美联新材(300586)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:广东美联新材料股份有限公司
- 注册地址:广东省汕头市美联路1号
- 公司简称:美联新材
- 法人代表:黄伟汕
- 公司董秘:段文勇
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0754-89831918
- 公司网址:
- 上市时间:2017-01-04
- 发行数量(万股):24000000
- 发行价格(元):9.3
- 发行市盈率(倍):22.99
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益0.3(元)
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每股净资产3.28(元)
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每股现金流0.99(元)
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净资产收益率9.18(%)
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总资产收益率3.17(%)
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毛利率18.77(%)
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利润增长率13.06(%)
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资产负债比48.94(%)
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市盈率18.73(倍)
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市净率1.72(倍)
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市盈增长比率1.69(倍)
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EV / EBIT31.69(倍)
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市销率0.91(倍)
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市值(亿)13.54(亿元)
注:以上数据是基于美联新材(300586)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 51.06 | 34.14 |
2019-12-31 | 50.25 | 28.76 |
2018-12-31 | 64.19 | 11.28 |
2017-12-31 | 70.42 | 13.84 |
2016-12-31 | 82.72 | 18.33 |
2015-12-31 | 75.54 | 27.92 |
2014-12-31 | 70.86 | 16.90 |
2013-12-31 | 71.18 | 19.07 |
2012-12-31 | 74.11 | 7.49 |
2011-12-31 | 76.29 | 12.67 |
历史平均 | 72.48 | 17.89 |
行业平均 | 52.31 | 28.37 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.42 | 48.94 |
2019-12-31 | 1.03 | 49.75 |
2018-12-31 | 1.35 | 35.81 |
2017-12-31 | 2.65 | 29.58 |
2016-12-31 | 4.54 | 17.28 |
2015-12-31 | 2.84 | 24.46 |
2014-12-31 | 2.50 | 29.14 |
2013-12-31 | 2.61 | 28.82 |
2012-12-31 | 3.85 | 25.89 |
2011-12-31 | 3.38 | 23.71 |
历史平均 | 2.75 | 27.52 |
行业平均 | 1.46 | 47.74 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 美联新材(300586)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.42低于历史平均水平2.75,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.42低于行业平均水平1.46,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 美联新材(300586)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.49高于历史平均水平0.28,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.49高于行业平均水平0.48,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 18.77 | 4.13 | 9.18 | 3.17 |
2019-12-31 | 21.16 | 8.04 | 12.96 | 5.59 |
2018-12-31 | 20.84 | 10.84 | 10.47 | 6.72 |
2017-12-31 | 22.00 | 11.76 | 9.26 | 6.52 |
2016-12-31 | 23.05 | 11.33 | 8.56 | 7.08 |
2015-12-31 | 23.73 | 11.88 | 13.50 | 10.20 |
2014-12-31 | 23.48 | 11.73 | 14.44 | 10.23 |
2013-12-31 | 22.98 | 11.08 | 15.16 | 10.79 |
2012-12-31 | 22.42 | 11.71 | 16.98 | 12.58 |
2011-12-31 | 18.01 | 8.84 | 17.32 | 13.22 |
历史平均 | 22.68 | 11.44 | 11.90 | 8.59 |
行业平均 | 21.76 | 7.17 | 9.38 | 5.10 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 美联新材(300586)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.19低于历史平均水平0.23,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.19低于行业平均水平0.22,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 美联新材(300586)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.04低于历史平均水平0.11,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.07,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 美联新材(300586)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.12,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 7.44 | 2.25 | 1.50 | 0.77 |
2019-12-31 | 6.15 | 2.42 | 1.38 | 0.70 |
2018-12-31 | 3.15 | 5.50 | 0.97 | 0.62 |
2017-12-31 | 2.61 | 4.01 | 0.79 | 0.55 |
2016-12-31 | 3.23 | 3.41 | 0.76 | 0.62 |
2015-12-31 | 3.85 | 3.08 | 1.14 | 0.86 |
2014-12-31 | 3.44 | 5.16 | 1.23 | 0.87 |
2013-12-31 | 3.38 | 5.11 | 1.37 | 0.97 |
2012-12-31 | 3.24 | 14.35 | 1.45 | 1.07 |
2011-12-31 | 3.68 | 11.80 | 1.96 | 1.49 |
历史平均 | 3.28 | 4.38 | 1.04 | 0.75 |
行业平均 | 4.68 | 2.28 | 1.24 | 0.65 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 美联新材(300586)(以下简称“本公司”)当前存货周转率7.44高于历史平均水平3.28,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率7.44高于行业平均水平4.68,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 美联新材(300586)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.25低于历史平均水平4.38,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.25低于行业平均水平2.28,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 美联新材(300586)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.50高于历史平均水平1.04,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.50高于行业平均水平1.24,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 美联新材(300586)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.77高于历史平均水平0.75,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.77高于行业平均水平0.65,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 72 | 788 | 238 |
2019-12-31 | 90 | 695 | 206 |
2018-12-31 | 63 | 604 | 147 |
2017-12-31 | 55 | 589 | 136 |
2016-12-31 | 47 | 553 | 290 |
2015-12-31 | 41 | 305 | 86 |
2014-12-31 | 38 | 264 | 57 |
2013-12-31 | 34 | 226 | 39 |
2012-12-31 | 30 | 179 | 47 |
2011-12-31 | 20 | 114 | 31 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.33 | 24.91 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 1.93 | 75.83 |
2017-12-31 | 0.77 | 35.18 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 1.35 | 55.51 |
行业平均 | 1.32 | 31.16 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.72 | 18.73 |
2019-12-31 | 7.33 | 56.60 |
2018-12-31 | 4.11 | 39.24 |
2017-12-31 | 4.22 | 45.53 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 4.17 | 42.39 |
行业平均 | 2.22 | 24.35 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 19.48 | 0.30 |
2019-12-31 | 21.25 | 0.38 |
2018-12-31 | 10.35 | 0.26 |
2017-12-31 | 25.88 | 0.57 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.49 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.57 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.53 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.47 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.45 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.37 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
美联新材(300586)的前一交易日收盘价为5.64元, 我们给予的估值为0.0元, 安全边际率为-100.00%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予美联新材(300586)高估评级。