长沙银行(601577)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：长沙银行股份有限公司
- 注册地址：湖南省长沙市岳麓区滨江路53号楷林商务中心B座
- 公司简称：长沙银行
- 法人代表：朱玉国
- 公司董秘：杨敏佳
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0731-89934772
- 公司网址：
- 上市时间：2018-09-26
- 发行数量(万股)：342160000
- 发行价格(元)：7.99
- 发行市盈率(倍)：6.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.51(元)
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每股净资产12.72(元)
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每股现金流8.2(元)
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净资产收益率11.90(%)
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总资产收益率0.80(%)
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毛利率100.00(%)
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利润增长率16.54(%)
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资产负债比93.44(%)
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市盈率5.09(倍)
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市净率0.61(倍)
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市盈增长比率0.29(倍)
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EV / EBIT100.85(倍)
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市销率1.49(倍)
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市值(亿)263.80(亿元)
注：以上数据是基于长沙银行(601577)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.56 | 0.23 |
| 2019-12-31 | 6.95 | 0.26 |
| 2018-12-31 | 6.03 | 0.29 |
| 2017-12-31 | 5.10 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 5.31 | 0.32 |
| 2015-12-31 | 6.24 | 0.17 |
| 2014-12-31 | 6.12 | 0.22 |
| 2013-12-31 | 4.85 | 0.21 |
| 2012-12-31 | 4.63 | 0.20 |
| 2011-12-31 | 4.72 | 0.24 |
| 2010-12-31 | 5.49 | 0.38 |
| 历史平均 | 5.61 | 0.26 |
| 行业平均 | 8.31 | 0.73 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 93.44 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 93.05 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 93.97 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 94.90 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 94.69 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 93.76 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 93.88 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 95.15 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 95.37 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 95.28 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 94.51 |
| 历史平均 | 0.00 | 94.39 |
| 行业平均 | 0.00 | 91.69 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 长沙银行(601577)（以下简称“本公司”）当前流动比率高于历史平均水平，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率高于行业平均水平，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 长沙银行(601577)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.93低于历史平均水平0.94，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.93高于行业平均水平0.92，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 100.00 | 30.76 | 11.90 | 0.80 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 30.90 | 12.50 | 0.87 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 32.84 | 14.45 | 0.87 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 32.86 | 16.88 | 0.85 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 32.39 | 16.00 | 0.85 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 33.20 | 15.53 | 0.97 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 37.23 | 18.32 | 1.10 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 42.73 | 23.68 | 1.14 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 46.23 | 26.04 | 1.20 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 43.33 | 24.79 | 1.15 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 38.29 | 19.57 | 1.04 |
| 历史平均 | 0.00 | 35.21 | 17.48 | 0.96 |
| 行业平均 | 100.00 | 34.38 | 11.12 | 0.92 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 当前毛利率1.00高于行业平均水平1.00，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 长沙银行(601577)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.31低于历史平均水平0.35，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.31低于行业平均水平0.34，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 长沙银行(601577)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12低于历史平均水平0.17，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 11.18 | 0.40 | 0.03 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 10.94 | 0.41 | 0.03 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 9.10 | 0.44 | 0.03 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 8.04 | 0.51 | 0.03 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 8.23 | 0.49 | 0.03 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 17.69 | 0.47 | 0.03 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 13.78 | 0.48 | 0.03 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 12.73 | 0.55 | 0.03 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 13.05 | 0.56 | 0.03 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 10.89 | 0.56 | 0.03 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 7.17 | 0.50 | 0.03 |
| 历史平均 | 0.00 | 11.60 | 0.49 | 0.03 |
| 行业平均 | 0.00 | 3.66 | 0.32 | 0.03 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 长沙银行(601577)（以下简称“本公司”）当前存货周转率高于历史平均水平，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率高于行业平均水平，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 长沙银行(601577)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率11.18低于历史平均水平11.60，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率11.18高于行业平均水平3.66，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 长沙银行(601577)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.40低于历史平均水平0.49，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.40高于行业平均水平0.32，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 长沙银行(601577)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.03高于历史平均水平0.03，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.03高于行业平均水平0.03，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5181 | 43520 | 28043 |
| 2019-12-31 | 5080 | 40633 | 23652 |
| 2018-12-31 | 4479 | 30996 | 16065 |
| 2017-12-31 | 3931 | 23284 | 26057 |
| 2016-12-31 | 3190 | 19940 | 20170 |
| 2015-12-31 | 2732 | 17596 | 16142 |
| 2014-12-31 | 2392 | 13058 | 10414 |
| 2013-12-31 | 2175 | 9184 | 24153 |
| 2012-12-31 | 1913 | 7346 | 25342 |
| 2011-12-31 | 1407 | 5677 | 20782 |
| 2010-12-31 | 866 | 4427 | 9990 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.15 | 21.13 |
| 2019-12-31 | 3.09 | 18.86 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 4.21 | 26.56 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.61 | 5.09 |
| 2019-12-31 | 0.76 | 6.11 |
| 2018-12-31 | 0.94 | 6.51 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.94 | 6.51 |
| 行业平均 | 0.70 | 6.31 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 8.64 | 1.51 |
| 2019-12-31 | 9.07 | 1.48 |
| 2018-12-31 | 8.52 | 1.31 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 1.28 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.04 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.89 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.91 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.96 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.95 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.78 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.48 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
长沙银行(601577)的前一交易日收盘价为7.71元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予长沙银行(601577)高估评级。