中铝国际(601068)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：中铝国际工程股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区杏石口路99号C座
- 公司简称：中铝国际
- 法人代表：武建强
- 公司董秘：张建(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-82406806
- 公司网址：
- 上市时间：2018-08-31
- 发行数量(万股)：295910000
- 发行价格(元)：3.45
- 发行市盈率(倍)：31.86
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.06(元)
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每股净资产3.51(元)
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每股现金流3.25(元)
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净资产收益率-1.60(%)
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总资产收益率-0.04(%)
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毛利率10.73(%)
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利润增长率-4.27(%)
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资产负债比68.92(%)
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市盈率-75.12(倍)
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市净率1.2(倍)
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市盈增长比率136.76(倍)
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EV / EBIT462.62(倍)
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市销率0.47(倍)
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市值(亿)124.87(亿元)
注：以上数据是基于中铝国际(601068)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 31.08 | 3.97 |
| 2019-12-31 | 27.49 | 4.13 |
| 2018-12-31 | 26.89 | 4.24 |
| 2017-12-31 | 26.73 | 4.98 |
| 2016-12-31 | 31.95 | 5.29 |
| 2015-12-31 | 29.42 | 6.68 |
| 2014-12-31 | 26.41 | 4.52 |
| 2013-12-31 | 23.15 | 5.41 |
| 2012-12-31 | 25.74 | 7.13 |
| 2011-12-31 | 21.02 | 9.05 |
| 2010-12-31 | 20.74 | 8.90 |
| 历史平均 | 25.78 | 6.24 |
| 行业平均 | 24.69 | 4.97 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.33 | 68.92 |
| 2019-12-31 | 1.27 | 72.51 |
| 2018-12-31 | 1.26 | 73.11 |
| 2017-12-31 | 1.25 | 73.27 |
| 2016-12-31 | 1.34 | 68.05 |
| 2015-12-31 | 1.27 | 70.58 |
| 2014-12-31 | 1.28 | 73.59 |
| 2013-12-31 | 1.15 | 76.85 |
| 2012-12-31 | 1.20 | 74.26 |
| 2011-12-31 | 1.09 | 78.98 |
| 2010-12-31 | 1.17 | 79.26 |
| 历史平均 | 1.22 | 74.22 |
| 行业平均 | 1.14 | 75.31 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中铝国际(601068)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.33高于历史平均水平1.22，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.33高于行业平均水平1.14，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中铝国际(601068)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.69低于历史平均水平0.74，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.69低于行业平均水平0.75，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.73 | -0.08 | -1.60 | -0.04 |
| 2019-12-31 | 10.56 | 0.72 | 0.31 | 0.40 |
| 2018-12-31 | 9.74 | 1.52 | 3.01 | 1.04 |
| 2017-12-31 | 9.38 | 2.27 | 6.44 | 1.80 |
| 2016-12-31 | 10.86 | 4.16 | 10.26 | 2.56 |
| 2015-12-31 | 11.41 | 2.97 | 6.92 | 1.98 |
| 2014-12-31 | 12.73 | 4.41 | 10.86 | 2.53 |
| 2013-12-31 | 11.67 | 9.51 | 27.22 | 6.13 |
| 2012-12-31 | 16.36 | 6.91 | 21.73 | 5.66 |
| 2011-12-31 | 18.52 | 6.80 | 27.40 | 5.87 |
| 2010-12-31 | 15.98 | 6.65 | 26.96 | 5.58 |
| 历史平均 | 12.96 | 5.02 | 15.64 | 3.68 |
| 行业平均 | 11.31 | 3.52 | 10.08 | 2.27 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中铝国际(601068)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.11低于历史平均水平0.13，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.11低于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中铝国际(601068)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.00低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.00低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中铝国际(601068)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.02低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.02低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.81 | 12.07 | 1.54 | 0.48 |
| 2019-12-31 | 8.93 | 13.42 | 2.02 | 0.55 |
| 2018-12-31 | 8.83 | 16.14 | 2.55 | 0.68 |
| 2017-12-31 | 2.88 | 15.97 | 2.97 | 0.79 |
| 2016-12-31 | 3.17 | 11.64 | 1.93 | 0.62 |
| 2015-12-31 | 3.72 | 9.96 | 2.26 | 0.67 |
| 2014-12-31 | 2.07 | 12.70 | 2.17 | 0.57 |
| 2013-12-31 | 2.35 | 11.93 | 2.79 | 0.65 |
| 2012-12-31 | 2.51 | 11.50 | 3.19 | 0.82 |
| 2011-12-31 | 3.46 | 9.53 | 4.10 | 0.86 |
| 2010-12-31 | 5.29 | 9.42 | 4.04 | 0.84 |
| 历史平均 | 3.81 | 12.09 | 2.89 | 0.72 |
| 行业平均 | 2.79 | 12.93 | 2.60 | 0.64 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中铝国际(601068)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.81高于历史平均水平3.81，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.81高于行业平均水平2.79，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中铝国际(601068)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率12.07低于历史平均水平12.09，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率12.07低于行业平均水平12.93，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中铝国际(601068)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.54低于历史平均水平2.89，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.54低于行业平均水平2.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中铝国际(601068)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.48低于历史平均水平0.72，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.48低于行业平均水平0.64，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -166 | 10384 | 9629 |
| 2019-12-31 | 35 | 11322 | 9120 |
| 2018-12-31 | 306 | 10153 | 5830 |
| 2017-12-31 | 591 | 9178 | 6280 |
| 2016-12-31 | 953 | 9291 | 7902 |
| 2015-12-31 | 496 | 7166 | 4956 |
| 2014-12-31 | 724 | 6665 | 4208 |
| 2013-12-31 | 1727 | 6343 | 6456 |
| 2012-12-31 | 1096 | 5045 | 2760 |
| 2011-12-31 | 792 | 2891 | 2154 |
| 2010-12-31 | 706 | 2618 | 2611 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.09 | -6.41 |
| 2019-12-31 | 0.56 | 263.20 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 2.34 | 17.56 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.20 | -75.12 |
| 2019-12-31 | 1.45 | 470.36 |
| 2018-12-31 | 1.52 | 50.43 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.52 | 50.43 |
| 行业平均 | 0.78 | 7.69 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.01 | -0.06 |
| 2019-12-31 | 5.54 | 0.01 |
| 2018-12-31 | 5.21 | 0.10 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.22 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.36 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.19 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.27 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.65 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.41 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.34 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 3.53 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中铝国际(601068)的前一交易日收盘价为4.22元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中铝国际(601068)高估评级。