电魂网络(603258)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：杭州电魂网络科技股份有限公司
- 注册地址：浙江省杭州市滨江区西兴街道滨安路435号
- 公司简称：电魂网络
- 法人代表：胡建平
- 公司董秘：任锋
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0571-56683882
- 公司网址：
- 上市时间：2016-10-25
- 发行数量(万股)：60000000
- 发行价格(元)：15.62
- 发行市盈率(倍)：18.16
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.63(元)
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每股净资产8.79(元)
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每股现金流2.2(元)
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净资产收益率18.56(%)
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总资产收益率14.34(%)
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毛利率86.09(%)
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利润增长率-15.79(%)
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资产负债比23.53(%)
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市盈率11.4(倍)
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市净率2.12(倍)
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市盈增长比率-0.71(倍)
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EV / EBIT11.3(倍)
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市销率4.76(倍)
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市值(亿)45.19(亿元)
注：以上数据是基于电魂网络(603258)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 76.47 | 7.26 |
| 2019-12-31 | 76.86 | 8.84 |
| 2018-12-31 | 88.73 | 12.52 |
| 2017-12-31 | 84.52 | 14.61 |
| 2016-12-31 | 84.22 | 1.02 |
| 2015-12-31 | 64.26 | 1.67 |
| 2014-12-31 | 64.88 | 2.11 |
| 2013-12-31 | 65.80 | 2.29 |
| 2012-12-31 | 64.87 | 4.01 |
| 2011-12-31 | 77.27 | 3.30 |
| 历史平均 | 75.40 | 5.70 |
| 行业平均 | 55.99 | 5.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.90 | 23.53 |
| 2019-12-31 | 2.79 | 23.14 |
| 2018-12-31 | 6.22 | 11.27 |
| 2017-12-31 | 4.71 | 15.48 |
| 2016-12-31 | 5.39 | 15.78 |
| 2015-12-31 | 2.20 | 35.74 |
| 2014-12-31 | 2.57 | 35.12 |
| 2013-12-31 | 2.80 | 34.20 |
| 2012-12-31 | 2.69 | 35.13 |
| 2011-12-31 | 4.21 | 22.73 |
| 历史平均 | 3.98 | 24.60 |
| 行业平均 | 1.43 | 49.05 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 电魂网络(603258)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.90低于历史平均水平3.98，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.90高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 电魂网络(603258)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.24低于历史平均水平0.25，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.24低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 86.09 | 42.78 | 18.56 | 14.34 |
| 2019-12-31 | 83.02 | 32.81 | 11.97 | 9.11 |
| 2018-12-31 | 82.60 | 27.08 | 7.58 | 6.29 |
| 2017-12-31 | 91.32 | 32.27 | 10.20 | 8.41 |
| 2016-12-31 | 92.81 | 50.70 | 16.53 | 13.60 |
| 2015-12-31 | 95.06 | 45.69 | 52.23 | 32.87 |
| 2014-12-31 | 96.38 | 57.67 | 75.02 | 48.27 |
| 2013-12-31 | 97.34 | 64.52 | 104.45 | 68.72 |
| 2012-12-31 | 97.49 | 60.41 | 108.77 | 70.56 |
| 2011-12-31 | 97.45 | 63.18 | 95.36 | 73.68 |
| 历史平均 | 92.58 | 46.32 | 44.34 | 29.69 |
| 行业平均 | 22.46 | 8.93 | 5.92 | 7.40 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 电魂网络(603258)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.86低于历史平均水平0.93，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.86高于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 电魂网络(603258)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.43低于历史平均水平0.46，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.43高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 电魂网络(603258)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.19低于历史平均水平0.44，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.19高于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 180.20 | 4.62 | 0.44 | 0.34 |
| 2019-12-31 | 348.59 | 3.14 | 0.36 | 0.28 |
| 2018-12-31 | 375.04 | 1.85 | 0.26 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.78 | 0.31 | 0.26 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 26.35 | 0.32 | 0.27 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 43.14 | 1.12 | 0.72 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 39.73 | 1.29 | 0.84 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 46.47 | 1.62 | 1.07 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 29.14 | 1.80 | 1.17 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 35.38 | 1.51 | 1.17 |
| 历史平均 | 375.04 | 26.55 | 0.82 | 0.56 |
| 行业平均 | 30.78 | 13.99 | 1.44 | 0.79 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 电魂网络(603258)（以下简称“本公司”）当前存货周转率180.20低于历史平均水平375.04，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率180.20高于行业平均水平30.78，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 电魂网络(603258)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.62低于历史平均水平26.55，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率4.62低于行业平均水平13.99，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 电魂网络(603258)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.44低于历史平均水平0.82，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.44低于行业平均水平1.44，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 电魂网络(603258)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.34低于历史平均水平0.56，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.34低于行业平均水平0.79，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 396 | 2136 | 534 |
| 2019-12-31 | 228 | 1906 | 243 |
| 2018-12-31 | 130 | 1710 | 769 |
| 2017-12-31 | 165 | 1613 | 324 |
| 2016-12-31 | 256 | 1550 | 1038 |
| 2015-12-31 | 217 | 416 | 349 |
| 2014-12-31 | 273 | 364 | 489 |
| 2013-12-31 | 304 | 291 | 402 |
| 2012-12-31 | 165 | 152 | 218 |
| 2011-12-31 | 95 | 100 | 92 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.43 | 27.71 |
| 2019-12-31 | 0.72 | 18.11 |
| 2018-12-31 | 1.20 | 38.31 |
| 2017-12-31 | 1.28 | 60.83 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.24 | 49.57 |
| 行业平均 | 0.58 | 19.18 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.12 | 11.40 |
| 2019-12-31 | 3.01 | 25.13 |
| 2018-12-31 | 2.42 | 31.89 |
| 2017-12-31 | 4.84 | 47.40 |
| 2016-12-31 | 9.25 | 55.95 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.50 | 45.08 |
| 行业平均 | 4.04 | 34.41 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 28.96 | 1.63 |
| 2019-12-31 | 23.48 | 0.93 |
| 2018-12-31 | 17.01 | 0.53 |
| 2017-12-31 | 32.49 | 0.69 |
| 2016-12-31 | 59.70 | 1.07 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.21 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.52 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.69 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.84 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 9.54 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
电魂网络(603258)的前一交易日收盘价为18.59元， 我们给予的估值为5.95元， 安全边际率为-67.99%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予电魂网络(603258)高估评级。