朗博科技(603655)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：常州朗博密封科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省常州市金坛区尧塘街道金博路1号
- 公司简称：朗博科技
- 法人代表：戚建国
- 公司董秘：戚淦超
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0519-82300228
- 公司网址：
- 上市时间：2017-12-29
- 发行数量(万股)：26500000
- 发行价格(元)：6.46
- 发行市盈率(倍)：22.96
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.24(元)
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每股净资产4.73(元)
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每股现金流1.11(元)
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净资产收益率5.03(%)
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总资产收益率4.79(%)
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毛利率42.84(%)
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利润增长率-2.69(%)
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资产负债比4.79(%)
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市盈率56.55(倍)
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市净率2.85(倍)
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市盈增长比率-21.02(倍)
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EV / EBIT49.12(倍)
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市销率8.48(倍)
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市值(亿)14.28(亿元)
注：以上数据是基于朗博科技(603655)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 95.21 | 27.60 |
| 2019-12-31 | 94.49 | 29.07 |
| 2018-12-31 | 93.51 | 27.28 |
| 2017-12-31 | 92.67 | 28.01 |
| 2016-12-31 | 89.30 | 44.67 |
| 2015-12-31 | 84.88 | 14.48 |
| 2014-12-31 | 79.85 | 18.58 |
| 2013-12-31 | 81.43 | 23.82 |
| 历史平均 | 86.94 | 26.14 |
| 行业平均 | 52.31 | 28.37 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17.24 | 4.79 |
| 2019-12-31 | 14.16 | 5.51 |
| 2018-12-31 | 11.81 | 6.49 |
| 2017-12-31 | 9.43 | 7.33 |
| 2016-12-31 | 4.56 | 10.70 |
| 2015-12-31 | 3.55 | 15.12 |
| 2014-12-31 | 2.54 | 20.15 |
| 2013-12-31 | 3.39 | 18.57 |
| 历史平均 | 5.88 | 13.06 |
| 行业平均 | 1.46 | 47.74 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 朗博科技(603655)（以下简称“本公司”）当前流动比率17.24高于历史平均水平5.88，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率17.24高于行业平均水平1.46，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 朗博科技(603655)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.05低于历史平均水平0.13，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.05低于行业平均水平0.48，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 42.84 | 15.00 | 5.03 | 4.79 |
| 2019-12-31 | 41.47 | 14.33 | 4.65 | 4.39 |
| 2018-12-31 | 42.46 | 17.33 | 6.28 | 5.87 |
| 2017-12-31 | 46.29 | 18.81 | 7.65 | 7.09 |
| 2016-12-31 | 48.29 | 19.31 | 10.59 | 9.46 |
| 2015-12-31 | 53.21 | 23.99 | 13.40 | 11.37 |
| 2014-12-31 | 55.09 | 26.26 | 16.99 | 13.57 |
| 2013-12-31 | 52.74 | 25.46 | 20.89 | 17.01 |
| 历史平均 | 49.68 | 21.86 | 12.63 | 10.73 |
| 行业平均 | 21.76 | 7.17 | 9.38 | 5.10 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 朗博科技(603655)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.43低于历史平均水平0.50，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.43高于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 朗博科技(603655)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.15低于历史平均水平0.22，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.15高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 朗博科技(603655)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.72 | 1.16 | 0.34 | 0.32 |
| 2019-12-31 | 5.06 | 1.05 | 0.32 | 0.31 |
| 2018-12-31 | 5.14 | 1.24 | 0.36 | 0.34 |
| 2017-12-31 | 5.49 | 1.35 | 0.41 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 4.97 | 1.10 | 0.55 | 0.49 |
| 2015-12-31 | 4.85 | 3.28 | 0.56 | 0.47 |
| 2014-12-31 | 4.36 | 2.78 | 0.65 | 0.52 |
| 2013-12-31 | 5.24 | 2.80 | 0.82 | 0.67 |
| 历史平均 | 5.01 | 2.09 | 0.56 | 0.48 |
| 行业平均 | 4.68 | 2.28 | 1.24 | 0.65 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 朗博科技(603655)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.72低于历史平均水平5.01，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.72高于行业平均水平4.68，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 朗博科技(603655)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.16低于历史平均水平2.09，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.16低于行业平均水平2.28，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 朗博科技(603655)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.34低于历史平均水平0.56，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.34低于行业平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 朗博科技(603655)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.32低于历史平均水平0.48，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.32低于行业平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 25 | 502 | 117 |
| 2019-12-31 | 23 | 493 | 115 |
| 2018-12-31 | 30 | 481 | 115 |
| 2017-12-31 | 35 | 461 | 190 |
| 2016-12-31 | 30 | 285 | 21 |
| 2015-12-31 | 34 | 255 | 46 |
| 2014-12-31 | 35 | 207 | 19 |
| 2013-12-31 | 36 | 171 | 33 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.52 | 29.39 |
| 2019-12-31 | 0.45 | 46.24 |
| 2018-12-31 | 0.64 | 35.09 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.64 | 35.09 |
| 行业平均 | 1.32 | 31.16 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.85 | 56.55 |
| 2019-12-31 | 4.74 | 102.01 |
| 2018-12-31 | 3.44 | 54.74 |
| 2017-12-31 | 1.48 | 19.41 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.46 | 37.08 |
| 行业平均 | 2.22 | 24.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 22.00 | 0.24 |
| 2019-12-31 | 22.06 | 0.22 |
| 2018-12-31 | 15.60 | 0.28 |
| 2017-12-31 | 6.46 | 0.33 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.38 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.43 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.56 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.57 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
朗博科技(603655)的前一交易日收盘价为13.47元， 我们给予的估值为2.79元， 安全边际率为-79.29%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予朗博科技(603655)高估评级。