武钢股份(600005)基本面研究报告

2016-12-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.01(元)
  • 每股净资产
    2.82(元)
  • 每股现金流
    0.34(元)
  • 净资产收益率
    0.39(%)
  • 总资产收益率
    0.15(%)
  • 毛利率
    7.10(%)
  • 利润增长率
    -22.17(%)
  • 资产负债比
    68.37(%)
  • 市盈率
    339.16(倍)
  • 市净率
    1.31(倍)
  • 市盈增长比率
    -12.63(倍)
  • EV / EBIT
    270.32(倍)
  • 市销率
    0.61(倍)
  • 市值(亿)
    374.48(亿元)

注：以上数据是基于武钢股份(600005)的2016-12-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
武钢股份(600005)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

热轧产品

 28133 5
2011-06-30

冷轧产品

 20756 11
2011-06-30

其他业务(补充)

 1933 18
武钢股份(600005)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

钢铁产品

 48888 7
2011-06-30

其他业务(补充)

 1933 18
武钢股份(600005)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华中区

 24384
2011-06-30

华东区

 13128
2011-06-30

华南区

 6021
2011-06-30

华北区

 2535
2011-06-30

其他(补充)

 1933
2011-06-30

西南区

 1461
2011-06-30

西北区

 1185
2011-06-30

东北区

 174
财务分析
武钢股份(600005)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2016-12-31TTM 31.63 50.22
2016-12-31 31.63 50.22
2015-12-31 30.27 47.07
2014-12-31 38.08 49.41
2013-12-31 39.22 62.20
2012-12-31 37.23 59.73
2011-12-31 38.70 63.17
2010-12-31 37.06 66.49
2009-12-31 37.31 60.36
2008-12-31 37.80 49.11
2007-12-31 39.76 47.33
历史平均 36.03 56.90
行业平均 42.90 48.24
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
武钢股份(600005)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2016-12-31TTM 0.69 68.37
2016-12-31 0.69 68.37
2015-12-31 0.70 69.73
2014-12-31 0.64 61.92
2013-12-31 0.47 60.78
2012-12-31 0.49 62.77
2011-12-31 0.43 61.30
2010-12-31 0.43 62.94
2009-12-31 0.34 62.69
2008-12-31 0.46 62.20
2007-12-31 0.59 60.24
历史平均 0.55 63.97
行业平均 0.76 57.10
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 武钢股份(600005)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.69高于历史平均水平0.55，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率0.69低于行业平均水平0.76，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 武钢股份(600005)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.68高于历史平均水平0.64，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.68高于行业平均水平0.57，说明本公司经营风险处于行业上游。
武钢股份(600005)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2016-12-31TTM 7.10 0.22 0.39 0.15
2016-12-31 7.10 0.22 0.39 0.15
2015-12-31 -1.52 -12.87 -26.56 -7.95
2014-12-31 7.49 1.30 3.47 1.35
2013-12-31 6.13 0.49 1.19 0.47
2012-12-31 5.48 0.04 0.59 0.04
2011-12-31 6.17 0.94 3.02 0.99
2010-12-31 8.14 2.26 6.04 2.24
2009-12-31 8.11 2.83 5.56 2.07
2008-12-31 14.62 7.08 18.76 7.08
2007-12-31 22.59 12.04 25.29 10.04
历史平均 5.57 -1.09 -1.69 -0.39
行业平均 11.35 3.93 7.90 3.43
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 武钢股份(600005)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07高于历史平均水平0.06，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 武钢股份(600005)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.00高于历史平均水平-0.01，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.00低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 武钢股份(600005)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.00高于历史平均水平-0.02，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.00低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
武钢股份(600005)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2016-12-31TTM 4.13 1.34 2.13 0.67
2016-12-31 4.13 1.34 2.13 0.67
2015-12-31 5.36 1.31 2.04 0.62
2014-12-31 8.00 2.09 2.72 1.03
2013-12-31 7.01 1.52 2.41 0.95
2012-12-31 6.89 1.55 2.49 0.93
2011-12-31 5.72 1.66 2.72 1.05
2010-12-31 5.95 1.49 2.67 0.99
2009-12-31 6.83 1.21 1.96 0.73
2008-12-31 6.70 2.04 2.65 1.00
2007-12-31 4.97 1.76 2.10 0.83
历史平均 6.15 1.57 2.45 0.89
行业平均 6.81 1.81 2.04 0.87
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 武钢股份(600005)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.13低于历史平均水平6.15，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.13低于行业平均水平6.81，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 武钢股份(600005)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.34低于历史平均水平1.57，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.34低于行业平均水平1.81，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 武钢股份(600005)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.13低于历史平均水平2.45，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.13高于行业平均水平2.04，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 武钢股份(600005)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.67低于历史平均水平0.89，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.67低于行业平均水平0.87，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
武钢股份(600005)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2016-12-31TTM 110 28512 3458
2016-12-31 110 28512 3458
2015-12-31 -7515 28291 4468
2014-12-31 1257 36260 3032
2013-12-31 427 35936 1959
2012-12-31 210 35613 1614
2011-12-31 1084 35910 1781
2010-12-31 1704 28196 2252
2009-12-31 1515 27272 3084
2008-12-31 5189 27662 2230
2007-12-31 6519 25773 4636
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
武钢股份(600005)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2016-12-31TTM 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 1.44 -6.72
2014-12-31 0.56 16.05
2013-12-31 0.45 23.63
2012-12-31 1.81 240.33
2011-12-31 3.46 93.15
2010-12-31 2.34 45.99
2009-12-31 2.66 113.79
2008-12-31 7.95 57.40
2007-12-31 1.52 36.07
历史平均 1.68 68.74
行业平均 5.74 63.75
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
武钢股份(600005)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2016-12-31TTM 1.31 339.16
2016-12-31 1.21 311.73
2015-12-31 1.24 -4.66
2014-12-31 1.00 28.74
2013-12-31 0.62 51.98
2012-12-31 0.79 133.14
2011-12-31 0.81 26.92
2010-12-31 1.19 19.68
2009-12-31 2.38 42.83
2008-12-31 1.35 7.22
2007-12-31 5.99 23.69
历史平均 0.98 81.08
行业平均 0.86 10.93
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
武钢股份(600005)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2016-12-31TTM 3.41 0.01
2016-12-31 3.41 0.01
2015-12-31 3.47 -0.74
2014-12-31 3.58 0.12
2013-12-31 2.20 0.04
2012-12-31 2.77 0.02
2011-12-31 2.89 0.11
2010-12-31 4.28 0.22
2009-12-31 8.28 0.19
2008-12-31 4.78 0.66
2007-12-31 19.70 0.83
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

武钢股份(600005)的前一交易日收盘价为3.71元， 我们给予的估值为-1.07元， 安全边际率为-128.84%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予武钢股份(600005)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。