兰石重装(603169)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：兰州兰石重型装备股份有限公司
- 注册地址：甘肃省兰州市兰州新区黄河大道西段528号
- 公司简称：兰石重装
- 法人代表：张璞临
- 公司董秘：胡军旺
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0931-2905396
- 公司网址：
- 上市时间：2014-10-09
- 发行数量(万股)：100000000
- 发行价格(元)：1.68
- 发行市盈率(倍)：21.73
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益-0.06(元)
-
每股净资产1.68(元)
-
每股现金流0.74(元)
-
净资产收益率-3.83(%)
-
总资产收益率-0.43(%)
-
毛利率14.11(%)
-
利润增长率-24.37(%)
-
资产负债比82.87(%)
-
市盈率-77.16(倍)
-
市净率2.96(倍)
-
市盈增长比率4.34(倍)
-
EV / EBIT-356.54(倍)
-
市销率1.81(倍)
-
市值(亿)52.15(亿元)
注：以上数据是基于兰石重装(603169)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17.13 | 21.21 |
| 2019-12-31 | 18.10 | 22.40 |
| 2018-12-31 | 17.04 | 23.10 |
| 2017-12-31 | 31.43 | 25.34 |
| 2016-12-31 | 39.78 | 29.23 |
| 2015-12-31 | 39.83 | 27.21 |
| 2014-12-31 | 21.93 | 36.56 |
| 2013-12-31 | 23.71 | 14.06 |
| 2012-12-31 | 32.88 | 17.27 |
| 2011-12-31 | 32.19 | 18.56 |
| 2010-12-31 | 34.93 | 0.00 |
| 历史平均 | 29.85 | 23.92 |
| 行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.95 | 82.87 |
| 2019-12-31 | 0.88 | 81.90 |
| 2018-12-31 | 0.91 | 82.96 |
| 2017-12-31 | 1.07 | 68.57 |
| 2016-12-31 | 1.08 | 60.22 |
| 2015-12-31 | 1.25 | 60.17 |
| 2014-12-31 | 0.79 | 78.07 |
| 2013-12-31 | 1.08 | 76.29 |
| 2012-12-31 | 1.23 | 67.12 |
| 2011-12-31 | 1.21 | 67.81 |
| 2010-12-31 | 1.30 | 65.07 |
| 历史平均 | 1.08 | 70.15 |
| 行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 兰石重装(603169)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.95低于历史平均水平1.08，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.95低于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 兰石重装(603169)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.83高于历史平均水平0.70，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.83高于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.11 | -1.72 | -3.83 | -0.43 |
| 2019-12-31 | 16.08 | 2.58 | 3.07 | 0.79 |
| 2018-12-31 | -14.85 | -58.28 | -85.24 | -13.08 |
| 2017-12-31 | 12.22 | 0.30 | 0.27 | 0.08 |
| 2016-12-31 | 18.12 | 0.95 | 0.55 | 0.22 |
| 2015-12-31 | 45.36 | 26.22 | 20.70 | 8.25 |
| 2014-12-31 | 25.61 | 29.90 | 32.43 | 7.11 |
| 2013-12-31 | 25.96 | 3.86 | 6.39 | 1.55 |
| 2012-12-31 | 27.89 | 5.90 | 9.30 | 3.06 |
| 2011-12-31 | 26.98 | 8.86 | 13.86 | 5.33 |
| 2010-12-31 | 18.86 | 7.86 | 16.63 | 5.81 |
| 历史平均 | 20.91 | 2.21 | -0.22 | 1.56 |
| 行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 兰石重装(603169)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.14低于历史平均水平0.21，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 兰石重装(603169)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.02低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.02低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 兰石重装(603169)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.04低于历史平均水平-0.00，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.04低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.85 | 1.19 | 1.47 | 0.25 |
| 2019-12-31 | 0.90 | 1.37 | 1.70 | 0.31 |
| 2018-12-31 | 0.98 | 0.97 | 1.32 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 0.84 | 1.08 | 0.87 | 0.27 |
| 2016-12-31 | 0.71 | 0.79 | 0.58 | 0.23 |
| 2015-12-31 | 0.78 | 1.16 | 0.79 | 0.31 |
| 2014-12-31 | 0.81 | 0.65 | 1.08 | 0.24 |
| 2013-12-31 | 1.03 | 2.85 | 1.69 | 0.40 |
| 2012-12-31 | 1.37 | 3.00 | 1.58 | 0.52 |
| 2011-12-31 | 1.66 | 3.24 | 1.87 | 0.60 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 | 2.12 | 0.74 |
| 历史平均 | 1.02 | 1.72 | 1.22 | 0.35 |
| 行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 兰石重装(603169)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.85低于历史平均水平1.02，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.85低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 兰石重装(603169)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.19低于历史平均水平1.72，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.19低于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 兰石重装(603169)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.47高于历史平均水平1.22，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.47高于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 兰石重装(603169)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.25低于历史平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.25低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -68 | 1763 | 775 |
| 2019-12-31 | 56 | 1834 | 426 |
| 2018-12-31 | -1511 | 1772 | 462 |
| 2017-12-31 | 9 | 3286 | 674 |
| 2016-12-31 | 16 | 2985 | 528 |
| 2015-12-31 | 646 | 3123 | 1589 |
| 2014-12-31 | 433 | 1335 | 464 |
| 2013-12-31 | 49 | 772 | 425 |
| 2012-12-31 | 67 | 723 | 254 |
| 2011-12-31 | 91 | 654 | 279 |
| 2010-12-31 | 74 | 445 | 0 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.07 | -0.21 |
| 2017-12-31 | 0.12 | 114.08 |
| 2016-12-31 | 1.12 | 936.74 |
| 2015-12-31 | 0.47 | 13.72 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.45 | 266.08 |
| 行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.96 | -77.16 |
| 2019-12-31 | 3.35 | 108.89 |
| 2018-12-31 | 2.53 | -2.97 |
| 2017-12-31 | 2.68 | 981.46 |
| 2016-12-31 | 4.59 | 834.33 |
| 2015-12-31 | 5.99 | 28.95 |
| 2014-12-31 | 7.78 | 24.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.71 | 373.15 |
| 行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.33 | -0.06 |
| 2019-12-31 | 5.84 | 0.05 |
| 2018-12-31 | 4.27 | -1.44 |
| 2017-12-31 | 8.39 | 0.01 |
| 2016-12-31 | 13.36 | 0.02 |
| 2015-12-31 | 18.25 | 0.63 |
| 2014-12-31 | 17.57 | 0.73 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.10 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.14 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.18 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
兰石重装(603169)的前一交易日收盘价为4.96元， 我们给予的估值为-0.68元， 安全边际率为-113.71%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予兰石重装(603169)高估评级。