全筑股份(603030)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海全筑建筑装饰集团股份有限公司
- 注册地址：上海市青浦区朱家角镇沪青平公路6335号7幢461
- 公司简称：全筑股份
- 法人代表：朱斌
- 公司董秘：李勇
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-33372630
- 公司网址：
- 上市时间：2015-03-20
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：9.85
- 发行市盈率(倍)：22.91
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.29(元)
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每股净资产4.23(元)
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每股现金流1.34(元)
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净资产收益率6.76(%)
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总资产收益率1.98(%)
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毛利率14.62(%)
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利润增长率29.78(%)
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资产负债比74.59(%)
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市盈率8.07(倍)
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市净率0.55(倍)
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市盈增长比率0.2(倍)
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EV / EBIT35.37(倍)
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市销率0.23(倍)
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市值(亿)12.43(亿元)
注：以上数据是基于全筑股份(603030)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 25.41 | 5.20 |
| 2019-12-31 | 25.63 | 5.42 |
| 2018-12-31 | 23.87 | 5.67 |
| 2017-12-31 | 32.16 | 8.79 |
| 2016-12-31 | 36.61 | 11.58 |
| 2015-12-31 | 35.90 | 0.30 |
| 2014-12-31 | 25.83 | 1.26 |
| 2013-12-31 | 29.83 | 1.76 |
| 2012-12-31 | 27.84 | 2.25 |
| 2011-12-31 | 24.93 | 2.85 |
| 历史平均 | 29.62 | 4.31 |
| 行业平均 | 35.19 | 5.01 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.27 | 74.59 |
| 2019-12-31 | 1.19 | 74.37 |
| 2018-12-31 | 1.22 | 76.13 |
| 2017-12-31 | 1.30 | 67.84 |
| 2016-12-31 | 1.39 | 63.39 |
| 2015-12-31 | 1.30 | 64.10 |
| 2014-12-31 | 1.26 | 74.17 |
| 2013-12-31 | 1.33 | 70.17 |
| 2012-12-31 | 1.28 | 72.16 |
| 2011-12-31 | 1.22 | 75.07 |
| 历史平均 | 1.29 | 70.38 |
| 行业平均 | 1.30 | 67.87 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 全筑股份(603030)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.27低于历史平均水平1.29，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.27低于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 全筑股份(603030)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.75高于历史平均水平0.70，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.75高于行业平均水平0.68，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 14.62 | 3.74 | 6.76 | 1.98 |
| 2019-12-31 | 12.98 | 3.98 | 9.76 | 2.85 |
| 2018-12-31 | 14.49 | 4.40 | 14.29 | 3.54 |
| 2017-12-31 | 13.49 | 3.69 | 10.26 | 3.22 |
| 2016-12-31 | 10.24 | 2.74 | 7.02 | 2.31 |
| 2015-12-31 | 13.54 | 3.75 | 9.72 | 3.40 |
| 2014-12-31 | 13.51 | 4.26 | 17.87 | 4.70 |
| 2013-12-31 | 12.92 | 4.07 | 19.42 | 5.87 |
| 2012-12-31 | 13.67 | 4.65 | 22.21 | 6.13 |
| 2011-12-31 | 15.34 | 2.73 | 13.87 | 3.46 |
| 历史平均 | 13.40 | 3.79 | 14.33 | 4.08 |
| 行业平均 | 17.16 | 4.23 | -0.47 | 2.77 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 全筑股份(603030)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15高于历史平均水平0.13，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.15低于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 全筑股份(603030)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 全筑股份(603030)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07高于行业平均水平-0.00，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 9.61 | 10.17 | 2.08 | 0.53 |
| 2019-12-31 | 12.81 | 13.24 | 2.80 | 0.72 |
| 2018-12-31 | 8.74 | 14.17 | 3.37 | 0.80 |
| 2017-12-31 | 7.24 | 9.91 | 2.71 | 0.87 |
| 2016-12-31 | 7.22 | 7.28 | 2.30 | 0.84 |
| 2015-12-31 | 13.62 | 299.89 | 2.52 | 0.90 |
| 2014-12-31 | 13.76 | 87.56 | 4.28 | 1.10 |
| 2013-12-31 | 16.06 | 82.22 | 4.84 | 1.44 |
| 2012-12-31 | 20.32 | 58.71 | 4.74 | 1.32 |
| 2011-12-31 | 14.26 | 44.28 | 5.07 | 1.26 |
| 历史平均 | 12.65 | 75.50 | 3.73 | 1.07 |
| 行业平均 | 5.67 | 12.82 | 1.85 | 0.64 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 全筑股份(603030)（以下简称“本公司”）当前存货周转率9.61低于历史平均水平12.65，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率9.61高于行业平均水平5.67，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 全筑股份(603030)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率10.17低于历史平均水平75.50，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率10.17低于行业平均水平12.82，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 全筑股份(603030)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.08低于历史平均水平3.73，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.08高于行业平均水平1.85，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 全筑股份(603030)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.53低于历史平均水平1.07，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.53低于行业平均水平0.64，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 154 | 2278 | 721 |
| 2019-12-31 | 209 | 2138 | 586 |
| 2018-12-31 | 260 | 1822 | 426 |
| 2017-12-31 | 165 | 1607 | 334 |
| 2016-12-31 | 100 | 1430 | 462 |
| 2015-12-31 | 83 | 849 | 169 |
| 2014-12-31 | 75 | 420 | 144 |
| 2013-12-31 | 67 | 345 | 62 |
| 2012-12-31 | 62 | 278 | 113 |
| 2011-12-31 | 30 | 216 | 94 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.69 | 13.67 |
| 2019-12-31 | 0.34 | 5.05 |
| 2018-12-31 | 0.69 | 7.23 |
| 2017-12-31 | 0.24 | 6.54 |
| 2016-12-31 | 0.18 | 9.56 |
| 2015-12-31 | 0.13 | 9.69 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.31 | 8.25 |
| 行业平均 | 1.48 | 25.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.55 | 8.07 |
| 2019-12-31 | 1.45 | 14.89 |
| 2018-12-31 | 1.51 | 10.54 |
| 2017-12-31 | 2.74 | 26.74 |
| 2016-12-31 | 3.76 | 53.55 |
| 2015-12-31 | 6.98 | 71.83 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.75 | 40.66 |
| 行业平均 | 1.62 | 19.71 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.86 | 0.29 |
| 2019-12-31 | 5.77 | 0.39 |
| 2018-12-31 | 5.10 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 8.18 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 30.31 | 0.57 |
| 2015-12-31 | 37.05 | 0.52 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.63 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.56 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.51 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.25 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
全筑股份(603030)的前一交易日收盘价为2.31元， 我们给予的估值为3.11元， 安全边际率为34.63%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予全筑股份(603030)低估评级。