创力集团(603012)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：上海创力集团股份有限公司
- 注册地址：上海市青浦工业园区崧复路1568号
- 公司简称：创力集团
- 法人代表：石华辉
- 公司董秘：常玉林
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-59869117
- 公司网址：
- 上市时间：2015-03-20
- 发行数量(万股)：79600000
- 发行价格(元)：13.56
- 发行市盈率(倍)：20.14
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
-
每股收益0.52(元)
-
每股净资产4.43(元)
-
每股现金流0.61(元)
-
净资产收益率11.83(%)
-
总资产收益率7.08(%)
-
毛利率44.69(%)
-
利润增长率-8.03(%)
-
资产负债比43.29(%)
-
市盈率9.39(倍)
-
市净率1.11(倍)
-
市盈增长比率-1.01(倍)
-
EV / EBIT12.09(倍)
-
市销率1.33(倍)
-
市值(亿)31.32(亿元)
注：以上数据是基于创力集团(603012)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 56.71 | 14.75 |
| 2019-12-31 | 52.39 | 11.40 |
| 2018-12-31 | 63.74 | 8.71 |
| 2017-12-31 | 66.27 | 9.37 |
| 2016-12-31 | 71.74 | 9.51 |
| 2015-12-31 | 75.07 | 8.39 |
| 2014-12-31 | 63.42 | 8.67 |
| 2013-12-31 | 56.09 | 8.81 |
| 2012-12-31 | 51.52 | 11.10 |
| 2011-12-31 | 44.96 | 12.00 |
| 历史平均 | 61.60 | 9.57 |
| 行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.83 | 43.29 |
| 2019-12-31 | 1.68 | 47.61 |
| 2018-12-31 | 2.44 | 36.26 |
| 2017-12-31 | 2.57 | 33.73 |
| 2016-12-31 | 3.09 | 28.26 |
| 2015-12-31 | 3.62 | 24.93 |
| 2014-12-31 | 2.23 | 36.58 |
| 2013-12-31 | 1.96 | 43.91 |
| 2012-12-31 | 1.70 | 48.48 |
| 2011-12-31 | 1.58 | 55.04 |
| 历史平均 | 2.40 | 38.40 |
| 行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 创力集团(603012)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.83低于历史平均水平2.40，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.83高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 创力集团(603012)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.43高于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.43低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 44.69 | 16.28 | 11.83 | 7.08 |
| 2019-12-31 | 44.42 | 14.97 | 11.33 | 6.32 |
| 2018-12-31 | 37.16 | 12.53 | 7.60 | 4.44 |
| 2017-12-31 | 36.29 | 11.09 | 5.68 | 3.53 |
| 2016-12-31 | 40.91 | 9.81 | 3.97 | 2.55 |
| 2015-12-31 | 37.63 | 12.46 | 5.39 | 3.92 |
| 2014-12-31 | 36.74 | 17.29 | 18.42 | 11.53 |
| 2013-12-31 | 36.82 | 16.11 | 22.40 | 12.42 |
| 2012-12-31 | 53.31 | 22.37 | 29.20 | 14.89 |
| 2011-12-31 | 55.22 | 19.92 | 31.24 | 14.25 |
| 历史平均 | 41.76 | 15.20 | 15.49 | 8.44 |
| 行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 创力集团(603012)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.45高于历史平均水平0.42，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.45高于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 创力集团(603012)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.16高于历史平均水平0.15，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 创力集团(603012)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.46 | 2.95 | 0.77 | 0.43 |
| 2019-12-31 | 1.63 | 3.70 | 0.81 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 1.62 | 4.07 | 0.56 | 0.35 |
| 2017-12-31 | 2.26 | 3.40 | 0.48 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 2.21 | 2.74 | 0.36 | 0.26 |
| 2015-12-31 | 2.30 | 3.74 | 0.42 | 0.31 |
| 2014-12-31 | 2.96 | 7.69 | 1.05 | 0.67 |
| 2013-12-31 | 2.84 | 8.76 | 1.37 | 0.77 |
| 2012-12-31 | 1.70 | 5.99 | 1.29 | 0.67 |
| 2011-12-31 | 1.43 | 5.96 | 1.59 | 0.72 |
| 历史平均 | 2.17 | 5.29 | 0.89 | 0.51 |
| 行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 创力集团(603012)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.46低于历史平均水平2.17，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.46低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 创力集团(603012)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.95低于历史平均水平5.29，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.95低于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 创力集团(603012)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.77低于历史平均水平0.89，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.77低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 创力集团(603012)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.43低于历史平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.43低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 334 | 2821 | 391 |
| 2019-12-31 | 295 | 2609 | 460 |
| 2018-12-31 | 207 | 2731 | 420 |
| 2017-12-31 | 145 | 2549 | 379 |
| 2016-12-31 | 96 | 2417 | 416 |
| 2015-12-31 | 126 | 2343 | 274 |
| 2014-12-31 | 228 | 1240 | 102 |
| 2013-12-31 | 248 | 1107 | 139 |
| 2012-12-31 | 251 | 859 | 125 |
| 2011-12-31 | 190 | 608 | 85 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.42 | 13.35 |
| 2019-12-31 | 0.56 | 10.77 |
| 2018-12-31 | 0.50 | 12.27 |
| 2017-12-31 | 0.27 | 8.80 |
| 2016-12-31 | 0.34 | 23.23 |
| 2015-12-31 | 0.38 | 25.19 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.37 | 17.37 |
| 行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.11 | 9.39 |
| 2019-12-31 | 2.18 | 19.22 |
| 2018-12-31 | 1.87 | 24.64 |
| 2017-12-31 | 1.86 | 32.82 |
| 2016-12-31 | 2.73 | 68.83 |
| 2015-12-31 | 3.57 | 66.26 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.51 | 48.14 |
| 行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.12 | 0.52 |
| 2019-12-31 | 8.92 | 0.46 |
| 2018-12-31 | 8.03 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 7.46 | 0.23 |
| 2016-12-31 | 10.37 | 0.15 |
| 2015-12-31 | 26.30 | 0.40 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.96 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.04 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.61 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.22 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
创力集团(603012)的前一交易日收盘价为4.92元， 我们给予的估值为4.8元， 安全边际率为-2.44%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予创力集团(603012)合理评级。