众源新材(603527)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：安徽众源新材料股份有限公司
- 注册地址：安徽省芜湖市经济技术开发区凤鸣湖北路48号
- 公司简称：众源新材
- 法人代表：封全虎
- 公司董秘：奚海波
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0553-5312330
- 公司网址：
- 上市时间：2017-09-06
- 发行数量(万股)：31100000
- 发行价格(元)：13.27
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.44(元)
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每股净资产5.38(元)
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每股现金流0.83(元)
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净资产收益率8.10(%)
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总资产收益率5.37(%)
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毛利率5.08(%)
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利润增长率36.57(%)
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资产负债比33.34(%)
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市盈率17.27(倍)
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市净率1.4(倍)
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市盈增长比率0.47(倍)
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EV / EBIT19.71(倍)
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市销率0.38(倍)
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市值(亿)13.11(亿元)
注：以上数据是基于众源新材(603527)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 66.66 | 19.00 |
| 2019-12-31 | 76.39 | 7.49 |
| 2018-12-31 | 79.01 | 9.49 |
| 2017-12-31 | 72.30 | 10.31 |
| 2016-12-31 | 57.94 | 18.91 |
| 2015-12-31 | 53.51 | 22.33 |
| 2014-12-31 | 41.83 | 24.88 |
| 2013-12-31 | 31.35 | 18.05 |
| 历史平均 | 55.99 | 17.33 |
| 行业平均 | 41.66 | 30.86 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.30 | 33.34 |
| 2019-12-31 | 3.29 | 23.61 |
| 2018-12-31 | 4.07 | 20.99 |
| 2017-12-31 | 3.20 | 27.70 |
| 2016-12-31 | 1.83 | 42.06 |
| 2015-12-31 | 1.57 | 46.49 |
| 2014-12-31 | 1.17 | 58.17 |
| 2013-12-31 | 1.20 | 68.65 |
| 历史平均 | 2.17 | 44.01 |
| 行业平均 | 0.99 | 59.37 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 众源新材(603527)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.30高于历史平均水平2.17，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.30高于行业平均水平0.99，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 众源新材(603527)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.33低于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.33低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.08 | 2.20 | 8.10 | 5.37 |
| 2019-12-31 | 6.18 | 2.88 | 10.03 | 7.66 |
| 2018-12-31 | 6.56 | 2.92 | 10.77 | 8.51 |
| 2017-12-31 | 7.50 | 2.87 | 10.61 | 7.67 |
| 2016-12-31 | 9.66 | 3.46 | 19.73 | 11.43 |
| 2015-12-31 | 8.75 | 2.79 | 19.14 | 10.24 |
| 2014-12-31 | 7.37 | 1.70 | 15.73 | 6.58 |
| 2013-12-31 | 7.35 | 0.97 | 6.96 | 2.18 |
| 历史平均 | 7.86 | 2.45 | 13.82 | 7.77 |
| 行业平均 | 7.85 | 2.02 | 2.23 | 2.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 众源新材(603527)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.05低于历史平均水平0.08，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 众源新材(603527)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02高于行业平均水平0.02，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 众源新材(603527)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.08低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.08高于行业平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.75 | 12.82 | 3.65 | 2.44 |
| 2019-12-31 | 12.91 | 35.53 | 3.48 | 2.66 |
| 2018-12-31 | 14.82 | 30.76 | 3.69 | 2.92 |
| 2017-12-31 | 13.29 | 25.93 | 3.70 | 2.67 |
| 2016-12-31 | 14.97 | 17.49 | 5.71 | 3.31 |
| 2015-12-31 | 19.93 | 16.45 | 6.86 | 3.67 |
| 2014-12-31 | 20.18 | 15.60 | 9.28 | 3.88 |
| 2013-12-31 | 13.57 | 12.47 | 7.18 | 2.25 |
| 历史平均 | 16.13 | 19.78 | 6.07 | 3.12 |
| 行业平均 | 6.09 | 3.32 | 2.57 | 1.06 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 众源新材(603527)（以下简称“本公司”）当前存货周转率8.75低于历史平均水平16.13，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率8.75高于行业平均水平6.09，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 众源新材(603527)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率12.82低于历史平均水平19.78，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率12.82高于行业平均水平3.32，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 众源新材(603527)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率3.65低于历史平均水平6.07，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率3.65高于行业平均水平2.57，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 众源新材(603527)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率2.44低于历史平均水平3.12，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率2.44高于行业平均水平1.06，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 76 | 937 | 144 |
| 2019-12-31 | 93 | 925 | 288 |
| 2018-12-31 | 94 | 869 | 385 |
| 2017-12-31 | 86 | 807 | 396 |
| 2016-12-31 | 74 | 377 | 121 |
| 2015-12-31 | 61 | 321 | 86 |
| 2014-12-31 | 37 | 236 | 79 |
| 2013-12-31 | 18 | 260 | 195 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.92 | 50.45 |
| 2019-12-31 | 1.69 | 37.54 |
| 2018-12-31 | 1.72 | 33.24 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.72 | 33.24 |
| 行业平均 | 0.96 | 30.26 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.40 | 17.27 |
| 2019-12-31 | 2.23 | 22.21 |
| 2018-12-31 | 2.08 | 19.30 |
| 2017-12-31 | 4.62 | 43.52 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.35 | 31.41 |
| 行业平均 | 1.86 | 30.51 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.56 | 0.44 |
| 2019-12-31 | 11.83 | 0.53 |
| 2018-12-31 | 10.37 | 0.54 |
| 2017-12-31 | 29.94 | 0.69 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.80 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.66 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.41 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.20 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
众源新材(603527)的前一交易日收盘价为7.53元， 我们给予的估值为4.12元， 安全边际率为-45.29%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予众源新材(603527)高估评级。