艾迪精密(603638) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
烟台艾迪精密机械股份有限公司
注册地址：
山东省烟台市经济技术开发区秦淮河路189号
公司简称：
艾迪精密
法人代表：
宋飞
公司董秘：
李娇云
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
专用设备制造业
公司电话：
0535-6392630
公司网址：
www.cceddie.com
上市时间：
2017-01-20
发行数量(万股)：
44000000
发行价格(元)：
6.58
发行市盈率(倍)：
22.98
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=603638

最新业绩^TTM

每股收益

1.31(元)
每股净资产

6.1(元)
每股现金流

3.24(元)
净资产收益率

21.47(%)
总资产收益率

15.32(%)
毛利率

43.72(%)
利润增长率

37.62(%)
资产负债比

28.66(%)
市盈率

11.97(倍)
市净率

2.57(倍)
市盈增长比率

0.32(倍)
EV / EBIT

11.96(倍)
市销率

3.05(倍)
市值(亿)

60.49(亿元)

注：以上数据是基于艾迪精密(603638)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	71.34	31.15
2019-12-31	75.18	29.58
2018-12-31	60.59	38.34
2017-12-31	85.90	37.13
2016-12-31	76.10	41.86
2015-12-31	79.28	38.14
2014-12-31	79.25	38.07
2013-12-31	69.55	39.24
2012-12-31	65.98	40.74
2011-12-31	48.56	37.43
历史平均	75.11	38.80
行业平均	47.28	15.69

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	2.00	28.66
2019-12-31	2.54	24.82
2018-12-31	1.12	39.41
2017-12-31	3.13	14.10
2016-12-31	1.91	23.90
2015-12-31	2.46	20.72
2014-12-31	2.59	20.75
2013-12-31	1.66	30.45
2012-12-31	1.58	34.02
2011-12-31	0.90	51.44
历史平均	2.15	24.89
行业平均	1.50	52.97

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。艾迪精密(603638)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.00低于历史平均水平2.15，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率2.00高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。艾迪精密(603638)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.29高于历史平均水平0.25，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	43.72	25.49	21.47	15.32
2019-12-31	42.83	23.72	17.10	12.85
2018-12-31	42.85	22.06	22.02	13.34
2017-12-31	43.47	21.78	16.61	14.27
2016-12-31	42.37	19.85	15.73	11.97
2015-12-31	36.35	16.38	12.24	9.70
2014-12-31	36.28	14.64	11.20	8.88
2013-12-31	38.60	17.76	14.49	10.08
2012-12-31	37.23	16.80	13.74	9.07
2011-12-31	41.08	20.76	26.45	12.84
历史平均	39.99	18.75	15.38	11.37
行业平均	27.89	9.64	10.47	5.05

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。艾迪精密(603638)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.44高于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在上升；当前毛利率0.44高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。艾迪精密(603638)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.25高于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在上升；当前净利润率0.25高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。艾迪精密(603638)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.21高于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在上升；当前净资产收益率0.21高于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	1.94	1.93	0.84	0.60
2019-12-31	1.78	1.83	0.72	0.54
2018-12-31	1.59	1.58	1.00	0.60
2017-12-31	2.17	1.76	0.76	0.65
2016-12-31	1.77	1.44	0.79	0.60
2015-12-31	1.71	1.55	0.75	0.59
2014-12-31	1.52	1.59	0.77	0.61
2013-12-31	1.34	1.45	0.82	0.57
2012-12-31	1.46	1.32	0.82	0.54
2011-12-31	1.55	1.65	1.27	0.62
历史平均	1.68	1.56	0.81	0.60
行业平均	2.17	3.25	1.08	0.51

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。艾迪精密(603638)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.94高于历史平均水平1.68，说明本公司存货运营效率正在上升；当前存货周转率1.94低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。艾迪精密(603638)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.93高于历史平均水平1.56，说明本公司固定资产利用效率正在上升；当前固定资产周转率1.93低于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。艾迪精密(603638)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.84高于历史平均水平0.81，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升；当前股东权益周转率0.84低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。艾迪精密(603638)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.60低于历史平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.60高于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	505	2353	1250
2019-12-31	342	2001	787
2018-12-31	225	1023	38
2017-12-31	140	841	56
2016-12-31	79	505	49
2015-12-31	52	424	39
2014-12-31	45	403	38
2013-12-31	52	356	17
2012-12-31	42	303	57
2011-12-31	48	181	29

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	1.16	13.89
2019-12-31	0.41	15.22
2018-12-31	0.70	19.54
2017-12-31	0.90	37.80
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.80	28.67
行业平均	1.00	25.05

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	2.57	11.97
2019-12-31	6.29	36.76
2018-12-31	6.17	28.01
2017-12-31	6.95	41.87
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	6.56	34.94
行业平均	2.70	25.72

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	28.86	1.31
2019-12-31	30.46	0.83
2018-12-31	24.21	0.86
2017-12-31	33.23	0.79
2016-12-31	0.00	0.60
2015-12-31	0.00	0.39
2014-12-31	0.00	0.34
2013-12-31	0.00	0.43
2012-12-31	0.00	0.35
2011-12-31	0.00	1.39

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

艾迪精密(603638)的前一交易日收盘价为15.69元，我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予艾迪精密(603638)高估评级。

艾迪精密(603638)基本面研究报告

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