春光科技(603657)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：金华春光橡塑科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省金华市安文路420号
- 公司简称：春光科技
- 法人代表：陈正明
- 公司董秘：王胜永
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0579-82237156
- 公司网址：
- 上市时间：2018-07-30
- 发行数量(万股)：24000000
- 发行价格(元)：18.46
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.3(元)
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每股净资产9.54(元)
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每股现金流0.11(元)
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净资产收益率13.59(%)
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总资产收益率10.97(%)
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毛利率32.60(%)
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利润增长率20.32(%)
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资产负债比19.32(%)
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市盈率7.49(倍)
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市净率1.02(倍)
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市盈增长比率0.37(倍)
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EV / EBIT7.96(倍)
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市销率1.29(倍)
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市值(亿)9.32(亿元)
注：以上数据是基于春光科技(603657)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 80.68 | 15.02 |
| 2019-12-31 | 87.54 | 12.10 |
| 2018-12-31 | 87.72 | 9.26 |
| 2017-12-31 | 72.23 | 19.56 |
| 2016-12-31 | 65.81 | 21.38 |
| 2015-12-31 | 58.44 | 15.25 |
| 2014-12-31 | 54.54 | 17.22 |
| 历史平均 | 67.75 | 16.53 |
| 行业平均 | 52.31 | 28.37 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.97 | 19.32 |
| 2019-12-31 | 6.36 | 12.46 |
| 2018-12-31 | 7.13 | 12.28 |
| 2017-12-31 | 2.58 | 27.77 |
| 2016-12-31 | 2.13 | 34.19 |
| 2015-12-31 | 1.81 | 41.56 |
| 2014-12-31 | 1.69 | 45.46 |
| 历史平均 | 3.07 | 32.25 |
| 行业平均 | 1.46 | 47.74 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 春光科技(603657)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.97高于历史平均水平3.07，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.97高于行业平均水平1.46，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 春光科技(603657)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.19低于历史平均水平0.32，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.19低于行业平均水平0.48，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 32.60 | 17.28 | 13.59 | 10.97 |
| 2019-12-31 | 34.20 | 18.94 | 12.23 | 10.70 |
| 2018-12-31 | 33.76 | 19.91 | 12.00 | 10.53 |
| 2017-12-31 | 36.33 | 19.19 | 25.46 | 18.39 |
| 2016-12-31 | 38.16 | 15.74 | 22.50 | 15.00 |
| 2015-12-31 | 35.95 | 17.41 | 28.19 | 16.61 |
| 2014-12-31 | 32.49 | 14.03 | 27.29 | 14.49 |
| 历史平均 | 35.34 | 17.26 | 23.09 | 15.00 |
| 行业平均 | 21.76 | 7.17 | 9.38 | 5.10 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 春光科技(603657)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.33低于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.33高于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 春光科技(603657)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.17高于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.17高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 春光科技(603657)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.14低于历史平均水平0.23，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.12 | 4.22 | 0.79 | 0.63 |
| 2019-12-31 | 7.92 | 4.67 | 0.65 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 8.43 | 5.71 | 0.60 | 0.53 |
| 2017-12-31 | 7.95 | 4.90 | 1.33 | 0.96 |
| 2016-12-31 | 6.44 | 4.46 | 1.45 | 0.95 |
| 2015-12-31 | 8.58 | 6.25 | 1.63 | 0.95 |
| 2014-12-31 | 5.21 | 6.00 | 1.89 | 1.03 |
| 历史平均 | 7.32 | 5.46 | 1.38 | 0.88 |
| 行业平均 | 4.68 | 2.28 | 1.24 | 0.65 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 春光科技(603657)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.12低于历史平均水平7.32，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.12高于行业平均水平4.68，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 春光科技(603657)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.22低于历史平均水平5.46，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率4.22高于行业平均水平2.28，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 春光科技(603657)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.79低于历史平均水平1.38，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.79低于行业平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 春光科技(603657)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.63低于历史平均水平0.88，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.63低于行业平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 124 | 916 | 10 |
| 2019-12-31 | 107 | 872 | 292 |
| 2018-12-31 | 101 | 841 | 177 |
| 2017-12-31 | 88 | 344 | 74 |
| 2016-12-31 | 57 | 255 | 65 |
| 2015-12-31 | 67 | 239 | 58 |
| 2014-12-31 | 47 | 173 | 44 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.15 | 38.57 |
| 2019-12-31 | 2.94 | 72.04 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.32 | 31.16 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.02 | 7.49 |
| 2019-12-31 | 3.00 | 24.50 |
| 2018-12-31 | 3.29 | 27.42 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.29 | 27.42 |
| 行业平均 | 2.22 | 24.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 27.21 | 1.30 |
| 2019-12-31 | 27.21 | 1.11 |
| 2018-12-31 | 28.84 | 1.05 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.22 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.80 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 4.49 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 3.16 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
春光科技(603657)的前一交易日收盘价为9.71元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予春光科技(603657)高估评级。