中体产业(600158)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    中体产业集团股份有限公司
  • 注册地址：
    天津市新技术产业园区武清开发区三号路
  • 公司简称：
    中体产业
  • 法人代表：
    王卫东
  • 公司董秘：
    许宁宁
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    房地产业
  • 公司电话：
    010-85160816、85160866
  • 公司网址：
    www.csig158.com
  • 上市时间：
    1998-03-27
  • 发行数量(万股)：
    45000000
  • 发行价格(元)：
    5.8
  • 发行市盈率(倍)：
    15.0
  • 发行方式：
    上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.sse.com.cn/assortment/stock/list/info/announcement/index.shtml?productId=600158
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.09(元)
  • 每股净资产
    2.29(元)
  • 每股现金流
    2.12(元)
  • 净资产收益率
    4.05(%)
  • 总资产收益率
    2.69(%)
  • 毛利率
    32.17(%)
  • 利润增长率
    -13.55(%)
  • 资产负债比
    47.21(%)
  • 市盈率
    82.79(倍)
  • 市净率
    3.35(倍)
  • 市盈增长比率
    -3.26(倍)
  • EV / EBIT
    44.3(倍)
  • 市销率
    3.35(倍)
  • 市值(亿)
    64.71(亿元)

注：以上数据是基于中体产业(600158)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
中体产业(600158)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

房地产销售收入

 463 46
2011-06-30

体育赛事收入

 25 70
2011-06-30

国内外承包工程设计服务等收入

 23 23
2011-06-30

其他业务(补充)

 21 26
2011-06-30

健身服务收入

 18 8
2011-06-30

咨询、管理收入

 9 60
中体产业(600158)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

上海

 272
2011-06-30

其他(补充)

 157
2011-06-30

北京

 59
2011-06-30

江苏

 52
2011-06-30

广东

 13
2011-06-30

天津

 3
2011-06-30

重庆

 2
2011-06-30

福建

 1
2011-06-30

四川

 1
财务分析
中体产业(600158)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 52.79 4.62
2019-12-31 50.98 1.44
2018-12-31 46.43 1.83
2017-12-31 49.88 2.26
2016-12-31 51.27 2.91
2015-12-31 46.75 2.89
2014-12-31 49.50 3.69
2013-12-31 50.37 3.97
2012-12-31 46.78 5.49
2011-12-31 43.83 5.67
2010-12-31 40.72 5.92
历史平均 47.28 3.85
行业平均 20.72 1.65
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
中体产业(600158)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.88 47.21
2019-12-31 1.84 49.02
2018-12-31 1.60 53.57
2017-12-31 1.88 50.12
2016-12-31 2.10 48.73
2015-12-31 1.97 53.25
2014-12-31 2.04 50.50
2013-12-31 2.15 49.63
2012-12-31 1.81 53.22
2011-12-31 1.66 56.17
2010-12-31 1.76 59.28
历史平均 1.89 52.72
行业平均 1.38 79.42
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中体产业(600158)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.88低于历史平均水平1.89，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.88高于行业平均水平1.38，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中体产业(600158)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.47低于历史平均水平0.53，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.47低于行业平均水平0.79，说明本公司经营风险处于行业下游。
中体产业(600158)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 32.17 7.58 4.05 2.69
2019-12-31 23.69 7.53 5.54 2.88
2018-12-31 24.06 6.31 4.95 2.15
2017-12-31 24.40 4.26 3.57 1.21
2016-12-31 21.33 5.14 3.84 1.68
2015-12-31 23.65 8.36 5.00 1.83
2014-12-31 25.00 9.38 6.83 2.97
2013-12-31 33.99 19.16 9.57 5.20
2012-12-31 30.29 9.75 6.00 2.94
2011-12-31 34.49 9.95 6.29 4.19
2010-12-31 34.06 14.94 6.31 5.58
历史平均 27.92 9.69 5.82 3.08
行业平均 31.60 12.74 14.39 2.69
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中体产业(600158)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32高于历史平均水平0.28，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.32，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中体产业(600158)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08低于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中体产业(600158)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
中体产业(600158)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 0.79 7.69 0.67 0.36
2019-12-31 0.66 26.47 0.75 0.38
2018-12-31 0.53 18.63 0.73 0.34
2017-12-31 0.36 12.55 0.57 0.28
2016-12-31 0.40 11.26 0.64 0.33
2015-12-31 0.26 7.57 0.47 0.22
2014-12-31 0.38 8.57 0.64 0.32
2013-12-31 0.35 6.83 0.54 0.27
2012-12-31 0.39 5.49 0.64 0.30
2011-12-31 0.55 7.44 0.96 0.42
2010-12-31 0.53 6.31 0.92 0.37
历史平均 0.42 9.41 0.68 0.32
行业平均 0.26 12.58 1.01 0.21
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中体产业(600158)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.79高于历史平均水平0.42，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率0.79高于行业平均水平0.26，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中体产业(600158)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.69低于历史平均水平9.41，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率7.69低于行业平均水平12.58，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中体产业(600158)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.67低于历史平均水平0.68，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.67低于行业平均水平1.01，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中体产业(600158)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.36高于历史平均水平0.32，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.36高于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
中体产业(600158)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 78 1932 1788
2019-12-31 98 1772 804
2018-12-31 84 1695 815
2017-12-31 58 1630 578
2016-12-31 61 1590 391
2015-12-31 78 1553 380
2014-12-31 103 1509 380
2013-12-31 136 1425 697
2012-12-31 78 1300 436
2011-12-31 80 1265 756
2010-12-31 75 1193 975
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
中体产业(600158)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.46 37.78
2019-12-31 0.30 25.76
2018-12-31 0.25 22.12
2017-12-31 0.21 31.94
2016-12-31 0.12 38.72
2015-12-31 0.15 41.32
2014-12-31 0.28 40.09
2013-12-31 0.37 17.33
2012-12-31 0.87 54.12
2011-12-31 0.17 10.10
2010-12-31 0.27 21.35
历史平均 0.30 30.79
行业平均 3.45 27.17
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
中体产业(600158)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 3.35 82.79
2019-12-31 4.72 85.11
2018-12-31 4.42 89.39
2017-12-31 5.32 149.25
2016-12-31 12.50 325.96
2015-12-31 14.17 283.59
2014-12-31 9.90 144.90
2013-12-31 4.53 47.35
2012-12-31 3.74 62.45
2011-12-31 3.73 59.39
2010-12-31 5.03 79.76
历史平均 7.04 138.00
行业平均 1.22 8.17
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
中体产业(600158)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 9.91 0.09
2019-12-31 9.91 0.12
2018-12-31 8.89 0.10
2017-12-31 10.28 0.07
2016-12-31 23.57 0.07
2015-12-31 26.08 0.09
2014-12-31 17.71 0.12
2013-12-31 7.65 0.16
2012-12-31 5.77 0.09
2011-12-31 5.60 0.09
2010-12-31 7.47 0.09
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

中体产业(600158)的前一交易日收盘价为7.67元， 我们给予的估值为8.49元， 安全边际率为10.69%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中体产业(600158)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。