新钢股份(600782)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.83(元)
  • 每股净资产
    7.12(元)
  • 每股现金流
    0.5(元)
  • 净资产收益率
    11.70(%)
  • 总资产收益率
    5.28(%)
  • 毛利率
    6.11(%)
  • 利润增长率
    40.46(%)
  • 资产负债比
    54.23(%)
  • 市盈率
    4.39(倍)
  • 市净率
    0.51(倍)
  • 市盈增长比率
    0.11(倍)
  • EV / EBIT
    12.31(倍)
  • 市销率
    0.17(倍)
  • 市值(亿)
    116.39(亿元)

注：以上数据是基于新钢股份(600782)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
新钢股份(600782)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

中板

 3095 8
2011-06-30

线材

 3076 6
2011-06-30

厚板

 2997 7
2011-06-30

其他

 1230 1
2011-06-30

冷轧卷板

 1059 -4
2011-06-30

螺纹钢及元钢

 1044 5
2011-06-30

金属制品

 823 6
2011-06-30

其他业务(补充)

 628 6
2011-06-30

电工钢板

 306 -7
2011-06-30

钢坯

 65 3
新钢股份(600782)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

工　 业

 19321 5
2011-06-30

其他业务(补充)

 628 6
新钢股份(600782)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

中南地区

 8971
2011-06-30

华东地区

 7976
2011-06-30

出 口

 1961
2011-06-30

其他(补充)

 628
2011-06-30

西南地区

 223
2011-06-30

东北地区

 190
财务分析
新钢股份(600782)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 45.77 0.00
2019-12-31 49.36 21.64
2018-12-31 46.88 24.83
2017-12-31 41.79 32.34
2016-12-31 31.10 37.49
2015-12-31 30.35 40.46
2014-12-31 28.03 39.04
2013-12-31 25.46 40.28
2012-12-31 26.44 45.54
2011-12-31 30.09 42.87
2010-12-31 32.04 46.74
历史平均 32.46 38.84
行业平均 42.90 48.24
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
新钢股份(600782)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.99 54.23
2019-12-31 1.15 50.64
2018-12-31 1.33 53.12
2017-12-31 1.21 58.21
2016-12-31 0.92 68.90
2015-12-31 0.89 69.65
2014-12-31 0.96 71.97
2013-12-31 0.86 74.54
2012-12-31 0.81 73.56
2011-12-31 1.00 69.91
2010-12-31 0.91 67.96
历史平均 0.99 67.54
行业平均 0.76 57.10
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新钢股份(600782)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.99高于历史平均水平0.99，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率0.99高于行业平均水平0.76，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新钢股份(600782)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.54低于历史平均水平0.68，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.54低于行业平均水平0.57，说明本公司经营风险处于行业下游。
新钢股份(600782)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 6.11 3.93 11.70 5.28
2019-12-31 8.96 5.92 15.72 7.59
2018-12-31 14.39 10.38 31.12 14.20
2017-12-31 10.97 6.28 23.30 9.45
2016-12-31 6.39 1.68 5.87 1.76
2015-12-31 3.42 0.21 0.75 0.19
2014-12-31 7.23 1.32 5.06 1.40
2013-12-31 5.14 0.36 1.44 0.38
2012-12-31 1.20 -2.91 -13.88 -3.43
2011-12-31 4.41 0.45 1.98 0.62
2010-12-31 5.91 1.10 4.30 1.44
历史平均 6.56 2.10 6.66 2.89
行业平均 11.35 3.93 7.90 3.43
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新钢股份(600782)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.06低于历史平均水平0.07，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.06低于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新钢股份(600782)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04高于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.04高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新钢股份(600782)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.12高于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.12高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
新钢股份(600782)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 11.72 0.00 2.94 1.34
2019-12-31 10.90 5.92 2.60 1.28
2018-12-31 9.04 5.51 2.92 1.37
2017-12-31 8.71 4.65 3.60 1.50
2016-12-31 8.09 2.78 3.36 1.04
2015-12-31 9.36 2.22 2.96 0.90
2014-12-31 8.52 2.72 3.79 1.06
2013-12-31 7.41 2.62 4.15 1.06
2012-12-31 9.06 2.58 4.45 1.18
2011-12-31 6.84 3.20 4.56 1.37
2010-12-31 5.30 2.82 4.11 1.32
历史平均 8.04 3.23 3.77 1.20
行业平均 6.81 1.81 2.04 0.87
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新钢股份(600782)（以下简称“本公司”）当前存货周转率11.72高于历史平均水平8.04，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率11.72高于行业平均水平6.81，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新钢股份(600782)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.94低于历史平均水平3.77，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.94高于行业平均水平2.04，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新钢股份(600782)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.34高于历史平均水平1.20，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.34高于行业平均水平0.87，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
新钢股份(600782)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 2654 22694 1586
2019-12-31 3414 21711 3867
2018-12-31 5905 18976 5512
2017-12-31 3111 13351 6926
2016-12-31 503 8574 995
2015-12-31 61 8104 2659
2014-12-31 406 8039 4087
2013-12-31 110 7634 2353
2012-12-31 -1044 7525 2976
2011-12-31 170 8608 2698
2010-12-31 366 8523 2145
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
新钢股份(600782)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 5.48 24.03
2019-12-31 4.49 18.68
2018-12-31 1.77 4.86
2017-12-31 0.27 1.79
2016-12-31 0.45 8.31
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.73 -4.00
2011-12-31 1.26 49.06
2010-12-31 1.04 22.84
历史平均 0.92 13.81
行业平均 5.74 63.75
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
新钢股份(600782)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.51 4.39
2019-12-31 0.65 4.16
2018-12-31 0.86 2.75
2017-12-31 1.57 6.75
2016-12-31 1.09 18.51
2015-12-31 0.97 130.00
2014-12-31 1.09 21.57
2013-12-31 0.57 39.41
2012-12-31 0.76 -5.50
2011-12-31 0.77 38.92
2010-12-31 0.94 21.89
历史平均 0.96 30.48
行业平均 0.86 10.93
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
新钢股份(600782)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 4.45 0.83
2019-12-31 4.45 1.07
2018-12-31 5.09 1.85
2017-12-31 6.58 0.98
2016-12-31 3.34 0.18
2015-12-31 5.65 0.04
2014-12-31 6.29 0.29
2013-12-31 3.10 0.08
2012-12-31 4.12 -0.75
2011-12-31 4.76 0.12
2010-12-31 5.75 0.26
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

新钢股份(600782)的前一交易日收盘价为3.65元， 我们给予的估值为9.08元， 安全边际率为148.77%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予新钢股份(600782)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。