同济科技(600846)基本面研究报告
2020-09-30
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公司概况
- 公司全称:上海同济科技实业股份有限公司
- 注册地址:上海市浦东新区栖山路33号
- 公司简称:同济科技
- 法人代表:丁洁民
- 公司董秘:骆君君
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:021-65985860
- 公司网址:
- 上市时间:1994-03-11
- 发行数量(万股):13000000
- 发行价格(元):6.0
- 发行市盈率(倍):12.0
- 发行方式:公开拍卖
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益1.11(元)
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每股净资产4.82(元)
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每股现金流4.21(元)
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净资产收益率22.96(%)
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总资产收益率9.06(%)
-
毛利率32.65(%)
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利润增长率12.32(%)
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资产负债比67.33(%)
-
市盈率7.8(倍)
-
市净率1.79(倍)
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市盈增长比率0.4(倍)
-
EV / EBIT9.61(倍)
-
市销率0.8(倍)
-
市值(亿)53.92(亿元)
注:以上数据是基于同济科技(600846)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 土建工程 |
531 | 5 |
2011-06-30 | 工程监理 |
169 | 16 |
2011-06-30 | 住宅开发 |
116 | 57 |
2011-06-30 | 装潢工程 |
87 | 6 |
2011-06-30 | 环境工程 |
75 | 9 |
2011-06-30 | 科技园开发服务 |
53 | 39 |
2011-06-30 | 其他服务 |
53 | 22 |
2011-06-30 | 装潢设计 |
25 | 24 |
2011-06-30 | 办学 |
6 | 24 |
2011-06-30 | 公司内各业务分部相互抵销 |
-139 | 1 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 施工业 |
618 | 5 |
2011-06-30 | 咨询服务 |
247 | 18 |
2011-06-30 | 房地产业 |
116 | 57 |
2011-06-30 | 环境工程 |
75 | 9 |
2011-06-30 | 科技园开发服务 |
53 | 39 |
2011-06-30 | 办学 |
6 | 24 |
2011-06-30 | 公司内行业间相互抵减 |
-139 | 1 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 上海地区 |
846 | |
2011-06-30 | 华东地区 |
217 | |
2011-06-30 | 华南地区 |
15 | |
2011-06-30 | 华中地区 |
15 | |
2011-06-30 | 西南地区 |
10 | |
2011-06-30 | 华北地区 |
7 | |
2011-06-30 | 北京地区 |
4 | |
2011-06-30 | 西北地区 |
1 | |
2011-06-30 | 东北地区 |
1 | |
2011-06-30 | 减:公司内行业间相互抵减 |
-139 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 32.67 | 1.17 |
2019-12-31 | 29.40 | 1.19 |
2018-12-31 | 24.44 | 1.27 |
2017-12-31 | 31.54 | 1.80 |
2016-12-31 | 31.33 | 2.17 |
2015-12-31 | 36.79 | 2.41 |
2014-12-31 | 36.05 | 3.12 |
2013-12-31 | 34.62 | 3.23 |
2012-12-31 | 32.04 | 3.99 |
2011-12-31 | 30.08 | 1.86 |
2010-12-31 | 36.61 | 2.41 |
历史平均 | 32.61 | 2.47 |
行业平均 | 24.69 | 4.97 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.29 | 67.33 |
2019-12-31 | 1.30 | 70.60 |
2018-12-31 | 1.28 | 75.56 |
2017-12-31 | 1.73 | 68.46 |
2016-12-31 | 1.40 | 68.67 |
2015-12-31 | 1.65 | 63.21 |
2014-12-31 | 1.39 | 63.95 |
2013-12-31 | 1.67 | 65.38 |
2012-12-31 | 1.63 | 67.96 |
2011-12-31 | 1.48 | 69.92 |
2010-12-31 | 1.81 | 63.39 |
历史平均 | 1.56 | 67.39 |
行业平均 | 1.14 | 75.31 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 同济科技(600846)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.29低于历史平均水平1.56,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.29高于行业平均水平1.14,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 同济科技(600846)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.67低于历史平均水平0.67,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.67低于行业平均水平0.75,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 32.65 | 16.47 | 22.96 | 9.06 |
2019-12-31 | 32.31 | 15.09 | 21.75 | 7.89 |
2018-12-31 | 18.01 | 11.50 | 13.17 | 3.06 |
2017-12-31 | 17.35 | 8.33 | 12.33 | 3.29 |
2016-12-31 | 19.15 | 9.51 | 9.51 | 3.37 |
2015-12-31 | 17.60 | 7.05 | 8.97 | 2.72 |
2014-12-31 | 16.49 | 6.52 | 10.77 | 4.02 |
2013-12-31 | 17.25 | 5.66 | 10.47 | 3.20 |
2012-12-31 | 19.10 | 6.81 | 8.24 | 2.36 |
2011-12-31 | 20.55 | 8.22 | 8.75 | 2.48 |
2010-12-31 | 19.51 | 7.55 | 8.04 | 3.53 |
历史平均 | 18.33 | 7.91 | 10.03 | 3.11 |
行业平均 | 11.31 | 3.52 | 10.08 | 2.27 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 同济科技(600846)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.33高于历史平均水平0.18,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.33高于行业平均水平0.11,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 同济科技(600846)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.16高于历史平均水平0.08,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.04,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 同济科技(600846)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.23高于历史平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.23高于行业平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.82 | 47.02 | 1.68 | 0.55 |
2019-12-31 | 0.77 | 43.74 | 1.78 | 0.52 |
2018-12-31 | 0.50 | 20.92 | 1.09 | 0.27 |
2017-12-31 | 0.56 | 21.99 | 1.25 | 0.39 |
2016-12-31 | 0.46 | 16.34 | 1.13 | 0.35 |
2015-12-31 | 0.46 | 15.99 | 1.05 | 0.39 |
2014-12-31 | 0.84 | 19.79 | 1.71 | 0.62 |
2013-12-31 | 0.76 | 17.50 | 1.63 | 0.57 |
2012-12-31 | 0.45 | 8.68 | 1.08 | 0.35 |
2011-12-31 | 0.39 | 16.22 | 1.00 | 0.30 |
2010-12-31 | 0.74 | 19.43 | 1.28 | 0.47 |
历史平均 | 0.57 | 17.43 | 1.25 | 0.41 |
行业平均 | 2.79 | 12.93 | 2.60 | 0.64 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 同济科技(600846)(以下简称“本公司”)当前存货周转率0.82高于历史平均水平0.57,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率0.82低于行业平均水平2.79,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 同济科技(600846)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率47.02高于历史平均水平17.43,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率47.02高于行业平均水平12.93,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 同济科技(600846)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.68高于历史平均水平1.25,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.68低于行业平均水平2.60,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 同济科技(600846)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.55高于历史平均水平0.41,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.55低于行业平均水平0.64,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 691 | 3011 | 2628 |
2019-12-31 | 607 | 2792 | 3367 |
2018-12-31 | 301 | 2287 | 3779 |
2017-12-31 | 255 | 2069 | 1286 |
2016-12-31 | 182 | 1909 | 1055 |
2015-12-31 | 160 | 1787 | 837 |
2014-12-31 | 182 | 1690 | 844 |
2013-12-31 | 161 | 1534 | 916 |
2012-12-31 | 116 | 1403 | 1085 |
2011-12-31 | 114 | 1299 | 1138 |
2010-12-31 | 96 | 1192 | 1232 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.94 | 30.72 |
2019-12-31 | 1.91 | 15.43 |
2018-12-31 | 1.82 | 26.96 |
2017-12-31 | 1.04 | 24.49 |
2016-12-31 | 1.09 | 34.40 |
2015-12-31 | 0.84 | 38.99 |
2014-12-31 | 0.92 | 27.45 |
2013-12-31 | 0.35 | 7.78 |
2012-12-31 | 0.47 | 10.81 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.54 | 21.75 |
历史平均 | 0.88 | 24.08 |
行业平均 | 2.34 | 17.56 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.79 | 7.80 |
2019-12-31 | 1.76 | 8.09 |
2018-12-31 | 1.95 | 14.83 |
2017-12-31 | 2.91 | 23.59 |
2016-12-31 | 3.01 | 31.68 |
2015-12-31 | 4.18 | 46.63 |
2014-12-31 | 3.20 | 29.68 |
2013-12-31 | 2.32 | 22.14 |
2012-12-31 | 1.91 | 23.24 |
2011-12-31 | 2.10 | 24.01 |
2010-12-31 | 3.24 | 40.32 |
历史平均 | 2.76 | 28.46 |
行业平均 | 0.78 | 7.69 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.86 | 1.11 |
2019-12-31 | 7.86 | 0.97 |
2018-12-31 | 7.15 | 0.48 |
2017-12-31 | 9.63 | 0.41 |
2016-12-31 | 9.21 | 0.29 |
2015-12-31 | 11.96 | 0.26 |
2014-12-31 | 8.65 | 0.29 |
2013-12-31 | 5.69 | 0.26 |
2012-12-31 | 4.30 | 0.19 |
2011-12-31 | 4.37 | 0.18 |
2010-12-31 | 6.18 | 0.15 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
同济科技(600846)的前一交易日收盘价为8.63元, 我们给予的估值为12.74元, 安全边际率为47.62%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予同济科技(600846)低估评级。