德威新材(300325)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    江苏德威新材料股份有限公司
  • 注册地址：
    江苏省太仓市沙溪镇东市街133号
  • 公司简称：
    德威新材
  • 法人代表：
    周建明
  • 公司董秘：
    李红梅
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    橡胶和塑料制品业
  • 公司电话：
    0512-53229379
  • 公司网址：
    www.chinadewei.com
  • 上市时间：
    2012-06-01
  • 发行数量(万股)：
    20000000
  • 发行价格(元)：
    17.0
  • 发行市盈率(倍)：
    25.37
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300325
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.64(元)
  • 每股净资产
    0.72(元)
  • 每股现金流
    0.01(元)
  • 净资产收益率
    -88.74(%)
  • 总资产收益率
    -19.80(%)
  • 毛利率
    14.10(%)
  • 利润增长率
    -4.85(%)
  • 资产负债比
    71.48(%)
  • 市盈率
    -0.39(倍)
  • 市净率
    0.35(倍)
  • 市盈增长比率
    0.08(倍)
  • EV / EBIT
    -3.46(倍)
  • 市销率
    0.25(倍)
  • 市值(亿)
    2.51(亿元)

注：以上数据是基于德威新材(300325)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
德威新材(300325)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 28.52 21.15
2019-12-31 31.08 21.61
2018-12-31 38.88 18.84
2017-12-31 38.69 16.70
2016-12-31 46.68 14.40
2015-12-31 39.78 10.34
2014-12-31 43.70 12.17
2013-12-31 50.88 6.11
2012-12-31 55.54 7.26
2011-12-31 42.24 11.15
2010-12-31 47.29 15.69
历史平均 44.85 12.52
行业平均 52.31 28.37
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
德威新材(300325)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.88 71.48
2019-12-31 0.90 68.92
2018-12-31 1.21 61.12
2017-12-31 1.25 61.31
2016-12-31 1.49 53.32
2015-12-31 1.33 60.22
2014-12-31 1.44 56.30
2013-12-31 1.58 49.12
2012-12-31 1.89 44.46
2011-12-31 1.43 57.76
2010-12-31 1.46 52.71
历史平均 1.45 55.15
行业平均 1.46 47.74
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 德威新材(300325)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.88低于历史平均水平1.45，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.88低于行业平均水平1.46，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 德威新材(300325)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.71高于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.71高于行业平均水平0.48，说明本公司经营风险处于行业上游。
德威新材(300325)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 14.10 -65.44 -88.74 -19.80
2019-12-31 13.64 -51.58 -74.23 -17.80
2018-12-31 13.35 -4.06 -7.36 -2.10
2017-12-31 15.11 1.13 1.70 0.45
2016-12-31 16.64 4.98 5.21 2.42
2015-12-31 13.44 4.15 7.70 3.03
2014-12-31 12.64 4.43 7.63 3.37
2013-12-31 14.20 5.70 8.59 4.42
2012-12-31 17.47 7.49 8.43 4.72
2011-12-31 18.37 8.62 17.21 7.27
2010-12-31 17.81 9.17 18.23 8.55
历史平均 15.45 4.62 7.48 3.57
行业平均 21.76 7.17 9.38 5.10
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 德威新材(300325)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.14低于历史平均水平0.15，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 德威新材(300325)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.65低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.65低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 德威新材(300325)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.89低于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.89低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
德威新材(300325)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 5.70 1.43 1.06 0.30
2019-12-31 7.97 1.60 1.11 0.35
2018-12-31 10.25 2.74 1.33 0.52
2017-12-31 3.53 2.37 1.02 0.40
2016-12-31 3.57 3.37 1.04 0.49
2015-12-31 6.94 7.06 1.84 0.73
2014-12-31 6.13 6.26 1.74 0.76
2013-12-31 8.02 12.69 1.52 0.78
2012-12-31 5.29 8.68 1.13 0.63
2011-12-31 5.43 7.57 2.00 0.84
2010-12-31 6.77 5.94 1.97 0.93
历史平均 6.21 6.30 1.51 0.68
行业平均 4.68 2.28 1.24 0.65
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 德威新材(300325)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.70低于历史平均水平6.21，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.70高于行业平均水平4.68，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 德威新材(300325)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.43低于历史平均水平6.30，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.43低于行业平均水平2.28，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 德威新材(300325)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.06低于历史平均水平1.51，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.06低于行业平均水平1.24，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 德威新材(300325)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.30低于历史平均水平0.68，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.30低于行业平均水平0.65，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
德威新材(300325)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -644 726 7
2019-12-31 -588 792 81
2018-12-31 -101 1369 465
2017-12-31 25 1475 550
2016-12-31 77 1487 609
2015-12-31 63 822 381
2014-12-31 59 771 316
2013-12-31 62 720 358
2012-12-31 56 666 400
2011-12-31 54 312 170
2010-12-31 47 258 113
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
德威新材(300325)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.16 -5.02
2017-12-31 0.32 81.10
2016-12-31 0.24 21.01
2015-12-31 0.19 20.24
2014-12-31 0.31 13.61
2013-12-31 0.46 12.93
2012-12-31 0.60 14.25
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.33 22.59
行业平均 1.32 31.16
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
德威新材(300325)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.35 -0.39
2019-12-31 4.81 -6.48
2018-12-31 2.27 -30.86
2017-12-31 4.26 250.23
2016-12-31 4.56 87.47
2015-12-31 8.10 105.31
2014-12-31 3.38 44.37
2013-12-31 2.40 27.96
2012-12-31 2.00 23.69
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.85 72.60
行业平均 2.22 24.35
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
德威新材(300325)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 3.79 -0.64
2019-12-31 3.79 -0.58
2018-12-31 3.09 -0.10
2017-12-31 6.21 0.02
2016-12-31 6.66 0.08
2015-12-31 20.81 0.20
2014-12-31 8.15 0.18
2013-12-31 10.81 0.39
2012-12-31 16.63 0.70
2011-12-31 0.00 0.90
2010-12-31 0.00 0.78
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

德威新材(300325)的前一交易日收盘价为0.25元， 我们给予的估值为-4.07元， 安全边际率为-1728.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予德威新材(300325)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。