万集科技(300552) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
北京万集科技股份有限公司
注册地址：
北京市海淀区中关村软件园12号楼A区
公司简称：
万集科技
法人代表：
翟军
公司董秘：
练源
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
软件和信息技术服务业
公司电话：
010-59766888
公司网址：
www.wanji.net.cn
上市时间：
2016-10-21
发行数量(万股)：
26700000
发行价格(元)：
12.25
发行市盈率(倍)：
20.91
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300552

最新业绩^TTM

每股收益

11.17(元)
每股净资产

18.27(元)
每股现金流

5.93(元)
净资产收益率

61.14(%)
总资产收益率

45.80(%)
毛利率

55.21(%)
利润增长率

-17.58(%)
资产负债比

24.92(%)
市盈率

1.53(倍)
市净率

0.94(倍)
市盈增长比率

-0.09(倍)
EV / EBIT

1.79(倍)
市销率

0.55(倍)
市值(亿)

18.44(亿元)

注：以上数据是基于万集科技(300552)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	75.08	4.84
2019-12-31	54.64	4.35
2018-12-31	60.86	9.97
2017-12-31	67.83	10.72
2016-12-31	68.16	8.84
2015-12-31	54.25	12.21
2014-12-31	55.09	15.60
2013-12-31	58.63	5.57
2012-12-31	62.29	4.07
2011-12-31	60.06	4.43
历史平均	61.02	9.57
行业平均	60.27	8.38

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	3.52	24.92
2019-12-31	2.01	45.36
2018-12-31	2.27	39.14
2017-12-31	2.51	32.17
2016-12-31	2.83	31.84
2015-12-31	1.89	45.75
2014-12-31	1.84	44.91
2013-12-31	1.98	41.37
2012-12-31	2.24	37.71
2011-12-31	2.19	39.94
历史平均	2.22	38.98
行业平均	1.80	40.56

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。万集科技(300552)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.52高于历史平均水平2.22，说明本公司短期偿债能力正在上升；当前流动比率3.52高于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。万集科技(300552)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.25低于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在下降；当前资产负债比率0.25低于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	55.21	35.73	61.14	45.80
2019-12-31	45.85	26.00	52.98	28.86
2018-12-31	34.69	0.89	0.87	0.49
2017-12-31	38.66	6.03	5.00	3.39
2016-12-31	38.95	10.91	9.32	6.35
2015-12-31	39.58	12.49	16.16	8.76
2014-12-31	40.09	4.52	4.32	2.38
2013-12-31	45.00	19.35	18.57	10.89
2012-12-31	46.98	16.83	17.55	10.93
2011-12-31	46.43	16.49	18.91	11.36
历史平均	40.56	10.15	10.26	6.17
行业平均	34.37	10.67	8.07	5.69

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。万集科技(300552)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.55高于历史平均水平0.41，说明本公司业务竞争力正在上升；当前毛利率0.55高于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。万集科技(300552)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.36高于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在上升；当前净利润率0.36高于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。万集科技(300552)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.61高于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在上升；当前净资产收益率0.61高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	3.19	26.50	1.71	1.28
2019-12-31	2.60	25.54	2.03	1.11
2018-12-31	2.30	5.55	0.91	0.55
2017-12-31	2.88	5.25	0.83	0.56
2016-12-31	2.32	6.59	0.85	0.58
2015-12-31	2.25	5.75	1.29	0.70
2014-12-31	1.95	3.37	0.96	0.53
2013-12-31	2.57	10.11	0.96	0.56
2012-12-31	3.21	15.97	1.04	0.65
2011-12-31	1.98	15.54	1.15	0.69
历史平均	2.50	7.51	0.98	0.59
行业平均	3.39	6.29	0.88	0.53

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。万集科技(300552)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.19高于历史平均水平2.50，说明本公司存货运营效率正在上升；当前存货周转率3.19低于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。万集科技(300552)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率26.50高于历史平均水平7.51，说明本公司固定资产利用效率正在上升；当前固定资产周转率26.50高于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。万集科技(300552)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.71高于历史平均水平0.98，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升；当前股东权益周转率1.71高于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。万集科技(300552)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.28高于历史平均水平0.59，说明本公司整体资产的营运能力正在上升；当前总资产周转率1.28高于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	1202	1966	638
2019-12-31	872	1645	513
2018-12-31	7	758	203
2017-12-31	38	757	186
2016-12-31	69	744	297
2015-12-31	64	396	148
2014-12-31	14	332	101
2013-12-31	59	319	95
2012-12-31	47	269	74
2011-12-31	42	224	99

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	9.54	14.63
2019-12-31	0.02	0.16
2018-12-31	0.49	115.27
2017-12-31	0.96	70.38
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.72	92.83
行业平均	0.54	25.88

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	0.94	1.53
2019-12-31	5.64	10.65
2018-12-31	2.05	235.68
2017-12-31	3.68	73.63
2016-12-31	8.16	87.58
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	4.63	132.30
行业平均	4.12	46.63

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	91.51	11.17
2019-12-31	84.40	7.93
2018-12-31	14.40	0.06
2017-12-31	25.77	0.35
2016-12-31	56.92	0.65
2015-12-31	0.00	0.80
2014-12-31	0.00	0.18
2013-12-31	0.00	0.74
2012-12-31	0.00	0.59
2011-12-31	0.00	0.53

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

万集科技(300552)的前一交易日收盘价为17.13元，我们给予的估值为2.54元， 安全边际率为-85.17%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予万集科技(300552)高估评级。

万集科技(300552)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友