张家港行(002839) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
江苏张家港农村商业银行股份有限公司
注册地址：
江苏省张家港市杨舍镇人民中路66号
公司简称：
张家港行
法人代表：
季颖
公司董秘：
张平
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
货币金融服务
公司电话：
0512-56968018
公司网址：
www.zrcbank.com
上市时间：
2017-01-24
发行数量(万股)：
180760000
发行价格(元)：
4.37
发行市盈率(倍)：
14.64
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002839

最新业绩^TTM

每股收益

0.55(元)
每股净资产

6.06(元)
每股现金流

1.71(元)
净资产收益率

9.04(%)
总资产收益率

0.71(%)
毛利率

100.00(%)
利润增长率

-4.46(%)
资产负债比

91.90(%)
市盈率

7.44(倍)
市净率

0.67(倍)
市盈增长比率

-1.69(倍)
EV / EBIT

137.07(倍)
市销率

1.77(倍)
市值(亿)

73.57(亿元)

注：以上数据是基于张家港行(002839)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2020-09-30^TTM	8.10	0.62
2019-12-31	8.73	0.61
2018-12-31	8.82	0.53
2017-12-31	8.13	0.61
2016-12-31	8.26	0.46
2015-12-31	8.67	0.51
2014-12-31	8.97	0.57
2013-12-31	7.71	0.46
2012-12-31	7.09	0.46
2011-12-31	6.44	0.47
2010-12-31	7.13	0.56
历史平均	8.24	0.51
行业平均	8.31	0.73

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2020-09-30^TTM	0.00	91.90
2019-12-31	0.00	91.27
2018-12-31	0.00	91.18
2017-12-31	0.00	91.87
2016-12-31	0.00	91.74
2015-12-31	0.00	91.33
2014-12-31	0.00	91.03
2013-12-31	0.00	92.29
2012-12-31	0.00	92.91
2011-12-31	0.47	93.56
2010-12-31	0.39	92.87
历史平均	0.00	91.76
行业平均	0.00	91.69

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。张家港行(002839)（以下简称“本公司”）当前流动比率高于历史平均水平，说明本公司短期偿债能力正在上升；当前流动比率高于行业平均水平，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。张家港行(002839)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.92高于历史平均水平0.92，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.92高于行业平均水平0.92，说明本公司经营风险处于行业上游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2020-09-30^TTM	100.00	23.50	9.04	0.71
2019-12-31	0.00	24.33	8.94	0.76
2018-12-31	0.00	27.27	8.42	0.72
2017-12-31	0.00	31.25	9.22	0.73
2016-12-31	0.00	28.64	9.41	0.77
2015-12-31	0.00	28.31	9.58	0.83
2014-12-31	0.00	30.51	11.53	1.00
2013-12-31	0.00	46.58	18.32	1.42
2012-12-31	0.00	48.03	19.66	1.40
2011-12-31	0.00	49.97	20.38	1.31
2010-12-31	0.00	50.78	18.33	1.30
历史平均	0.00	34.37	12.31	0.98
行业平均	100.00	34.38	11.12	0.92

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。当前毛利率1.00高于行业平均水平1.00，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。张家港行(002839)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.23低于历史平均水平0.34，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率0.23低于行业平均水平0.34，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。张家港行(002839)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2020-09-30^TTM	4.91	0.37	0.03
2019-12-31	5.15	0.36	0.03
2018-12-31	4.96	0.30	0.03
2017-12-31	3.86	0.29	0.02
2016-12-31	5.87	0.33	0.03
2015-12-31	5.75	0.34	0.03
2014-12-31	5.74	0.37	0.03
2013-12-31	6.61	0.40	0.03
2012-12-31	6.38	0.41	0.03
2011-12-31	5.65	0.41	0.03
2010-12-31	4.57	0.36	0.03
历史平均	5.60	0.35	0.03
行业平均	3.66	0.32	0.03

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。张家港行(002839)（以下简称“本公司”）当前存货周转率高于历史平均水平，说明本公司存货运营效率正在上升；当前存货周转率高于行业平均水平，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。张家港行(002839)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.91低于历史平均水平5.60，说明本公司固定资产利用效率正在下降；当前固定资产周转率4.91高于行业平均水平3.66，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。张家港行(002839)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.37高于历史平均水平0.35，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升；当前股东权益周转率0.37高于行业平均水平0.32，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。张家港行(002839)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.03高于历史平均水平0.03，说明本公司整体资产的营运能力正在上升；当前总资产周转率0.03高于行业平均水平0.03，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2020-09-30^TTM	989	10950	3099
2019-12-31	954	10668	3349
2018-12-31	835	9918	3156
2017-12-31	763	8279	5596
2016-12-31	689	7326	4961
2015-12-31	673	7027	7055
2014-12-31	731	6340	7667
2013-12-31	1003	5471	13722
2012-12-31	978	4975	18113
2011-12-31	909	4459	18050
2010-12-31	680	3707	13624

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2020-09-30^TTM	3.69	27.40
2019-12-31	2.53	28.42
2018-12-31	1.87	21.64
2017-12-31	0.85	23.69
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	1.36	22.66
行业平均	4.21	26.56

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2020-09-30^TTM	0.67	7.44
2019-12-31	1.01	11.25
2018-12-31	0.98	11.58
2017-12-31	2.56	27.76
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
2014-12-31	0.00	0.00
2013-12-31	0.00	0.00
2012-12-31	0.00	0.00
2011-12-31	0.00	0.00
2010-12-31	0.00	0.00
历史平均	1.77	19.67
行业平均	0.70	6.31

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2020-09-30^TTM	5.48	0.55
2019-12-31	5.94	0.53
2018-12-31	5.35	0.46
2017-12-31	11.72	0.42
2016-12-31	0.00	0.42
2015-12-31	0.00	0.41
2014-12-31	0.00	0.45
2013-12-31	0.00	0.62
2012-12-31	0.00	0.60
2011-12-31	0.00	0.84
2010-12-31	0.00	1.25

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

张家港行(002839)的前一交易日收盘价为4.07元，我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予张家港行(002839)高估评级。

张家港行(002839)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友