至纯科技(603690)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海至纯洁净系统科技股份有限公司
- 注册地址：上海市闵行区紫海路170号
- 公司简称：至纯科技
- 法人代表：蒋渊
- 公司董秘：柴心明
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-80238290
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-13
- 发行数量(万股)：52000000
- 发行价格(元)：1.73
- 发行市盈率(倍)：22.88
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.46(元)
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每股净资产6.23(元)
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每股现金流1.81(元)
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净资产收益率7.35(%)
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总资产收益率2.94(%)
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毛利率35.53(%)
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利润增长率11.97(%)
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资产负债比60.28(%)
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市盈率54.55(倍)
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市净率4.01(倍)
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市盈增长比率4.47(倍)
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EV / EBIT64.87(倍)
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市销率5.69(倍)
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市值(亿)64.52(亿元)
注：以上数据是基于至纯科技(603690)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 39.72 | 12.24 |
| 2019-12-31 | 46.08 | 12.18 |
| 2018-12-31 | 30.53 | 9.40 |
| 2017-12-31 | 41.42 | 12.76 |
| 2016-12-31 | 47.24 | 18.44 |
| 2015-12-31 | 49.94 | 25.11 |
| 2014-12-31 | 54.91 | 5.03 |
| 2013-12-31 | 49.23 | 3.05 |
| 2012-12-31 | 68.57 | 5.50 |
| 2011-12-31 | 58.94 | 3.97 |
| 历史平均 | 45.55 | 12.30 |
| 行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.33 | 60.28 |
| 2019-12-31 | 1.72 | 53.92 |
| 2018-12-31 | 1.14 | 69.47 |
| 2017-12-31 | 1.26 | 58.58 |
| 2016-12-31 | 1.86 | 52.76 |
| 2015-12-31 | 2.18 | 50.06 |
| 2014-12-31 | 2.18 | 45.09 |
| 2013-12-31 | 2.13 | 50.77 |
| 2012-12-31 | 2.81 | 31.43 |
| 2011-12-31 | 2.28 | 41.06 |
| 历史平均 | 1.79 | 54.45 |
| 行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 至纯科技(603690)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.33低于历史平均水平1.79，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.33低于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 至纯科技(603690)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.60高于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.60高于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 35.53 | 10.62 | 7.35 | 2.94 |
| 2019-12-31 | 34.35 | 11.19 | 7.43 | 3.39 |
| 2018-12-31 | 28.19 | 4.67 | 7.45 | 2.17 |
| 2017-12-31 | 39.02 | 13.27 | 12.17 | 4.90 |
| 2016-12-31 | 37.73 | 17.21 | 15.46 | 7.30 |
| 2015-12-31 | 39.73 | 8.35 | 7.14 | 3.47 |
| 2014-12-31 | 36.79 | 12.73 | 11.41 | 6.08 |
| 2013-12-31 | 34.90 | 12.60 | 12.05 | 6.00 |
| 2012-12-31 | 42.04 | 15.14 | 13.12 | 8.92 |
| 2011-12-31 | 42.86 | 21.42 | 20.45 | 12.07 |
| 历史平均 | 36.06 | 11.47 | 10.95 | 4.99 |
| 行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 至纯科技(603690)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.36低于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.36高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 至纯科技(603690)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 至纯科技(603690)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.84 | 2.26 | 0.70 | 0.28 |
| 2019-12-31 | 1.02 | 2.49 | 0.66 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 1.17 | 4.93 | 1.52 | 0.46 |
| 2017-12-31 | 1.09 | 2.90 | 0.89 | 0.37 |
| 2016-12-31 | 1.34 | 2.30 | 0.90 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 1.70 | 1.66 | 0.83 | 0.42 |
| 2014-12-31 | 1.73 | 9.51 | 0.87 | 0.48 |
| 2013-12-31 | 1.34 | 15.60 | 0.97 | 0.48 |
| 2012-12-31 | 1.66 | 10.70 | 0.86 | 0.59 |
| 2011-12-31 | 1.31 | 14.20 | 0.96 | 0.56 |
| 历史平均 | 1.40 | 6.15 | 1.00 | 0.44 |
| 行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 至纯科技(603690)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.84低于历史平均水平1.40，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.84低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 至纯科技(603690)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.26低于历史平均水平6.15，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.26低于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 至纯科技(603690)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.70低于历史平均水平1.00，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.70低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 至纯科技(603690)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.28低于历史平均水平0.44，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.28低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 118 | 1609 | 467 |
| 2019-12-31 | 110 | 1483 | 410 |
| 2018-12-31 | 32 | 436 | 71 |
| 2017-12-31 | 49 | 405 | 84 |
| 2016-12-31 | 45 | 293 | 40 |
| 2015-12-31 | 18 | 248 | 31 |
| 2014-12-31 | 26 | 230 | 30 |
| 2013-12-31 | 25 | 207 | 53 |
| 2012-12-31 | 24 | 186 | 36 |
| 2011-12-31 | 35 | 172 | 94 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.34 | 18.66 |
| 2019-12-31 | 0.12 | 8.90 |
| 2018-12-31 | 0.47 | 46.04 |
| 2017-12-31 | 0.32 | 27.85 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.40 | 36.95 |
| 行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.01 | 54.55 |
| 2019-12-31 | 5.69 | 76.53 |
| 2018-12-31 | 7.35 | 98.71 |
| 2017-12-31 | 10.54 | 86.61 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 8.95 | 92.66 |
| 行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 37.78 | 0.46 |
| 2019-12-31 | 32.59 | 0.43 |
| 2018-12-31 | 15.18 | 0.15 |
| 2017-12-31 | 20.29 | 0.23 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.29 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.11 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.17 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.16 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.27 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.39 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
至纯科技(603690)的前一交易日收盘价为25.0元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予至纯科技(603690)高估评级。