017-12-31 | 0.09 | 8.84 |
| 2016-12-31 | 0.09 | 12.43 |
| 2015-12-31 | 0.12 | 21.32 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.19 | 17.93 |
| 行业平均 | 1.22 | 30.72 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.11 | -420.16 |
| 2019-12-31 | 1.84 | -25.27 |
| 2018-12-31 | 1.66 | 62.99 |
| 2017-12-31 | 4.85 | 99.90 |
| 2016-12-31 | 6.06 | 141.88 |
| 2015-12-31 | 7.68 | 184.17 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.06 | 122.23 |
| 行业平均 | 2.45 | 24.52 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 16.26 | -0.04 |
| 2019-12-31 | 15.90 | -0.63 |
| 2018-12-31 | 15.44 | 0.25 |
| 2017-12-31 | 62.17 | 0.62 |
| 2016-12-31 | 74.21 | 0.52 |
| 2015-12-31 | 112.32 | 0.61 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.57 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.66 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.72 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.45 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 1.23 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
龙韵股份(603729)的前一交易日收盘价为18.36元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予龙韵股份(603729)高估评级。