康辰药业(603590)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：北京康辰药业股份有限公司
- 注册地址：北京市密云区经济开发区兴盛南路11号
- 公司简称：康辰药业
- 法人代表：刘建华
- 公司董秘：唐志松
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-82898898
- 公司网址：
- 上市时间：2018-08-27
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：24.34
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.28(元)
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每股净资产18.51(元)
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每股现金流8.6(元)
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净资产收益率6.89(%)
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总资产收益率5.41(%)
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毛利率93.38(%)
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利润增长率22.04(%)
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资产负债比21.50(%)
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市盈率22.78(倍)
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市净率1.57(倍)
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市盈增长比率1.03(倍)
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EV / EBIT23.68(倍)
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市销率5.44(倍)
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市值(亿)46.50(亿元)
注：以上数据是基于康辰药业(603590)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 78.50 | 7.62 |
| 2019-12-31 | 85.95 | 9.57 |
| 2018-12-31 | 84.95 | 10.51 |
| 2017-12-31 | 80.95 | 19.35 |
| 2016-12-31 | 85.58 | 18.13 |
| 2015-12-31 | 80.78 | 22.53 |
| 2014-12-31 | 73.38 | 27.11 |
| 2013-12-31 | 60.85 | 33.87 |
| 历史平均 | 77.75 | 21.92 |
| 行业平均 | 61.21 | 18.48 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.54 | 21.50 |
| 2019-12-31 | 6.36 | 14.05 |
| 2018-12-31 | 5.97 | 15.05 |
| 2017-12-31 | 3.22 | 19.05 |
| 2016-12-31 | 3.99 | 14.42 |
| 2015-12-31 | 3.86 | 19.22 |
| 2014-12-31 | 2.19 | 26.62 |
| 2013-12-31 | 0.87 | 39.15 |
| 历史平均 | 3.35 | 22.25 |
| 行业平均 | 1.82 | 38.79 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 康辰药业(603590)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.54低于历史平均水平3.35，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.54高于行业平均水平1.82，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 康辰药业(603590)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.21低于历史平均水平0.22，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.21低于行业平均水平0.39，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 93.38 | 23.88 | 6.89 | 5.41 |
| 2019-12-31 | 94.59 | 24.96 | 9.75 | 8.38 |
| 2018-12-31 | 95.10 | 25.82 | 10.64 | 9.04 |
| 2017-12-31 | 92.39 | 81.08 | 35.33 | 28.60 |
| 2016-12-31 | 88.97 | 55.36 | 21.91 | 18.75 |
| 2015-12-31 | 90.55 | 44.77 | 28.58 | 23.08 |
| 2014-12-31 | 93.47 | 32.30 | 36.04 | 26.44 |
| 2013-12-31 | 95.02 | 19.88 | 37.96 | 23.09 |
| 历史平均 | 92.58 | 43.20 | 28.41 | 21.50 |
| 行业平均 | 48.57 | 11.42 | 10.60 | 6.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 康辰药业(603590)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.93高于历史平均水平0.93，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.93高于行业平均水平0.49，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 康辰药业(603590)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.24低于历史平均水平0.43，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.24高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 康辰药业(603590)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.28，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.62 | 2.97 | 0.29 | 0.23 |
| 2019-12-31 | 4.05 | 3.51 | 0.39 | 0.34 |
| 2018-12-31 | 5.20 | 3.33 | 0.41 | 0.35 |
| 2017-12-31 | 2.61 | 1.82 | 0.44 | 0.35 |
| 2016-12-31 | 1.87 | 1.87 | 0.40 | 0.34 |
| 2015-12-31 | 3.06 | 2.29 | 0.64 | 0.52 |
| 2014-12-31 | 2.46 | 3.02 | 1.12 | 0.82 |
| 2013-12-31 | 2.90 | 3.43 | 1.91 | 1.16 |
| 历史平均 | 3.02 | 2.63 | 0.82 | 0.59 |
| 行业平均 | 2.15 | 3.08 | 0.93 | 0.57 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 康辰药业(603590)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.62低于历史平均水平3.02，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.62低于行业平均水平2.15，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 康辰药业(603590)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.97高于历史平均水平2.63，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.97低于行业平均水平3.08，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 康辰药业(603590)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.29低于历史平均水平0.82，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.29低于行业平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 康辰药业(603590)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.23低于历史平均水平0.59，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.23低于行业平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 204 | 2962 | 1377 |
| 2019-12-31 | 266 | 2728 | 1565 |
| 2018-12-31 | 264 | 2481 | 1687 |
| 2017-12-31 | 479 | 1355 | 540 |
| 2016-12-31 | 192 | 875 | 209 |
| 2015-12-31 | 195 | 683 | 35 |
| 2014-12-31 | 176 | 488 | 40 |
| 2013-12-31 | 118 | 312 | 113 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.72 | 39.19 |
| 2019-12-31 | 1.43 | 30.07 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 1.17 | 36.44 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.57 | 22.78 |
| 2019-12-31 | 2.05 | 21.00 |
| 2018-12-31 | 2.07 | 19.46 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.07 | 19.46 |
| 行业平均 | 3.32 | 32.46 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 36.57 | 1.28 |
| 2019-12-31 | 34.92 | 1.66 |
| 2018-12-31 | 32.10 | 1.65 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 3.99 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.60 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.63 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.47 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.99 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
康辰药业(603590)的前一交易日收盘价为29.06元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予康辰药业(603590)高估评级。