西宁特钢(600117)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.02(元)
  • 每股净资产
    1.32(元)
  • 每股现金流
    -0.46(元)
  • 净资产收益率
    1.35(%)
  • 总资产收益率
    0.74(%)
  • 毛利率
    14.50(%)
  • 利润增长率
    -24.61(%)
  • 资产负债比
    77.01(%)
  • 市盈率
    156.64(倍)
  • 市净率
    2.11(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.75(倍)
  • EV / EBIT
    101.91(倍)
  • 市销率
    0.29(倍)
  • 市值(亿)
    29.16(亿元)

注：以上数据是基于西宁特钢(600117)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
西宁特钢(600117)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

煤气

 28 100
2011-06-30

碳工钢

 22 5
2011-06-30

粗笨

 18 100
2011-06-30

石灰石

 17 47
2011-06-30

原煤

 12 60
2011-06-30

铁矿石

 7 76
2011-06-30

弹簧钢

 3 21
2011-06-30

硫铵

 2 100
2011-06-30

硫磺

 0 100
2011-06-30

产品之间内部抵消

 -540 1
西宁特钢(600117)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

钢铁行业

 4163 17
2011-06-30

煤炭行业

 601 29
2011-06-30

其他业务(补充)

 102 21
2011-06-30

产品之间内部抵消

 -540 1
西宁特钢(600117)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

西南地区

 1110 2
2011-06-30

西北地区

 1011 54
2011-06-30

华东地区

 813 13
2011-06-30

中南地区

 637 12
2011-06-30

华北地区

 483 15
2011-06-30

东北地区

 164 33
2011-06-30

其他(补充)

 107 20
2011-06-30

出口

 5 8
财务分析
西宁特钢(600117)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 22.99 0.00
2019-12-31 23.29 46.72
2018-12-31 7.07 53.31
2017-12-31 15.26 42.31
2016-12-31 13.27 34.25
2015-12-31 7.16 37.35
2014-12-31 15.42 40.59
2013-12-31 20.60 51.98
2012-12-31 24.53 55.98
2011-12-31 26.72 50.95
2010-12-31 25.90 52.60
历史平均 17.33 46.59
行业平均 42.90 48.24
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
西宁特钢(600117)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.54 77.01
2019-12-31 0.68 76.71
2018-12-31 0.43 92.93
2017-12-31 0.45 84.74
2016-12-31 0.39 86.73
2015-12-31 0.34 92.84
2014-12-31 0.37 84.58
2013-12-31 0.25 79.40
2012-12-31 0.27 75.47
2011-12-31 0.41 73.28
2010-12-31 0.47 74.10
历史平均 0.38 82.67
行业平均 0.76 57.10
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 西宁特钢(600117)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.54高于历史平均水平0.38，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率0.54低于行业平均水平0.76，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 西宁特钢(600117)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.77低于历史平均水平0.83，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.77高于行业平均水平0.57，说明本公司经营风险处于行业上游。
西宁特钢(600117)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 14.50 1.56 1.35 0.74
2019-12-31 14.35 1.45 6.99 0.68
2018-12-31 0.21 -30.03 -187.97 -8.67
2017-12-31 8.97 1.01 1.91 0.31
2016-12-31 13.90 0.57 2.42 0.16
2015-12-31 -1.72 -27.68 -151.04 -6.60
2014-12-31 20.26 0.99 1.54 0.32
2013-12-31 17.54 -0.54 -2.53 -0.22
2012-12-31 17.77 1.34 1.09 0.62
2011-12-31 20.61 5.95 11.31 3.64
2010-12-31 19.51 4.66 9.13 2.74
历史平均 13.01 -4.86 -34.90 -0.86
行业平均 11.35 3.93 7.90 3.43
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 西宁特钢(600117)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.14高于历史平均水平0.13，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.14高于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 西宁特钢(600117)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02高于历史平均水平-0.05，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 西宁特钢(600117)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.01高于历史平均水平-0.35，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
西宁特钢(600117)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 3.50 0.00 2.07 0.48
2019-12-31 3.59 1.00 2.01 0.47
2018-12-31 2.07 0.54 4.08 0.29
2017-12-31 2.25 0.72 2.01 0.31
2016-12-31 2.90 0.80 2.06 0.27
2015-12-31 3.16 0.64 3.33 0.24
2014-12-31 2.67 0.79 2.09 0.32
2013-12-31 4.37 0.78 1.96 0.40
2012-12-31 5.05 0.82 1.88 0.46
2011-12-31 5.98 1.20 2.29 0.61
2010-12-31 5.10 1.12 2.27 0.59
历史平均 3.73 0.82 2.44 0.39
行业平均 6.81 1.81 2.04 0.87
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 西宁特钢(600117)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.50低于历史平均水平3.73，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.50低于行业平均水平6.81，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 西宁特钢(600117)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.07低于历史平均水平2.44，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.07高于行业平均水平2.04，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 西宁特钢(600117)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.48高于历史平均水平0.39，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.48低于行业平均水平0.87，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
西宁特钢(600117)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 19 1381 -482
2019-12-31 96 1370 182
2018-12-31 -2046 1089 374
2017-12-31 60 3135 265
2016-12-31 69 2874 981
2015-12-31 -1619 1072 655
2014-12-31 42 2696 618
2013-12-31 -71 2815 603
2012-12-31 31 2897 588
2011-12-31 324 2864 1193
2010-12-31 233 2553 1090
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
西宁特钢(600117)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.36 -13.53
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.57 15.90
历史平均 0.46 1.18
行业平均 5.74 63.75
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
西宁特钢(600117)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 2.11 156.64
2019-12-31 2.56 36.59
2018-12-31 3.25 -1.73
2017-12-31 1.90 99.42
2016-12-31 2.04 84.47
2015-12-31 4.82 -3.19
2014-12-31 1.40 90.73
2013-12-31 0.96 -37.98
2012-12-31 1.26 116.04
2011-12-31 1.68 14.89
2010-12-31 2.56 28.01
历史平均 2.21 43.41
行业平均 0.86 10.93
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
西宁特钢(600117)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 3.35 0.02
2019-12-31 3.35 0.09
2018-12-31 3.39 -1.96
2017-12-31 5.69 0.06
2016-12-31 5.61 0.07
2015-12-31 6.97 -2.18
2014-12-31 5.09 0.06
2013-12-31 3.65 -0.10
2012-12-31 4.93 0.04
2011-12-31 6.51 0.44
2010-12-31 8.81 0.31
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

西宁特钢(600117)的前一交易日收盘价为2.79元， 我们给予的估值为-27.97元， 安全边际率为-1102.51%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予西宁特钢(600117)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。