永泰能源(600157)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.02(元)
  • 每股净资产
    1.9(元)
  • 每股现金流
    0.08(元)
  • 净资产收益率
    0.88(%)
  • 总资产收益率
    0.32(%)
  • 毛利率
    25.71(%)
  • 利润增长率
    4.00(%)
  • 资产负债比
    73.04(%)
  • 市盈率
    82.64(倍)
  • 市净率
    0.73(倍)
  • 市盈增长比率
    12.51(倍)
  • EV / EBIT
    129.74(倍)
  • 市销率
    0.79(倍)
  • 市值(亿)
    171.48(亿元)

注：以上数据是基于永泰能源(600157)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
永泰能源(600157)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

煤炭

 519 59
2011-06-30

贸易煤

 6 7
2011-06-30

其他业务(补充)

 4 -12
永泰能源(600157)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

煤炭采选

 488 62
2011-06-30

煤炭贸易

 37 11
2011-06-30

其他业务(补充)

 4 -12
永泰能源(600157)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

山西省内

 483
2011-06-30

山西省外

 42
2011-06-30

其他(补充)

 4
财务分析
永泰能源(600157)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 26.96 0.00
2019-12-31 26.93 25.00
2018-12-31 26.71 25.25
2017-12-31 26.86 24.46
2016-12-31 29.69 19.59
2015-12-31 29.68 21.98
2014-12-31 26.20 11.83
2013-12-31 28.19 12.75
2012-12-31 40.20 11.63
2011-12-31 25.25 5.07
2010-12-31 19.41 4.50
历史平均 28.02 15.23
行业平均 51.51 38.40
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
永泰能源(600157)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.21 73.04
2019-12-31 0.18 73.07
2018-12-31 0.21 73.29
2017-12-31 0.51 73.14
2016-12-31 0.44 70.31
2015-12-31 0.56 70.32
2014-12-31 0.66 73.80
2013-12-31 0.70 71.81
2012-12-31 1.08 59.80
2011-12-31 1.27 74.75
2010-12-31 0.99 80.59
历史平均 0.71 71.98
行业平均 0.87 48.49
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 永泰能源(600157)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.21低于历史平均水平0.71，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.21低于行业平均水平0.87，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 永泰能源(600157)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.73高于历史平均水平0.72，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.73高于行业平均水平0.48，说明本公司经营风险处于行业上游。
永泰能源(600157)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 25.71 1.58 0.88 0.32
2019-12-31 29.56 1.32 0.59 0.26
2018-12-31 26.53 0.71 0.27 0.15
2017-12-31 28.03 3.87 2.47 0.81
2016-12-31 32.62 5.59 2.83 0.78
2015-12-31 44.37 9.13 2.95 1.12
2014-12-31 40.67 6.12 4.07 0.93
2013-12-31 31.32 6.38 4.85 1.32
2012-12-31 40.64 15.45 11.40 2.80
2011-12-31 59.30 16.15 11.35 2.27
2010-12-31 15.85 5.81 18.13 4.00
历史平均 35.48 7.69 6.48 1.58
行业平均 28.91 11.40 11.01 5.89
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 永泰能源(600157)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.26低于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.26低于行业平均水平0.29，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 永泰能源(600157)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 永泰能源(600157)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
永泰能源(600157)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 23.13 0.00 0.75 0.20
2019-12-31 18.11 0.80 0.74 0.20
2018-12-31 26.69 0.83 0.78 0.21
2017-12-31 28.17 0.85 0.78 0.21
2016-12-31 23.21 0.71 0.47 0.14
2015-12-31 19.22 0.56 0.42 0.12
2014-12-31 9.64 1.28 0.58 0.15
2013-12-31 13.37 1.62 0.73 0.21
2012-12-31 14.85 1.56 0.45 0.18
2011-12-31 9.86 2.77 0.56 0.14
2010-12-31 144.60 15.30 3.55 0.69
历史平均 32.18 2.83 0.92 0.23
行业平均 15.93 1.34 1.00 0.51
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 永泰能源(600157)（以下简称“本公司”）当前存货周转率23.13低于历史平均水平32.18，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率23.13高于行业平均水平15.93，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 永泰能源(600157)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.75低于历史平均水平0.92，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.75低于行业平均水平1.00，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 永泰能源(600157)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.20低于历史平均水平0.23，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.20低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
永泰能源(600157)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 207 23644 984
2019-12-31 140 23790 555
2018-12-31 66 24105 1937
2017-12-31 602 24339 5215
2016-12-31 669 23661 4754
2015-12-31 603 20460 4520
2014-12-31 405 9969 2180
2013-12-31 476 9831 3548
2012-12-31 988 8664 10218
2011-12-31 322 2840 1837
2010-12-31 132 728 920
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
永泰能源(600157)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.33 22.69
2016-12-31 1.00 74.29
2015-12-31 0.32 28.56
2014-12-31 1.15 43.62
2013-12-31 5.57 111.29
2012-12-31 0.53 8.95
2011-12-31 0.04 0.92
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.28 41.47
行业平均 4.85 41.73
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
永泰能源(600157)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.73 82.64
2019-12-31 0.76 129.42
2018-12-31 0.69 252.59
2017-12-31 1.72 69.31
2016-12-31 2.11 74.48
2015-12-31 2.61 88.55
2014-12-31 1.55 38.03
2013-12-31 0.97 19.99
2012-12-31 1.92 16.84
2011-12-31 2.90 25.54
2010-12-31 9.42 51.96
历史平均 2.65 70.81
行业平均 0.97 8.79
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
永泰能源(600157)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 1.46 0.02
2019-12-31 1.46 0.01
2018-12-31 1.34 0.01
2017-12-31 3.36 0.05
2016-12-31 4.01 0.05
2015-12-31 4.77 0.05
2014-12-31 4.36 0.11
2013-12-31 5.39 0.27
2012-12-31 9.41 0.56
2011-12-31 14.50 0.57
2010-12-31 23.22 0.45
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

永泰能源(600157)的前一交易日收盘价为1.38元， 我们给予的估值为2.23元， 安全边际率为61.59%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予永泰能源(600157)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。