翔鹭钨业(002842)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：广东翔鹭钨业股份有限公司
- 注册地址：广东省潮州市湘桥区官塘镇庵头工业区
- 公司简称：翔鹭钨业
- 法人代表：陈启丰
- 公司董秘：李盛意
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0768-6972888-8068
- 公司网址：
- 上市时间：2017-01-19
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：11.42
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.52(元)
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每股净资产5.68(元)
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每股现金流-1.13(元)
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净资产收益率9.20(%)
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总资产收益率3.66(%)
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毛利率12.90(%)
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利润增长率14.02(%)
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资产负债比58.95(%)
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市盈率9.38(倍)
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市净率0.86(倍)
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市盈增长比率0.69(倍)
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EV / EBIT25.58(倍)
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市销率0.58(倍)
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市值(亿)8.41(亿元)
注：以上数据是基于翔鹭钨业(002842)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 41.05 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 43.12 | 21.17 |
| 2018-12-31 | 47.84 | 18.30 |
| 2017-12-31 | 56.77 | 11.45 |
| 2016-12-31 | 63.28 | 13.43 |
| 2015-12-31 | 61.15 | 15.19 |
| 2014-12-31 | 57.84 | 15.25 |
| 2013-12-31 | 57.49 | 12.42 |
| 2012-12-31 | 58.65 | 14.88 |
| 2011-12-31 | 38.42 | 10.36 |
| 历史平均 | 57.39 | 14.34 |
| 行业平均 | 41.66 | 30.86 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.33 | 58.95 |
| 2019-12-31 | 1.39 | 56.88 |
| 2018-12-31 | 1.24 | 52.16 |
| 2017-12-31 | 1.54 | 43.23 |
| 2016-12-31 | 2.22 | 36.72 |
| 2015-12-31 | 2.07 | 38.85 |
| 2014-12-31 | 1.94 | 42.16 |
| 2013-12-31 | 2.03 | 42.51 |
| 2012-12-31 | 2.11 | 41.35 |
| 2011-12-31 | 1.42 | 61.58 |
| 历史平均 | 1.84 | 42.60 |
| 行业平均 | 0.99 | 59.37 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 翔鹭钨业(002842)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.33低于历史平均水平1.84，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.33高于行业平均水平0.99，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 翔鹭钨业(002842)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.59高于历史平均水平0.43，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.59低于行业平均水平0.59，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 12.90 | 6.03 | 9.20 | 3.66 |
| 2019-12-31 | 13.22 | 4.38 | 6.92 | 2.85 |
| 2018-12-31 | 15.50 | 6.99 | 12.51 | 5.85 |
| 2017-12-31 | 15.33 | 7.07 | 8.92 | 4.54 |
| 2016-12-31 | 16.22 | 7.99 | 12.26 | 7.76 |
| 2015-12-31 | 14.83 | 7.16 | 12.54 | 7.67 |
| 2014-12-31 | 15.35 | 7.58 | 15.61 | 9.03 |
| 2013-12-31 | 16.09 | 7.70 | 16.38 | 9.42 |
| 2012-12-31 | 19.24 | 8.38 | 17.52 | 10.27 |
| 2011-12-31 | 17.84 | 7.91 | 27.21 | 10.45 |
| 历史平均 | 15.55 | 7.41 | 13.04 | 7.38 |
| 行业平均 | 7.85 | 2.02 | 2.23 | 2.28 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 翔鹭钨业(002842)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.13低于历史平均水平0.16，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.13高于行业平均水平0.08，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 翔鹭钨业(002842)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.06低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.06高于行业平均水平0.02，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 翔鹭钨业(002842)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.24 | 0.00 | 1.48 | 0.61 |
| 2019-12-31 | 2.93 | 3.07 | 1.51 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 2.89 | 4.57 | 1.75 | 0.84 |
| 2017-12-31 | 1.98 | 5.61 | 1.13 | 0.64 |
| 2016-12-31 | 3.12 | 7.23 | 1.53 | 0.97 |
| 2015-12-31 | 3.99 | 7.05 | 1.75 | 1.07 |
| 2014-12-31 | 3.49 | 7.81 | 2.06 | 1.19 |
| 2013-12-31 | 3.36 | 9.85 | 2.13 | 1.22 |
| 2012-12-31 | 3.00 | 8.24 | 2.09 | 1.23 |
| 2011-12-31 | 2.89 | 12.76 | 3.44 | 1.32 |
| 历史平均 | 3.14 | 7.02 | 1.73 | 0.99 |
| 行业平均 | 6.09 | 3.32 | 2.57 | 1.06 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 翔鹭钨业(002842)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.24低于历史平均水平3.14，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.24低于行业平均水平6.09，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 翔鹭钨业(002842)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.48低于历史平均水平1.73，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.48低于行业平均水平2.57，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 翔鹭钨业(002842)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.61低于历史平均水平0.99，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.61低于行业平均水平1.06，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 90 | 974 | -195 |
| 2019-12-31 | 67 | 965 | 144 |
| 2018-12-31 | 107 | 851 | 161 |
| 2017-12-31 | 69 | 773 | 199 |
| 2016-12-31 | 57 | 466 | 164 |
| 2015-12-31 | 52 | 416 | 120 |
| 2014-12-31 | 56 | 359 | 93 |
| 2013-12-31 | 54 | 329 | 98 |
| 2012-12-31 | 50 | 286 | 77 |
| 2011-12-31 | 41 | 149 | 52 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.63 | 15.31 |
| 2019-12-31 | 0.49 | 25.72 |
| 2018-12-31 | 0.78 | 18.78 |
| 2017-12-31 | 0.23 | 14.52 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.51 | 16.65 |
| 行业平均 | 0.96 | 30.26 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.86 | 9.38 |
| 2019-12-31 | 3.65 | 52.76 |
| 2018-12-31 | 3.02 | 24.12 |
| 2017-12-31 | 5.67 | 63.63 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 4.34 | 43.88 |
| 行业平均 | 1.86 | 30.51 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.43 | 0.52 |
| 2019-12-31 | 12.82 | 0.24 |
| 2018-12-31 | 15.11 | 0.63 |
| 2017-12-31 | 43.83 | 0.69 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.76 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.70 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.75 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.72 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.67 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.81 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
翔鹭钨业(002842)的前一交易日收盘价为4.9元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予翔鹭钨业(002842)高估评级。