快克股份(603203)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：快克智能装备股份有限公司
- 注册地址：江苏省武进高新技术产业开发区凤翔路11号
- 公司简称：快克股份
- 法人代表：戚国强
- 公司董秘：苗小鸣
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0519-86225668
- 公司网址：
- 上市时间：2016-11-08
- 发行数量(万股)：23000000
- 发行价格(元)：16.5
- 发行市盈率(倍)：21.04
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.13(元)
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每股净资产6.91(元)
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每股现金流1.76(元)
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净资产收益率16.40(%)
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总资产收益率13.89(%)
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毛利率54.19(%)
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利润增长率21.93(%)
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资产负债比15.06(%)
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市盈率17.91(倍)
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市净率2.94(倍)
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市盈增长比率0.82(倍)
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EV / EBIT16.95(倍)
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市销率6.52(倍)
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市值(亿)31.95(亿元)
注：以上数据是基于快克股份(603203)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 84.94 | 9.32 |
| 2019-12-31 | 85.81 | 11.86 |
| 2018-12-31 | 83.76 | 8.55 |
| 2017-12-31 | 81.14 | 9.36 |
| 2016-12-31 | 88.25 | 5.36 |
| 2015-12-31 | 83.61 | 13.20 |
| 2014-12-31 | 81.67 | 14.96 |
| 2013-12-31 | 79.50 | 17.46 |
| 2012-12-31 | 49.06 | 15.75 |
| 2011-12-31 | 75.80 | 18.62 |
| 历史平均 | 82.99 | 11.48 |
| 行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.21 | 15.06 |
| 2019-12-31 | 6.70 | 14.19 |
| 2018-12-31 | 5.72 | 16.24 |
| 2017-12-31 | 4.81 | 18.86 |
| 2016-12-31 | 7.61 | 11.75 |
| 2015-12-31 | 5.74 | 16.39 |
| 2014-12-31 | 5.00 | 18.33 |
| 2013-12-31 | 4.07 | 20.50 |
| 2012-12-31 | 1.64 | 50.94 |
| 2011-12-31 | 3.07 | 24.20 |
| 历史平均 | 5.49 | 17.01 |
| 行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前流动比率6.21高于历史平均水平5.49，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率6.21高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.15低于历史平均水平0.17，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.15低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 54.19 | 36.30 | 16.40 | 13.89 |
| 2019-12-31 | 54.98 | 37.69 | 17.52 | 15.03 |
| 2018-12-31 | 55.03 | 36.33 | 18.04 | 15.11 |
| 2017-12-31 | 58.15 | 36.38 | 18.23 | 14.79 |
| 2016-12-31 | 58.47 | 36.06 | 16.39 | 14.47 |
| 2015-12-31 | 57.08 | 35.48 | 31.71 | 26.51 |
| 2014-12-31 | 57.23 | 34.24 | 31.70 | 25.89 |
| 2013-12-31 | 56.59 | 32.03 | 30.42 | 24.18 |
| 2012-12-31 | 56.72 | 29.55 | 41.01 | 20.12 |
| 2011-12-31 | 50.26 | 24.78 | 22.38 | 16.96 |
| 历史平均 | 57.09 | 35.09 | 24.41 | 20.16 |
| 行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.54低于历史平均水平0.57，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.54高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.36高于历史平均水平0.35，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.36高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.16低于历史平均水平0.24，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.16高于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.13 | 4.10 | 0.45 | 0.38 |
| 2019-12-31 | 3.33 | 3.36 | 0.46 | 0.40 |
| 2018-12-31 | 2.61 | 4.86 | 0.50 | 0.42 |
| 2017-12-31 | 2.17 | 4.34 | 0.50 | 0.41 |
| 2016-12-31 | 3.10 | 7.49 | 0.45 | 0.40 |
| 2015-12-31 | 3.33 | 5.66 | 0.89 | 0.75 |
| 2014-12-31 | 2.70 | 5.06 | 0.93 | 0.76 |
| 2013-12-31 | 3.00 | 4.32 | 0.95 | 0.76 |
| 2012-12-31 | 3.06 | 4.32 | 1.39 | 0.68 |
| 2011-12-31 | 3.38 | 3.68 | 0.90 | 0.68 |
| 历史平均 | 2.82 | 5.29 | 0.70 | 0.58 |
| 行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.13高于历史平均水平2.82，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.13高于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.10低于历史平均水平5.29，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率4.10高于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.45低于历史平均水平0.70，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.45低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 快克股份(603203)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.38低于历史平均水平0.58，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.38低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 178 | 1088 | 277 |
| 2019-12-31 | 174 | 992 | 279 |
| 2018-12-31 | 157 | 871 | 216 |
| 2017-12-31 | 132 | 722 | 102 |
| 2016-12-31 | 103 | 630 | 469 |
| 2015-12-31 | 82 | 257 | 179 |
| 2014-12-31 | 74 | 234 | 144 |
| 2013-12-31 | 58 | 190 | 110 |
| 2012-12-31 | 54 | 133 | 98 |
| 2011-12-31 | 40 | 177 | 34 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.03 | 18.43 |
| 2019-12-31 | 1.09 | 27.23 |
| 2018-12-31 | 1.30 | 25.58 |
| 2017-12-31 | 0.84 | 31.45 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.07 | 28.52 |
| 行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.94 | 17.91 |
| 2019-12-31 | 4.40 | 25.09 |
| 2018-12-31 | 3.56 | 19.75 |
| 2017-12-31 | 6.84 | 37.54 |
| 2016-12-31 | 9.19 | 56.08 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.53 | 37.79 |
| 行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 27.82 | 1.13 |
| 2019-12-31 | 27.70 | 1.10 |
| 2018-12-31 | 19.60 | 0.99 |
| 2017-12-31 | 40.58 | 1.08 |
| 2016-12-31 | 62.91 | 1.12 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.18 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.08 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.84 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.79 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.77 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
快克股份(603203)的前一交易日收盘价为20.3元， 我们给予的估值为8.07元， 安全边际率为-60.25%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予快克股份(603203)高估评级。