朗新科技(300682) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
朗新科技股份有限公司
注册地址：
江苏省无锡新吴区净慧东道90号无锡软件园天鹅座B栋10、11楼
公司简称：
朗新科技
法人代表：
郑新标
公司董秘：
王慎勇
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
软件和信息技术服务业
公司电话：
010-8243 0888
公司网址：
www.longshine.com
上市时间：
2017-08-01
发行数量(万股)：
45000000
发行价格(元)：
5.51
发行市盈率(倍)：
22.99
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300682

最新业绩^TTM

每股收益

1.48(元)
每股净资产

11.05(元)
每股现金流

4.22(元)
净资产收益率

13.42(%)
总资产收益率

10.63(%)
毛利率

45.98(%)
利润增长率

4.15(%)
资产负债比

15.90(%)
市盈率

7.95(倍)
市净率

1.07(倍)
市盈增长比率

2.0(倍)
EV / EBIT

8.87(倍)
市销率

1.63(倍)
市值(亿)

50.86(亿元)

注：以上数据是基于朗新科技(300682)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	84.10	0.80
2019-12-31	80.00	0.78
2018-12-31	63.68	0.81
2017-12-31	71.18	0.75
2016-12-31	72.74	0.44
2015-12-31	73.88	0.89
2014-12-31	71.75	0.70
2013-12-31	69.88	1.22
2012-12-31	60.68	2.43
2011-12-31	43.80	2.95
历史平均	70.65	0.72
行业平均	60.27	8.38

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	4.66	15.90
2019-12-31	3.80	20.00
2018-12-31	2.51	36.32
2017-12-31	3.37	28.82
2016-12-31	3.70	27.26
2015-12-31	3.78	26.12
2014-12-31	3.53	28.25
2013-12-31	3.15	30.12
2012-12-31	2.14	39.32
2011-12-31	1.71	56.20
历史平均	3.38	29.35
行业平均	1.80	40.56

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。朗新科技(300682)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.66高于历史平均水平3.38，说明本公司短期偿债能力正在上升；当前流动比率4.66高于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。朗新科技(300682)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.16低于历史平均水平0.29，说明本公司经营风险正在下降；当前资产负债比率0.16低于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	45.98	19.67	13.42	10.63
2019-12-31	44.53	36.37	21.99	18.22
2018-12-31	49.78	11.03	9.83	5.26
2017-12-31	50.46	17.64	12.01	8.40
2016-12-31	48.36	16.29	15.08	10.97
2015-12-31	49.21	11.61	10.04	7.42
2014-12-31	62.27	22.41	18.23	13.08
2013-12-31	63.36	5.04	6.20	4.33
2012-12-31	60.90	13.74	25.88	15.70
2011-12-31	58.52	8.16	24.59	10.77
历史平均	52.02	15.80	13.04	9.03
行业平均	34.37	10.67	8.07	5.69

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。朗新科技(300682)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.46低于历史平均水平0.52，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.46高于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。朗新科技(300682)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.20高于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在上升；当前净利润率0.20高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。朗新科技(300682)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13高于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在上升；当前净资产收益率0.13高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	3.70	67.84	0.64	0.54
2019-12-31	5.36	64.09	0.63	0.50
2018-12-31	5.63	58.70	0.75	0.48
2017-12-31	5.29	63.49	0.67	0.48
2016-12-31	4.68	153.63	0.93	0.67
2015-12-31	3.50	72.12	0.87	0.64
2014-12-31	2.51	83.33	0.81	0.58
2013-12-31	22.39	70.51	1.23	0.86
2012-12-31	15.82	47.11	1.88	1.14
2011-12-31	18.86	44.69	3.01	1.32
历史平均	4.32	86.25	0.81	0.57
行业平均	3.39	6.29	0.88	0.53

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。朗新科技(300682)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.70低于历史平均水平4.32，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率3.70高于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。朗新科技(300682)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率67.84低于历史平均水平86.25，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率67.84高于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。朗新科技(300682)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.64低于历史平均水平0.81，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.64低于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。朗新科技(300682)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.54低于历史平均水平0.57，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.54高于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	640	4770	1821
2019-12-31	1020	4639	1849
2018-12-31	134	1360	852
2017-12-31	139	1158	712
2016-12-31	122	810	311
2015-12-31	72	714	306
2014-12-31	127	696	384
2013-12-31	25	409	156
2012-12-31	53	205	36
2011-12-31	20	82	36

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	1.34	10.63
2019-12-31	0.23	3.43
2018-12-31	0.30	15.90
2017-12-31	0.00	0.00
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.30	15.90
行业平均	0.54	25.88

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	1.07	7.95
2019-12-31	3.32	15.09
2018-12-31	5.16	52.50
2017-12-31	6.59	54.84
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	5.88	53.67
行业平均	4.12	46.63

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	26.49	1.48
2019-12-31	22.63	1.50
2018-12-31	16.35	0.31
2017-12-31	18.31	0.33
2016-12-31	0.00	0.34
2015-12-31	0.00	0.20
2014-12-31	0.00	0.68
2013-12-31	0.00	0.15
2012-12-31	0.00	0.38
2011-12-31	0.00	0.29

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

朗新科技(300682)的前一交易日收盘价为11.78元，我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予朗新科技(300682)高估评级。

朗新科技(300682)基本面研究报告

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