艾艾精工(603580)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：艾艾精密工业输送系统(上海)股份有限公司
- 注册地址：上海市静安区万荣路700号7幢A240室
- 公司简称：艾艾精工
- 法人代表：涂木林
- 公司董秘：涂月玲
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-65305237
- 公司网址：
- 上市时间：2017-05-25
- 发行数量(万股)：16670000
- 发行价格(元)：9.81
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.37(元)
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每股净资产4.65(元)
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每股现金流0.71(元)
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净资产收益率7.94(%)
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总资产收益率7.03(%)
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毛利率41.37(%)
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利润增长率8.52(%)
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资产负债比9.22(%)
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市盈率23.24(倍)
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市净率1.85(倍)
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市盈增长比率2.75(倍)
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EV / EBIT21.69(倍)
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市销率4.0(倍)
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市值(亿)8.01(亿元)
注：以上数据是基于艾艾精工(603580)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 90.78 | 16.29 |
| 2019-12-31 | 92.20 | 18.51 |
| 2018-12-31 | 89.96 | 18.49 |
| 2017-12-31 | 89.32 | 19.24 |
| 2016-12-31 | 87.44 | 33.87 |
| 2015-12-31 | 83.44 | 37.50 |
| 2014-12-31 | 81.20 | 43.85 |
| 2013-12-31 | 71.88 | 43.77 |
| 2012-12-31 | 61.34 | 45.81 |
| 2011-12-31 | 40.18 | 40.28 |
| 历史平均 | 75.59 | 35.35 |
| 行业平均 | 52.31 | 28.37 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.75 | 9.22 |
| 2019-12-31 | 10.64 | 7.80 |
| 2018-12-31 | 8.39 | 10.04 |
| 2017-12-31 | 8.71 | 10.68 |
| 2016-12-31 | 7.11 | 12.56 |
| 2015-12-31 | 4.40 | 16.56 |
| 2014-12-31 | 3.47 | 18.80 |
| 2013-12-31 | 1.95 | 28.12 |
| 2012-12-31 | 3.30 | 38.66 |
| 2011-12-31 | 0.86 | 59.82 |
| 历史平均 | 4.77 | 24.40 |
| 行业平均 | 1.46 | 47.74 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 艾艾精工(603580)（以下简称“本公司”）当前流动比率8.75高于历史平均水平4.77，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率8.75高于行业平均水平1.46，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 艾艾精工(603580)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.09低于历史平均水平0.24，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.09低于行业平均水平0.48，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 41.37 | 17.07 | 7.94 | 7.03 |
| 2019-12-31 | 44.07 | 18.31 | 8.49 | 7.66 |
| 2018-12-31 | 46.47 | 19.55 | 9.07 | 8.38 |
| 2017-12-31 | 48.85 | 19.38 | 7.63 | 7.07 |
| 2016-12-31 | 48.70 | 21.50 | 14.44 | 12.90 |
| 2015-12-31 | 46.85 | 20.28 | 16.21 | 13.44 |
| 2014-12-31 | 46.17 | 17.55 | 16.86 | 13.21 |
| 2013-12-31 | 45.01 | 18.96 | 17.92 | 12.66 |
| 2012-12-31 | 39.54 | 16.96 | 19.67 | 12.07 |
| 2011-12-31 | 36.43 | 16.72 | 28.45 | 11.43 |
| 历史平均 | 44.75 | 18.86 | 16.28 | 11.39 |
| 行业平均 | 21.76 | 7.17 | 9.38 | 5.10 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 艾艾精工(603580)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.41低于历史平均水平0.45，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.41高于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 艾艾精工(603580)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.17低于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.17高于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 艾艾精工(603580)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.65 | 2.53 | 0.45 | 0.41 |
| 2019-12-31 | 1.54 | 2.26 | 0.45 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 1.73 | 2.32 | 0.48 | 0.43 |
| 2017-12-31 | 1.55 | 1.90 | 0.41 | 0.36 |
| 2016-12-31 | 1.87 | 1.77 | 0.69 | 0.60 |
| 2015-12-31 | 2.00 | 1.77 | 0.79 | 0.66 |
| 2014-12-31 | 2.14 | 1.72 | 0.93 | 0.75 |
| 2013-12-31 | 1.81 | 1.53 | 0.93 | 0.67 |
| 2012-12-31 | 2.48 | 1.55 | 1.16 | 0.71 |
| 2011-12-31 | 3.34 | 1.70 | 1.70 | 0.68 |
| 历史平均 | 2.12 | 1.78 | 0.89 | 0.61 |
| 行业平均 | 4.68 | 2.28 | 1.24 | 0.65 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 艾艾精工(603580)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.65低于历史平均水平2.12，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.65低于行业平均水平4.68，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 艾艾精工(603580)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.53高于历史平均水平1.78，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.53高于行业平均水平2.28，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 艾艾精工(603580)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.45低于历史平均水平0.89，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.45低于行业平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 艾艾精工(603580)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.41低于历史平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.41低于行业平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 34 | 434 | 66 |
| 2019-12-31 | 36 | 419 | 152 |
| 2018-12-31 | 36 | 395 | 192 |
| 2017-12-31 | 29 | 375 | 230 |
| 2016-12-31 | 31 | 215 | 61 |
| 2015-12-31 | 30 | 184 | 41 |
| 2014-12-31 | 26 | 154 | 16 |
| 2013-12-31 | 23 | 128 | 10 |
| 2012-12-31 | 21 | 105 | 10 |
| 2011-12-31 | 21 | 75 | 36 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.34 | 31.09 |
| 2019-12-31 | 0.68 | 31.50 |
| 2018-12-31 | 0.67 | 27.93 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.67 | 27.93 |
| 行业平均 | 1.32 | 31.16 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.85 | 23.24 |
| 2019-12-31 | 3.92 | 46.24 |
| 2018-12-31 | 3.77 | 41.56 |
| 2017-12-31 | 5.41 | 70.86 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.59 | 56.21 |
| 行业平均 | 2.22 | 24.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.19 | 0.37 |
| 2019-12-31 | 12.58 | 0.27 |
| 2018-12-31 | 15.94 | 0.38 |
| 2017-12-31 | 30.46 | 0.43 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.62 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.60 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.52 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.46 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.41 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.47 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
艾艾精工(603580)的前一交易日收盘价为8.58元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予艾艾精工(603580)高估评级。