宝莱特(300246)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:广东宝莱特医用科技股份有限公司
- 注册地址:广东省珠海市高新区科技创新海岸创新一路2号
- 公司简称:宝莱特
- 法人代表:燕金元
- 公司董秘:杨永兴
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0756-3399909
- 公司网址:
- 上市时间:2011-07-19
- 发行数量(万股):10500000
- 发行价格(元):25.0
- 发行市盈率(倍):31.25
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益2.22(元)
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每股净资产6.07(元)
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每股现金流3.27(元)
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净资产收益率36.52(%)
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总资产收益率22.67(%)
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毛利率51.36(%)
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利润增长率12.58(%)
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资产负债比36.40(%)
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市盈率2.9(倍)
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市净率1.06(倍)
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市盈增长比率0.23(倍)
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EV / EBIT3.72(倍)
-
市销率0.71(倍)
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市值(亿)9.39(亿元)
注:以上数据是基于宝莱特(300246)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 63.60 | 13.28 |
2019-12-31 | 60.93 | 17.79 |
2018-12-31 | 67.76 | 10.00 |
2017-12-31 | 69.24 | 11.80 |
2016-12-31 | 73.45 | 12.24 |
2015-12-31 | 79.37 | 14.99 |
2014-12-31 | 82.45 | 14.15 |
2013-12-31 | 83.50 | 13.27 |
2012-12-31 | 87.18 | 6.41 |
2011-12-31 | 89.37 | 4.75 |
2010-12-31 | 70.25 | 13.06 |
历史平均 | 78.06 | 11.19 |
行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.04 | 36.40 |
2019-12-31 | 1.89 | 39.07 |
2018-12-31 | 2.29 | 32.24 |
2017-12-31 | 2.00 | 30.76 |
2016-12-31 | 2.42 | 26.55 |
2015-12-31 | 3.61 | 20.63 |
2014-12-31 | 4.26 | 17.55 |
2013-12-31 | 5.20 | 16.50 |
2012-12-31 | 7.62 | 12.82 |
2011-12-31 | 10.78 | 10.63 |
2010-12-31 | 3.03 | 29.75 |
历史平均 | 4.58 | 21.94 |
行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 宝莱特(300246)(以下简称“本公司”)当前流动比率3.04低于历史平均水平4.58,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率3.04高于行业平均水平1.50,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 宝莱特(300246)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.36高于历史平均水平0.22,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.36低于行业平均水平0.53,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 51.36 | 25.17 | 36.52 | 22.67 |
2019-12-31 | 39.77 | 8.84 | 11.82 | 7.60 |
2018-12-31 | 37.22 | 9.62 | 11.42 | 8.52 |
2017-12-31 | 37.33 | 9.94 | 11.38 | 8.84 |
2016-12-31 | 40.49 | 13.24 | 14.46 | 11.46 |
2015-12-31 | 39.31 | 7.70 | 5.58 | 5.04 |
2014-12-31 | 44.81 | 12.18 | 8.22 | 6.78 |
2013-12-31 | 47.60 | 13.01 | 7.52 | 6.48 |
2012-12-31 | 47.45 | 20.60 | 9.85 | 8.66 |
2011-12-31 | 47.64 | 21.36 | 9.53 | 8.52 |
2010-12-31 | 48.05 | 22.97 | 36.68 | 25.77 |
历史平均 | 43.32 | 14.51 | 12.74 | 10.01 |
行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 宝莱特(300246)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.51高于历史平均水平0.43,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.51高于行业平均水平0.28,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 宝莱特(300246)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.25高于历史平均水平0.15,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.25高于行业平均水平0.10,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 宝莱特(300246)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.37高于历史平均水平0.13,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.37高于行业平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.15 | 6.78 | 1.42 | 0.90 |
2019-12-31 | 6.03 | 4.83 | 1.41 | 0.86 |
2018-12-31 | 5.16 | 8.86 | 1.31 | 0.89 |
2017-12-31 | 4.97 | 7.53 | 1.28 | 0.89 |
2016-12-31 | 5.07 | 7.07 | 1.18 | 0.87 |
2015-12-31 | 3.88 | 4.37 | 0.83 | 0.66 |
2014-12-31 | 2.99 | 3.93 | 0.68 | 0.56 |
2013-12-31 | 2.59 | 3.75 | 0.60 | 0.50 |
2012-12-31 | 2.68 | 6.56 | 0.48 | 0.42 |
2011-12-31 | 2.69 | 8.39 | 0.45 | 0.40 |
2010-12-31 | 2.86 | 8.59 | 1.60 | 1.12 |
历史平均 | 3.65 | 6.56 | 0.93 | 0.70 |
行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 宝莱特(300246)(以下简称“本公司”)当前存货周转率4.15高于历史平均水平3.65,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率4.15高于行业平均水平2.17,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 宝莱特(300246)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率6.78高于历史平均水平6.56,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率6.78高于行业平均水平3.25,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 宝莱特(300246)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率1.42高于历史平均水平0.93,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率1.42高于行业平均水平1.08,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 宝莱特(300246)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.90高于历史平均水平0.70,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.90高于行业平均水平0.51,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 324 | 887 | 478 |
2019-12-31 | 65 | 548 | 147 |
2018-12-31 | 64 | 562 | 149 |
2017-12-31 | 58 | 506 | 150 |
2016-12-31 | 67 | 464 | 177 |
2015-12-31 | 24 | 429 | 223 |
2014-12-31 | 34 | 411 | 221 |
2013-12-31 | 29 | 385 | 236 |
2012-12-31 | 37 | 371 | 301 |
2011-12-31 | 34 | 354 | 302 |
2010-12-31 | 33 | 90 | 53 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 3.11 | 9.01 |
2019-12-31 | 0.65 | 22.57 |
2018-12-31 | 0.45 | 11.38 |
2017-12-31 | 0.24 | 12.69 |
2016-12-31 | 0.15 | 10.88 |
2015-12-31 | 0.12 | 30.54 |
2014-12-31 | 0.23 | 21.61 |
2013-12-31 | 0.54 | 50.51 |
2012-12-31 | 1.81 | 55.58 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.51 | 27.60 |
行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.06 | 2.90 |
2019-12-31 | 4.13 | 34.95 |
2018-12-31 | 2.86 | 25.01 |
2017-12-31 | 5.96 | 52.40 |
2016-12-31 | 10.49 | 72.54 |
2015-12-31 | 14.08 | 252.24 |
2014-12-31 | 7.64 | 92.92 |
2013-12-31 | 7.02 | 93.34 |
2012-12-31 | 3.02 | 30.67 |
2011-12-31 | 3.22 | 33.79 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 6.79 | 81.61 |
行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 16.50 | 2.22 |
2019-12-31 | 15.48 | 0.44 |
2018-12-31 | 10.99 | 0.44 |
2017-12-31 | 20.64 | 0.39 |
2016-12-31 | 33.34 | 0.46 |
2015-12-31 | 41.30 | 0.16 |
2014-12-31 | 21.50 | 0.23 |
2013-12-31 | 18.48 | 0.20 |
2012-12-31 | 15.33 | 0.50 |
2011-12-31 | 28.12 | 0.83 |
2010-12-31 | 0.00 | 1.10 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
宝莱特(300246)的前一交易日收盘价为6.43元, 我们给予的估值为27.14元, 安全边际率为322.08%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予宝莱特(300246)低估评级。