新疆火炬(603080)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：新疆火炬燃气股份有限公司
- 注册地址：新疆维吾尔自治区喀什地区喀什市世纪大道南路77号
- 公司简称：新疆火炬
- 法人代表：陈志龙
- 公司董秘：韦昆
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0998-2836777
- 公司网址：
- 上市时间：2018-01-03
- 发行数量(万股)：35500000
- 发行价格(元)：13.6
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.6(元)
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每股净资产8.2(元)
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每股现金流2.73(元)
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净资产收益率7.36(%)
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总资产收益率4.96(%)
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毛利率31.98(%)
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利润增长率13.87(%)
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资产负债比32.67(%)
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市盈率20.91(倍)
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市净率1.54(倍)
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市盈增长比率1.51(倍)
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EV / EBIT24.58(倍)
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市销率2.61(倍)
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市值(亿)17.84(亿元)
注：以上数据是基于新疆火炬(603080)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 67.33 | 40.94 |
| 2019-12-31 | 69.33 | 46.01 |
| 2018-12-31 | 76.64 | 21.96 |
| 2017-12-31 | 85.82 | 26.13 |
| 2016-12-31 | 77.92 | 40.24 |
| 2015-12-31 | 66.47 | 39.55 |
| 2014-12-31 | 45.17 | 47.26 |
| 2013-12-31 | 38.62 | 37.98 |
| 2012-12-31 | 30.53 | 43.84 |
| 历史平均 | 60.17 | 36.71 |
| 行业平均 | 43.56 | 38.80 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.12 | 32.67 |
| 2019-12-31 | 1.53 | 30.67 |
| 2018-12-31 | 3.16 | 23.36 |
| 2017-12-31 | 4.18 | 14.18 |
| 2016-12-31 | 1.28 | 22.08 |
| 2015-12-31 | 1.04 | 33.53 |
| 2014-12-31 | 0.44 | 54.83 |
| 2013-12-31 | 1.08 | 61.38 |
| 2012-12-31 | 0.94 | 69.47 |
| 历史平均 | 1.73 | 39.83 |
| 行业平均 | 0.74 | 56.44 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新疆火炬(603080)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.12高于历史平均水平1.73，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.12高于行业平均水平0.74，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新疆火炬(603080)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.33低于历史平均水平0.40，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.33低于行业平均水平0.56，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 31.98 | 12.46 | 7.36 | 4.96 |
| 2019-12-31 | 39.16 | 15.17 | 7.65 | 5.31 |
| 2018-12-31 | 41.20 | 23.66 | 8.97 | 6.88 |
| 2017-12-31 | 42.18 | 23.63 | 8.88 | 7.62 |
| 2016-12-31 | 46.72 | 38.14 | 26.71 | 20.81 |
| 2015-12-31 | 48.32 | 32.25 | 30.27 | 20.12 |
| 2014-12-31 | 43.52 | 31.69 | 53.90 | 24.34 |
| 2013-12-31 | 47.73 | 26.54 | 33.31 | 12.86 |
| 2012-12-31 | 46.01 | 22.43 | 31.51 | 9.62 |
| 历史平均 | 45.10 | 28.33 | 27.65 | 14.61 |
| 行业平均 | 15.15 | 7.64 | 7.80 | 4.11 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新疆火炬(603080)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32低于历史平均水平0.45，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新疆火炬(603080)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12低于历史平均水平0.28，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新疆火炬(603080)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.28，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.00 | 0.97 | 0.59 | 0.40 |
| 2019-12-31 | 4.62 | 0.76 | 0.50 | 0.35 |
| 2018-12-31 | 4.27 | 1.32 | 0.38 | 0.29 |
| 2017-12-31 | 4.87 | 1.23 | 0.38 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 6.38 | 1.36 | 0.70 | 0.55 |
| 2015-12-31 | 7.78 | 1.58 | 0.94 | 0.62 |
| 2014-12-31 | 9.84 | 1.63 | 1.70 | 0.77 |
| 2013-12-31 | 12.89 | 1.28 | 1.26 | 0.48 |
| 2012-12-31 | 11.11 | 0.98 | 1.40 | 0.43 |
| 历史平均 | 8.16 | 1.34 | 0.97 | 0.49 |
| 行业平均 | 12.49 | 1.28 | 1.14 | 0.50 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新疆火炬(603080)（以下简称“本公司”）当前存货周转率12.00高于历史平均水平8.16，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率12.00低于行业平均水平12.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 新疆火炬(603080)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.97低于历史平均水平1.34，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.97低于行业平均水平1.28，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新疆火炬(603080)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.59低于历史平均水平0.97，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.59低于行业平均水平1.14，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新疆火炬(603080)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.40低于历史平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.40低于行业平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 85 | 1160 | 386 |
| 2019-12-31 | 87 | 1137 | 252 |
| 2018-12-31 | 92 | 1026 | 439 |
| 2017-12-31 | 85 | 960 | 528 |
| 2016-12-31 | 119 | 444 | 78 |
| 2015-12-31 | 99 | 326 | 115 |
| 2014-12-31 | 89 | 165 | 27 |
| 2013-12-31 | 60 | 180 | 27 |
| 2012-12-31 | 38 | 121 | 11 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.49 | 10.28 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.91 | 29.21 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.91 | 29.21 |
| 行业平均 | 2.07 | 41.61 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.54 | 20.91 |
| 2019-12-31 | 2.06 | 26.97 |
| 2018-12-31 | 2.87 | 32.03 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.87 | 32.03 |
| 行业平均 | 1.75 | 21.78 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.68 | 0.60 |
| 2019-12-31 | 16.59 | 0.62 |
| 2018-12-31 | 20.84 | 0.65 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.60 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.12 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.93 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.96 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.65 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.41 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
新疆火炬(603080)的前一交易日收盘价为12.61元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予新疆火炬(603080)高估评级。