上海钢联(300226)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:上海钢联电子商务股份有限公司
- 注册地址:上海市宝山区园丰路68号
- 公司简称:上海钢联
- 法人代表:朱军红
- 公司董秘:肖斌
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:021-26093997
- 公司网址:
- 上市时间:2011-06-08
- 发行数量(万股):10000000
- 发行价格(元):23.0
- 发行市盈率(倍):38.33
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益1.18(元)
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每股净资产8.13(元)
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每股现金流1.27(元)
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净资产收益率14.46(%)
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总资产收益率2.36(%)
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毛利率1.29(%)
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利润增长率17.61(%)
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资产负债比76.86(%)
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市盈率18.69(倍)
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市净率2.7(倍)
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市盈增长比率0.6(倍)
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EV / EBIT35.51(倍)
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市销率0.04(倍)
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市值(亿)34.96(亿元)
注:以上数据是基于上海钢联(300226)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 23.14 | 1.28 |
2019-12-31 | 26.26 | 1.73 |
2018-12-31 | 25.59 | 1.99 |
2017-12-31 | 21.29 | 1.92 |
2016-12-31 | 18.83 | 3.64 |
2015-12-31 | 15.75 | 11.88 |
2014-12-31 | 53.79 | 14.62 |
2013-12-31 | 52.93 | 28.30 |
2012-12-31 | 66.48 | 7.48 |
2011-12-31 | 68.38 | 8.87 |
2010-12-31 | 58.14 | 30.43 |
历史平均 | 42.35 | 12.13 |
行业平均 | 55.99 | 5.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.27 | 76.86 |
2019-12-31 | 1.31 | 73.74 |
2018-12-31 | 1.29 | 74.41 |
2017-12-31 | 1.23 | 78.71 |
2016-12-31 | 1.17 | 81.17 |
2015-12-31 | 1.03 | 84.25 |
2014-12-31 | 2.06 | 46.21 |
2013-12-31 | 1.59 | 47.07 |
2012-12-31 | 2.55 | 33.52 |
2011-12-31 | 3.03 | 31.62 |
2010-12-31 | 1.20 | 41.86 |
历史平均 | 1.68 | 57.65 |
行业平均 | 1.43 | 49.05 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 上海钢联(300226)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.27低于历史平均水平1.68,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.27低于行业平均水平1.43,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 上海钢联(300226)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.77高于历史平均水平0.58,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.77高于行业平均水平0.49,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.29 | 0.40 | 14.46 | 2.36 |
2019-12-31 | 0.74 | 0.27 | 15.81 | 3.03 |
2018-12-31 | 0.73 | 0.21 | 12.63 | 2.09 |
2017-12-31 | 0.60 | 0.09 | 5.85 | 0.65 |
2016-12-31 | 0.74 | 0.07 | 4.43 | 0.51 |
2015-12-31 | -0.67 | -2.10 | -324.20 | -23.94 |
2014-12-31 | 2.67 | 0.18 | 4.23 | 0.84 |
2013-12-31 | 10.07 | 1.53 | 5.69 | 2.90 |
2012-12-31 | 17.02 | 4.01 | 9.75 | 5.97 |
2011-12-31 | 45.60 | 11.47 | 11.69 | 6.97 |
2010-12-31 | 72.99 | 16.67 | 27.98 | 15.82 |
历史平均 | 16.64 | 3.57 | -26.88 | 1.31 |
行业平均 | 22.46 | 8.93 | 5.92 | 7.40 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 上海钢联(300226)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.01低于历史平均水平0.17,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.01低于行业平均水平0.22,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 上海钢联(300226)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.00低于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.00低于行业平均水平0.09,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 上海钢联(300226)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.14高于历史平均水平-0.27,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.14高于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 43.76 | 456.09 | 25.25 | 5.84 |
2019-12-31 | 103.78 | 656.33 | 43.20 | 11.34 |
2018-12-31 | 113.86 | 499.11 | 38.83 | 9.94 |
2017-12-31 | 82.35 | 375.66 | 33.90 | 7.22 |
2016-12-31 | 58.19 | 196.97 | 38.03 | 7.16 |
2015-12-31 | 86.68 | 96.13 | 72.50 | 11.42 |
2014-12-31 | 26.27 | 32.69 | 8.88 | 4.78 |
2013-12-31 | 17.73 | 6.68 | 3.57 | 1.89 |
2012-12-31 | 13.91 | 19.87 | 2.24 | 1.49 |
2011-12-31 | 8.97 | 6.85 | 0.89 | 0.61 |
2010-12-31 | 0.00 | 3.12 | 1.63 | 0.95 |
历史平均 | 50.99 | 137.45 | 22.27 | 5.05 |
行业平均 | 30.78 | 13.99 | 1.44 | 0.79 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 上海钢联(300226)(以下简称“本公司”)当前存货周转率43.76低于历史平均水平50.99,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率43.76高于行业平均水平30.78,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 上海钢联(300226)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率456.09高于历史平均水平137.45,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率456.09高于行业平均水平13.99,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 上海钢联(300226)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率25.25高于历史平均水平22.27,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率25.25高于行业平均水平1.44,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 上海钢联(300226)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率5.84高于历史平均水平5.05,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率5.84高于行业平均水平0.79,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 187 | 1293 | 202 |
2019-12-31 | 181 | 1142 | 210 |
2018-12-31 | 121 | 957 | 397 |
2017-12-31 | 48 | 824 | 498 |
2016-12-31 | 22 | 499 | 142 |
2015-12-31 | -250 | 77 | 307 |
2014-12-31 | 19 | 443 | 158 |
2013-12-31 | 22 | 379 | 194 |
2012-12-31 | 35 | 362 | 179 |
2011-12-31 | 39 | 330 | 250 |
2010-12-31 | 27 | 96 | 76 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.55 | 10.21 |
2019-12-31 | 0.06 | 4.41 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.04 | -1.25 |
2014-12-31 | 0.06 | 31.96 |
2013-12-31 | 0.09 | 18.53 |
2012-12-31 | 0.38 | 11.34 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.14 | 15.14 |
行业平均 | 0.58 | 19.18 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.70 | 18.69 |
2019-12-31 | 10.84 | 68.55 |
2018-12-31 | 7.57 | 59.92 |
2017-12-31 | 7.24 | 123.94 |
2016-12-31 | 12.92 | 291.54 |
2015-12-31 | 102.41 | -31.59 |
2014-12-31 | 21.24 | 501.59 |
2013-12-31 | 11.71 | 205.64 |
2012-12-31 | 2.89 | 29.63 |
2011-12-31 | 3.53 | 30.19 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 21.19 | 151.36 |
行业平均 | 4.04 | 34.41 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 80.40 | 1.18 |
2019-12-31 | 77.80 | 1.13 |
2018-12-31 | 45.53 | 0.76 |
2017-12-31 | 37.50 | 0.30 |
2016-12-31 | 40.42 | 0.14 |
2015-12-31 | 50.70 | -1.61 |
2014-12-31 | 60.37 | 0.12 |
2013-12-31 | 37.00 | 0.18 |
2012-12-31 | 13.06 | 0.44 |
2011-12-31 | 29.16 | 0.97 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.90 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
上海钢联(300226)的前一交易日收盘价为21.97元, 我们给予的估值为18.87元, 安全边际率为-14.11%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予上海钢联(300226)合理评级。