中潜股份(300526) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
中潜股份有限公司
注册地址：
广东省惠州市惠阳区新圩镇长布村
公司简称：
中潜股份
法人代表：
张顺
公司董秘：
卓泽鹏
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
专用设备制造业
公司电话：
0755-83571281
公司网址：
www.sumnet.com.cn
上市时间：
2016-08-02
发行数量(万股)：
21250000
发行价格(元)：
10.5
发行市盈率(倍)：
22.99
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300526

最新业绩^TTM

每股收益

-0.46(元)
每股净资产

2.77(元)
每股现金流

0.14(元)
净资产收益率

-16.70(%)
总资产收益率

-10.53(%)
毛利率

17.64(%)
利润增长率

-3.28(%)
资产负债比

36.94(%)
市盈率

-32.61(倍)
市净率

5.45(倍)
市盈增长比率

9.94(倍)
EV / EBIT

-41.69(倍)
市销率

7.81(倍)
市值(亿)

25.84(亿元)

注：以上数据是基于中潜股份(300526)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	63.06	28.95
2019-12-31	53.93	22.57
2018-12-31	51.97	24.86
2017-12-31	61.54	9.24
2016-12-31	72.76	12.12
2015-12-31	50.37	17.14
2014-12-31	43.34	19.38
2013-12-31	49.80	17.05
2012-12-31	52.63	19.17
2011-12-31	48.89	24.20
历史平均	53.91	17.89
行业平均	47.28	15.69

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	0.74	36.94
2019-12-31	0.82	46.07
2018-12-31	0.64	48.03
2017-12-31	0.84	38.46
2016-12-31	1.33	27.24
2015-12-31	1.04	49.63
2014-12-31	0.96	56.66
2013-12-31	1.07	50.20
2012-12-31	1.18	47.37
2011-12-31	1.22	51.11
历史平均	1.03	46.09
行业平均	1.50	52.97

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。中潜股份(300526)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.74低于历史平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率0.74低于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。中潜股份(300526)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.37低于历史平均水平0.46，说明本公司经营风险正在下降；当前资产负债比率0.37低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	17.64	-23.94	-16.70	-10.53
2019-12-31	31.42	5.24	4.84	2.61
2018-12-31	31.99	5.66	4.15	2.16
2017-12-31	30.77	11.30	8.28	5.09
2016-12-31	29.99	9.62	7.22	5.26
2015-12-31	33.07	11.40	15.76	7.94
2014-12-31	36.27	11.13	14.27	6.18
2013-12-31	34.47	15.30	22.15	11.03
2012-12-31	35.04	15.77	26.35	13.87
2011-12-31	34.75	14.65	31.33	15.32
历史平均	33.29	11.85	16.19	8.36
行业平均	27.89	9.64	10.47	5.05

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。中潜股份(300526)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.33，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.18低于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。中潜股份(300526)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.24低于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率-0.24低于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。中潜股份(300526)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.17低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率-0.17低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	5.33	1.52	0.70	0.44
2019-12-31	3.14	2.20	0.92	0.50
2018-12-31	2.07	1.53	0.73	0.38
2017-12-31	2.66	4.88	0.73	0.45
2016-12-31	2.89	4.51	0.75	0.55
2015-12-31	2.85	4.06	1.38	0.70
2014-12-31	2.41	2.87	1.28	0.56
2013-12-31	2.42	4.23	1.45	0.72
2012-12-31	2.39	4.59	1.67	0.88
2011-12-31	2.60	4.32	2.14	1.05
历史平均	2.54	3.87	1.27	0.66
行业平均	2.17	3.25	1.08	0.51

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。中潜股份(300526)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.33高于历史平均水平2.54，说明本公司存货运营效率正在上升；当前存货周转率5.33高于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。中潜股份(300526)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.52低于历史平均水平3.87，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率1.52低于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。中潜股份(300526)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.70低于历史平均水平1.27，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降；当前股东权益周转率0.70低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。中潜股份(300526)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.44低于历史平均水平0.66，说明本公司整体资产的营运能力正在下降；当前总资产周转率0.44低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	-79	474	24
2019-12-31	28	572	28
2018-12-31	23	547	18
2017-12-31	43	525	56
2016-12-31	36	494	31
2015-12-31	42	268	35
2014-12-31	32	225	38
2013-12-31	43	193	47
2012-12-31	40	151	35
2011-12-31	35	111	23

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	0.22	-7.11
2019-12-31	0.05	18.59
2018-12-31	0.45	37.77
2017-12-31	0.41	29.32
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.43	33.55
行业平均	1.00	25.05

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	5.45	-32.61
2019-12-31	16.71	345.44
2018-12-31	3.51	84.68
2017-12-31	5.99	72.39
2016-12-31	18.40	254.75
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
历史平均	9.30	137.27
行业平均	2.70	25.72

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	54.54	-0.46
2019-12-31	56.00	0.16
2018-12-31	11.21	0.13
2017-12-31	18.34	0.25
2016-12-31	107.03	0.42
2015-12-31	0.00	0.66
2014-12-31	0.00	0.51
2013-12-31	0.00	0.67
2012-12-31	0.00	0.62
2011-12-31	0.00	0.55

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

中潜股份(300526)的前一交易日收盘价为15.07元，我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中潜股份(300526)高估评级。

中潜股份(300526)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友