欧亚集团(600697)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：长春欧亚集团股份有限公司
- 注册地址：吉林省长春市工农大路1128号
- 公司简称：欧亚集团
- 法人代表：曹和平
- 公司董秘：苏焱
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0431-87666905
- 公司网址：
- 上市时间：1993-12-05
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：4.2
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：公开拍卖
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.68(元)
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每股净资产20.9(元)
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每股现金流6.27(元)
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净资产收益率3.25(%)
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总资产收益率1.62(%)
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毛利率33.88(%)
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利润增长率19.37(%)
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资产负债比76.04(%)
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市盈率14.82(倍)
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市净率0.48(倍)
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市盈增长比率0.23(倍)
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EV / EBIT37.88(倍)
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市销率0.16(倍)
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市值(亿)16.02(亿元)
注：以上数据是基于欧亚集团(600697)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.96 | 56.30 |
| 2019-12-31 | 25.71 | 57.17 |
| 2018-12-31 | 24.73 | 57.49 |
| 2017-12-31 | 23.64 | 51.07 |
| 2016-12-31 | 24.59 | 53.54 |
| 2015-12-31 | 21.57 | 51.84 |
| 2014-12-31 | 21.22 | 51.84 |
| 2013-12-31 | 20.22 | 55.57 |
| 2012-12-31 | 20.69 | 53.67 |
| 2011-12-31 | 21.55 | 49.72 |
| 2010-12-31 | 30.12 | 54.41 |
| 历史平均 | 23.15 | 53.24 |
| 行业平均 | 40.23 | 13.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.39 | 76.04 |
| 2019-12-31 | 0.39 | 74.29 |
| 2018-12-31 | 0.37 | 75.27 |
| 2017-12-31 | 0.43 | 76.36 |
| 2016-12-31 | 0.50 | 75.41 |
| 2015-12-31 | 0.46 | 78.43 |
| 2014-12-31 | 0.44 | 78.78 |
| 2013-12-31 | 0.44 | 79.78 |
| 2012-12-31 | 0.47 | 79.31 |
| 2011-12-31 | 0.44 | 78.45 |
| 2010-12-31 | 0.36 | 69.88 |
| 历史平均 | 0.43 | 76.85 |
| 行业平均 | 1.10 | 60.04 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.39低于历史平均水平0.43，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.39低于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.76低于历史平均水平0.77，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.76高于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 33.88 | 3.66 | 3.25 | 1.62 |
| 2019-12-31 | 23.57 | 3.58 | 7.39 | 2.63 |
| 2018-12-31 | 23.28 | 3.91 | 8.38 | 2.72 |
| 2017-12-31 | 22.56 | 4.37 | 10.39 | 2.81 |
| 2016-12-31 | 21.00 | 4.38 | 12.00 | 3.14 |
| 2015-12-31 | 19.91 | 4.21 | 17.36 | 3.46 |
| 2014-12-31 | 19.20 | 3.86 | 18.79 | 3.36 |
| 2013-12-31 | 16.74 | 3.03 | 18.26 | 3.30 |
| 2012-12-31 | 16.11 | 2.97 | 17.64 | 3.39 |
| 2011-12-31 | 16.02 | 2.96 | 16.31 | 3.35 |
| 2010-12-31 | 14.85 | 3.17 | 14.96 | 4.21 |
| 历史平均 | 18.85 | 3.65 | 14.90 | 3.30 |
| 行业平均 | 18.80 | 3.57 | 9.17 | 3.81 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34高于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.34高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04高于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.04高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.15，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.90 | 0.79 | 1.85 | 0.44 |
| 2019-12-31 | 3.91 | 1.29 | 2.86 | 0.73 |
| 2018-12-31 | 4.07 | 1.21 | 2.81 | 0.70 |
| 2017-12-31 | 3.43 | 1.26 | 2.72 | 0.64 |
| 2016-12-31 | 3.02 | 1.34 | 2.92 | 0.72 |
| 2015-12-31 | 3.27 | 1.59 | 3.81 | 0.82 |
| 2014-12-31 | 3.77 | 1.68 | 4.10 | 0.87 |
| 2013-12-31 | 5.97 | 1.96 | 5.38 | 1.09 |
| 2012-12-31 | 7.10 | 2.13 | 5.53 | 1.14 |
| 2011-12-31 | 11.02 | 2.27 | 5.24 | 1.13 |
| 2010-12-31 | 12.28 | 2.44 | 4.40 | 1.33 |
| 历史平均 | 5.99 | 1.76 | 4.10 | 0.94 |
| 行业平均 | 5.26 | 7.48 | 2.54 | 1.02 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.90低于历史平均水平5.99，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.90低于行业平均水平5.26，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.79低于历史平均水平1.76，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.79低于行业平均水平7.48，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.85低于历史平均水平4.10，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.85低于行业平均水平2.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 欧亚集团(600697)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.44低于历史平均水平0.94，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.44低于行业平均水平1.02，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 108 | 3325 | 997 |
| 2019-12-31 | 238 | 3227 | 1217 |
| 2018-12-31 | 260 | 3100 | 1567 |
| 2017-12-31 | 305 | 2938 | 1828 |
| 2016-12-31 | 327 | 2728 | 1594 |
| 2015-12-31 | 324 | 1869 | 1135 |
| 2014-12-31 | 299 | 1590 | 1033 |
| 2013-12-31 | 245 | 1343 | 845 |
| 2012-12-31 | 202 | 1144 | 771 |
| 2011-12-31 | 162 | 991 | 730 |
| 2010-12-31 | 132 | 882 | 180 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.97 | 58.86 |
| 2019-12-31 | 2.23 | 26.02 |
| 2018-12-31 | 2.01 | 22.66 |
| 2017-12-31 | 1.36 | 18.25 |
| 2016-12-31 | 1.09 | 17.01 |
| 2015-12-31 | 0.80 | 16.19 |
| 2014-12-31 | 1.28 | 17.57 |
| 2013-12-31 | 1.60 | 19.46 |
| 2012-12-31 | 1.35 | 23.64 |
| 2011-12-31 | 1.13 | 29.52 |
| 2010-12-31 | 1.18 | 36.18 |
| 历史平均 | 1.31 | 22.28 |
| 行业平均 | 1.78 | 30.38 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.48 | 14.82 |
| 2019-12-31 | 0.86 | 11.66 |
| 2018-12-31 | 0.94 | 11.26 |
| 2017-12-31 | 1.39 | 13.41 |
| 2016-12-31 | 1.87 | 15.57 |
| 2015-12-31 | 3.53 | 20.32 |
| 2014-12-31 | 2.58 | 13.71 |
| 2013-12-31 | 2.22 | 12.15 |
| 2012-12-31 | 3.08 | 17.46 |
| 2011-12-31 | 4.28 | 26.23 |
| 2010-12-31 | 4.58 | 30.63 |
| 历史平均 | 2.72 | 17.86 |
| 行业平均 | 1.61 | 17.21 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17.48 | 0.68 |
| 2019-12-31 | 17.48 | 1.50 |
| 2018-12-31 | 18.39 | 1.63 |
| 2017-12-31 | 25.72 | 1.92 |
| 2016-12-31 | 32.03 | 2.06 |
| 2015-12-31 | 41.44 | 2.04 |
| 2014-12-31 | 25.75 | 1.88 |
| 2013-12-31 | 18.73 | 1.54 |
| 2012-12-31 | 22.15 | 1.27 |
| 2011-12-31 | 26.65 | 1.02 |
| 2010-12-31 | 25.40 | 0.83 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
欧亚集团(600697)的前一交易日收盘价为10.07元， 我们给予的估值为24.48元， 安全边际率为143.10%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予欧亚集团(600697)低估评级。