金明精机(300281)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    广东金明精机股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省汕头市濠江区纺织工业园
  • 公司简称：
    金明精机
  • 法人代表：
    马镇鑫
  • 公司董秘：
    郑芸
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    专用设备制造业
  • 公司电话：
    0754-89811399
  • 公司网址：
    www.jmjj.com
  • 上市时间：
    2011-12-28
  • 发行数量(万股)：
    15000000
  • 发行价格(元)：
    25.0
  • 发行市盈率(倍)：
    44.42
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300281
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.12(元)
  • 每股净资产
    2.99(元)
  • 每股现金流
    0.45(元)
  • 净资产收益率
    4.04(%)
  • 总资产收益率
    3.55(%)
  • 毛利率
    20.87(%)
  • 利润增长率
    -8.95(%)
  • 资产负债比
    11.97(%)
  • 市盈率
    29.78(倍)
  • 市净率
    1.2(倍)
  • 市盈增长比率
    -3.33(倍)
  • EV / EBIT
    26.18(倍)
  • 市销率
    4.23(倍)
  • 市值(亿)
    15.08(亿元)

注：以上数据是基于金明精机(300281)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
金明精机(300281)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 88.03 15.26
2019-12-31 81.80 15.17
2018-12-31 82.76 19.16
2017-12-31 77.83 19.20
2016-12-31 66.15 26.45
2015-12-31 70.63 30.00
2014-12-31 69.64 16.40
2013-12-31 68.82 16.86
2012-12-31 83.35 12.54
2011-12-31 70.63 11.93
2010-12-31 47.35 30.51
历史平均 70.80 20.34
行业平均 47.28 15.69
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
金明精机(300281)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 6.22 11.97
2019-12-31 3.97 18.20
2018-12-31 4.52 17.24
2017-12-31 3.50 22.17
2016-12-31 1.89 33.85
2015-12-31 2.25 29.37
2014-12-31 2.08 30.36
2013-12-31 1.94 31.18
2012-12-31 4.56 16.65
2011-12-31 3.18 29.37
2010-12-31 1.23 52.65
历史平均 2.79 29.20
行业平均 1.50 52.97
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金明精机(300281)（以下简称“本公司”）当前流动比率6.22高于历史平均水平2.79，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率6.22高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金明精机(300281)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.12低于历史平均水平0.29，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.12低于行业平均水平0.53，说明本公司经营风险处于行业下游。
金明精机(300281)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 20.87 14.20 4.04 3.55
2019-12-31 18.96 8.67 2.00 1.64
2018-12-31 24.95 5.32 1.64 1.36
2017-12-31 31.81 8.53 3.04 2.30
2016-12-31 33.65 8.96 4.41 2.77
2015-12-31 34.82 9.50 4.09 2.86
2014-12-31 37.18 16.68 8.85 6.02
2013-12-31 36.71 20.36 8.92 6.10
2012-12-31 35.11 20.08 9.20 7.67
2011-12-31 35.85 19.44 9.71 6.86
2010-12-31 35.00 20.20 31.25 14.79
历史平均 33.90 14.34 9.01 5.64
行业平均 27.89 9.64 10.47 5.05
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金明精机(300281)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.21低于行业平均水平0.28，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金明精机(300281)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.14低于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.14高于行业平均水平0.10，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金明精机(300281)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
金明精机(300281)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1.04 1.64 0.28 0.25
2019-12-31 0.84 1.24 0.23 0.19
2018-12-31 0.86 1.33 0.31 0.26
2017-12-31 1.06 1.40 0.35 0.27
2016-12-31 0.94 1.17 0.47 0.31
2015-12-31 1.09 1.00 0.43 0.30
2014-12-31 1.44 2.20 0.52 0.36
2013-12-31 1.32 1.78 0.44 0.30
2012-12-31 2.76 3.05 0.46 0.38
2011-12-31 2.69 2.96 0.50 0.35
2010-12-31 1.99 2.40 1.55 0.73
历史平均 1.57 1.92 0.56 0.36
行业平均 2.17 3.25 1.08 0.51
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金明精机(300281)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.04低于历史平均水平1.57，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.04低于行业平均水平2.17，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金明精机(300281)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.64低于历史平均水平1.92，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.64低于行业平均水平3.25，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金明精机(300281)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.28低于历史平均水平0.56，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.28低于行业平均水平1.08，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金明精机(300281)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.25低于历史平均水平0.36，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.25低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
金明精机(300281)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 51 1255 187
2019-12-31 25 1229 110
2018-12-31 20 1211 155
2017-12-31 36 1197 221
2016-12-31 33 741 137
2015-12-31 29 717 163
2014-12-31 60 680 200
2013-12-31 55 617 166
2012-12-31 53 574 303
2011-12-31 51 527 471
2010-12-31 41 130 73
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
金明精机(300281)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.42 12.41
2019-12-31 0.25 25.55
2018-12-31 0.31 29.53
2017-12-31 0.32 33.44
2016-12-31 0.28 37.38
2015-12-31 0.13 20.68
2014-12-31 0.29 9.97
2013-12-31 0.87 21.79
2012-12-31 0.47 10.22
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.38 23.29
行业平均 1.00 25.05
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
金明精机(300281)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.20 29.78
2019-12-31 2.05 102.56
2018-12-31 1.56 94.90
2017-12-31 3.14 103.20
2016-12-31 5.93 134.52
2015-12-31 6.45 157.92
2014-12-31 3.06 34.61
2013-12-31 2.25 25.19
2012-12-31 1.98 21.54
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.48 81.70
行业平均 2.70 25.72
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
金明精机(300281)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 6.68 0.12
2019-12-31 6.02 0.06
2018-12-31 4.50 0.05
2017-12-31 13.45 0.13
2016-12-31 18.05 0.13
2015-12-31 18.95 0.12
2014-12-31 17.18 0.50
2013-12-31 11.56 0.46
2012-12-31 18.97 0.88
2011-12-31 0.00 0.85
2010-12-31 0.00 0.90
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

金明精机(300281)的前一交易日收盘价为3.6元， 我们给予的估值为5.78元， 安全边际率为60.56%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予金明精机(300281)低估评级。

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