东珠生态(603359)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：东珠生态环保股份有限公司
- 注册地址：江苏省无锡市锡山区东亭街道锡沪中路90号
- 公司简称：东珠生态
- 法人代表：章建良
- 公司董秘：谈劭旸
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0510-88227528
- 公司网址：
- 上市时间：2017-09-01
- 发行数量(万股)：56900000
- 发行价格(元)：18.18
- 发行市盈率(倍)：22.34
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.45(元)
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每股净资产9.98(元)
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每股现金流2.83(元)
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净资产收益率14.55(%)
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总资产收益率6.89(%)
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毛利率30.25(%)
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利润增长率21.08(%)
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资产负债比53.08(%)
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市盈率3.19(倍)
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市净率0.46(倍)
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市盈增长比率0.15(倍)
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EV / EBIT9.19(倍)
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市销率0.62(倍)
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市值(亿)14.78(亿元)
注：以上数据是基于东珠生态(603359)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 46.92 | 0.38 |
| 2019-12-31 | 50.29 | 0.33 |
| 2018-12-31 | 56.38 | 0.41 |
| 2017-12-31 | 62.60 | 0.55 |
| 2016-12-31 | 50.53 | 0.70 |
| 2015-12-31 | 45.92 | 0.79 |
| 2014-12-31 | 44.12 | 1.13 |
| 2013-12-31 | 49.98 | 1.46 |
| 2012-12-31 | 51.37 | 1.80 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 38.06 | 1.55 |
| 历史平均 | 51.56 | 0.98 |
| 行业平均 | 24.69 | 4.97 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.60 | 53.08 |
| 2019-12-31 | 1.68 | 49.71 |
| 2018-12-31 | 1.82 | 43.62 |
| 2017-12-31 | 2.33 | 37.40 |
| 2016-12-31 | 1.66 | 49.47 |
| 2015-12-31 | 1.53 | 54.08 |
| 2014-12-31 | 1.52 | 55.88 |
| 2013-12-31 | 1.75 | 50.02 |
| 2012-12-31 | 1.93 | 48.63 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 64.54 |
| 2010-12-31 | 1.51 | 61.94 |
| 历史平均 | 1.79 | 48.44 |
| 行业平均 | 1.14 | 75.31 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东珠生态(603359)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.60低于历史平均水平1.79，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.60高于行业平均水平1.14，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东珠生态(603359)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.53高于历史平均水平0.48，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.53低于行业平均水平0.75，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 30.25 | 20.01 | 14.55 | 6.89 |
| 2019-12-31 | 28.80 | 18.65 | 12.35 | 6.30 |
| 2018-12-31 | 28.16 | 20.41 | 12.47 | 6.89 |
| 2017-12-31 | 28.39 | 19.85 | 10.11 | 6.28 |
| 2016-12-31 | 28.89 | 18.92 | 15.17 | 7.65 |
| 2015-12-31 | 32.41 | 17.21 | 14.61 | 6.68 |
| 2014-12-31 | 31.23 | 17.36 | 17.06 | 7.49 |
| 2013-12-31 | 30.14 | 16.33 | 19.28 | 9.27 |
| 2012-12-31 | 29.32 | 15.33 | 20.59 | 10.26 |
| 2011-12-31 | 100.00 | 0.00 | 32.23 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 31.86 | 15.85 | 31.73 | 11.82 |
| 历史平均 | 29.79 | 17.92 | 15.61 | 7.79 |
| 行业平均 | 11.31 | 3.52 | 10.08 | 2.27 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东珠生态(603359)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.30高于历史平均水平0.30，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.30高于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东珠生态(603359)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.20高于历史平均水平0.18，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.20高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东珠生态(603359)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.15低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.15高于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 193.14 | 90.24 | 0.73 | 0.34 |
| 2019-12-31 | 0.48 | 102.06 | 0.67 | 0.34 |
| 2018-12-31 | 0.67 | 81.40 | 0.60 | 0.34 |
| 2017-12-31 | 0.90 | 57.86 | 0.51 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 1.10 | 57.62 | 0.80 | 0.40 |
| 2015-12-31 | 0.88 | 48.96 | 0.85 | 0.39 |
| 2014-12-31 | 0.57 | 38.35 | 0.98 | 0.43 |
| 2013-12-31 | 0.63 | 38.78 | 1.14 | 0.57 |
| 2012-12-31 | 1.18 | 37.14 | 1.30 | 0.67 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.81 |
| 2010-12-31 | 1.94 | 48.18 | 1.96 | 0.75 |
| 历史平均 | 0.85 | 51.44 | 0.88 | 0.45 |
| 行业平均 | 2.79 | 12.93 | 2.60 | 0.64 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东珠生态(603359)（以下简称“本公司”）当前存货周转率193.14高于历史平均水平0.85，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率193.14高于行业平均水平2.79，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 东珠生态(603359)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率90.24高于历史平均水平51.44，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率90.24高于行业平均水平12.93，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东珠生态(603359)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.73低于历史平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.73低于行业平均水平2.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东珠生态(603359)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.34低于历史平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.34低于行业平均水平0.64，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 463 | 3181 | 902 |
| 2019-12-31 | 362 | 2926 | 1016 |
| 2018-12-31 | 326 | 2613 | 1192 |
| 2017-12-31 | 243 | 2401 | 1331 |
| 2016-12-31 | 185 | 1221 | 364 |
| 2015-12-31 | 151 | 1036 | 307 |
| 2014-12-31 | 126 | 738 | 44 |
| 2013-12-31 | 118 | 612 | 134 |
| 2012-12-31 | 102 | 494 | 312 |
| 2011-12-31 | 72 | 224 | 0 |
| 2010-12-31 | 48 | 152 | 80 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.31 | 13.77 |
| 2019-12-31 | 1.00 | 13.22 |
| 2018-12-31 | 2.18 | 34.93 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.18 | 34.93 |
| 行业平均 | 2.34 | 17.56 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.46 | 3.19 |
| 2019-12-31 | 1.63 | 13.21 |
| 2018-12-31 | 2.00 | 16.02 |
| 2017-12-31 | 3.25 | 32.12 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.62 | 24.07 |
| 行业平均 | 0.78 | 7.69 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 16.57 | 1.45 |
| 2019-12-31 | 14.99 | 1.13 |
| 2018-12-31 | 16.38 | 1.02 |
| 2017-12-31 | 34.27 | 1.07 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.09 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.89 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.80 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.75 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.65 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.71 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东珠生态(603359)的前一交易日收盘价为4.64元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东珠生态(603359)高估评级。