农尚环境(300536) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
武汉农尚环境股份有限公司
注册地址：
湖北省武汉市江岸区九运大厦23层C座1-3室
公司简称：
农尚环境
法人代表：
吴亮
公司董秘：
徐成龙
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
土木工程建筑业
公司电话：
027-84899141
公司网址：
www.nusunlandscape.com
上市时间：
2016-09-19
发行数量(万股)：
23280000
发行价格(元)：
9.06
发行市盈率(倍)：
18.12
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300536

最新业绩^TTM

每股收益

0.06(元)
每股净资产

3.6(元)
每股现金流

1.96(元)
净资产收益率

1.72(%)
总资产收益率

0.93(%)
毛利率

16.99(%)
利润增长率

9.02(%)
资产负债比

45.81(%)
市盈率

241.7(倍)
市净率

4.17(倍)
市盈增长比率

26.86(倍)
EV / EBIT

274.73(倍)
市销率

9.0(倍)
市值(亿)

25.17(亿元)

注：以上数据是基于农尚环境(300536)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	54.19	2.81
2019-12-31	43.58	2.33
2018-12-31	46.91	0.92
2017-12-31	53.85	1.30
2016-12-31	61.98	1.63
2015-12-31	52.01	1.96
2014-12-31	51.27	2.41
2013-12-31	50.07	2.91
2012-12-31	52.27	4.37
2011-12-31	54.69	10.08
历史平均	52.62	2.21
行业平均	24.69	4.97

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	1.98	45.81
2019-12-31	1.64	56.42
2018-12-31	1.84	53.09
2017-12-31	2.13	46.15
2016-12-31	2.58	38.02
2015-12-31	2.03	47.99
2014-12-31	1.99	48.73
2013-12-31	1.93	49.93
2012-12-31	1.99	47.73
2011-12-31	1.97	45.31
历史平均	2.07	47.38
行业平均	1.14	75.31

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。农尚环境(300536)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.98低于历史平均水平2.07，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率1.98高于行业平均水平1.14，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。农尚环境(300536)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.46低于历史平均水平0.47，说明本公司经营风险正在下降；当前资产负债比率0.46低于行业平均水平0.75，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	16.99	3.72	1.72	0.93
2019-12-31	24.42	11.34	8.58	3.74
2018-12-31	28.36	11.35	9.16	4.30
2017-12-31	27.47	12.22	9.79	5.27
2016-12-31	26.87	13.37	10.43	6.47
2015-12-31	27.83	13.43	17.77	9.24
2014-12-31	30.75	13.66	19.42	9.95
2013-12-31	28.23	14.23	22.86	11.45
2012-12-31	29.75	13.78	22.39	11.70
2011-12-31	30.63	13.01	40.62	22.21
历史平均	28.47	13.15	15.97	8.34
行业平均	11.31	3.52	10.08	2.27

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。农尚环境(300536)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.28，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.17高于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。农尚环境(300536)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.04高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。农尚环境(300536)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	133.47	8.93	0.46	0.25
2019-12-31	0.56	14.12	0.76	0.33
2018-12-31	0.75	41.00	0.81	0.38
2017-12-31	0.72	33.13	0.80	0.43
2016-12-31	1.14	29.73	0.78	0.48
2015-12-31	1.14	35.09	1.32	0.69
2014-12-31	1.06	30.25	1.42	0.73
2013-12-31	1.40	27.65	1.61	0.80
2012-12-31	1.87	19.43	1.62	0.85
2011-12-31	3.59	16.95	3.12	1.71
历史平均	1.15	30.90	1.19	0.62
行业平均	2.79	12.93	2.60	0.64

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。农尚环境(300536)（以下简称“本公司”）当前存货周转率133.47高于历史平均水平1.15，说明本公司存货运营效率正在上升；当前存货周转率133.47高于行业平均水平2.79，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。农尚环境(300536)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率8.93低于历史平均水平30.90，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率8.93低于行业平均水平12.93，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。农尚环境(300536)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.46低于历史平均水平1.19，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.46低于行业平均水平2.60，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。农尚环境(300536)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.25低于历史平均水平0.62，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.25低于行业平均水平0.64，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	10	604	329
2019-12-31	53	612	331
2018-12-31	52	570	369
2017-12-31	52	530	227
2016-12-31	51	488	271
2015-12-31	48	267	86
2014-12-31	43	220	83
2013-12-31	41	177	98
2012-12-31	29	130	98
2011-12-31	22	55	19

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.42	101.38
2019-12-31	0.48	20.10
2018-12-31	0.82	22.45
2017-12-31	0.34	19.74
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.58	21.09
行业平均	2.34	17.56

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	4.17	241.70
2019-12-31	3.56	41.54
2018-12-31	2.52	27.52
2017-12-31	5.62	57.39
2016-12-31	8.98	86.06
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	5.71	56.99
行业平均	0.78	7.69

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	8.03	0.06
2019-12-31	7.44	0.18
2018-12-31	8.58	0.31
2017-12-31	17.77	0.31
2016-12-31	47.07	0.55
2015-12-31	0.00	0.68
2014-12-31	0.00	0.61
2013-12-31	0.00	0.58
2012-12-31	0.00	0.43
2011-12-31	0.00	0.75

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

农尚环境(300536)的前一交易日收盘价为15.02元，我们给予的估值为3.61元， 安全边际率为-75.97%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予农尚环境(300536)高估评级。

农尚环境(300536)基本面研究报告

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