亚泰国际(002811)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市亚泰国际建设股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市福田区中心区益田路与福华路交汇处卓越时代广场4B01、4B02
- 公司简称：亚泰国际
- 法人代表：郑忠
- 公司董秘：王小颖
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-83028871
- 公司网址：
- 上市时间：2016-09-08
- 发行数量(万股)：45000000
- 发行价格(元)：13.99
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.4(元)
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每股净资产8.93(元)
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每股现金流5.43(元)
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净资产收益率4.53(%)
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总资产收益率2.31(%)
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毛利率20.56(%)
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利润增长率2.45(%)
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资产负债比48.14(%)
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市盈率14.34(倍)
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市净率0.65(倍)
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市盈增长比率5.92(倍)
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EV / EBIT28.89(倍)
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市销率0.48(倍)
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市值(亿)10.44(亿元)
注：以上数据是基于亚泰国际(002811)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 51.86 | 9.50 |
| 2019-12-31 | 47.78 | 8.95 |
| 2018-12-31 | 50.49 | 7.98 |
| 2017-12-31 | 50.44 | 0.85 |
| 2016-12-31 | 54.67 | 0.71 |
| 2015-12-31 | 35.97 | 1.00 |
| 2014-12-31 | 37.65 | 1.34 |
| 2013-12-31 | 43.51 | 1.90 |
| 2012-12-31 | 37.41 | 2.07 |
| 2011-12-31 | 38.56 | 2.62 |
| 历史平均 | 44.31 | 2.26 |
| 行业平均 | 35.19 | 5.01 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.36 | 48.14 |
| 2019-12-31 | 2.05 | 52.22 |
| 2018-12-31 | 1.68 | 49.51 |
| 2017-12-31 | 1.88 | 49.56 |
| 2016-12-31 | 1.99 | 45.33 |
| 2015-12-31 | 1.38 | 64.03 |
| 2014-12-31 | 1.51 | 62.35 |
| 2013-12-31 | 1.65 | 56.49 |
| 2012-12-31 | 1.47 | 62.59 |
| 2011-12-31 | 1.53 | 61.44 |
| 历史平均 | 1.65 | 55.69 |
| 行业平均 | 1.30 | 67.87 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 亚泰国际(002811)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.36高于历史平均水平1.65，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.36高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 亚泰国际(002811)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.48低于历史平均水平0.56，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.48低于行业平均水平0.68，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 20.56 | 3.32 | 4.53 | 2.31 |
| 2019-12-31 | 19.55 | 5.27 | 8.21 | 3.86 |
| 2018-12-31 | 21.97 | 4.97 | 8.15 | 4.12 |
| 2017-12-31 | 17.21 | 5.90 | 8.24 | 4.15 |
| 2016-12-31 | 18.44 | 4.86 | 6.57 | 3.59 |
| 2015-12-31 | 18.42 | 6.07 | 18.61 | 6.70 |
| 2014-12-31 | 17.80 | 6.26 | 22.45 | 8.45 |
| 2013-12-31 | 18.08 | 6.65 | 25.59 | 11.13 |
| 2012-12-31 | 18.96 | 7.27 | 24.92 | 9.32 |
| 2011-12-31 | 18.89 | 5.61 | 22.17 | 8.55 |
| 历史平均 | 18.70 | 6.00 | 16.36 | 6.78 |
| 行业平均 | 17.16 | 4.23 | -0.47 | 2.77 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 亚泰国际(002811)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21高于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.21高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 亚泰国际(002811)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 亚泰国际(002811)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05高于行业平均水平-0.00，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.47 | 7.32 | 1.34 | 0.70 |
| 2019-12-31 | 22.11 | 8.20 | 1.54 | 0.73 |
| 2018-12-31 | 24.09 | 10.39 | 1.64 | 0.83 |
| 2017-12-31 | 35.06 | 82.57 | 1.40 | 0.70 |
| 2016-12-31 | 44.54 | 103.36 | 1.35 | 0.74 |
| 2015-12-31 | 41.04 | 110.03 | 3.07 | 1.10 |
| 2014-12-31 | 33.78 | 100.48 | 3.58 | 1.35 |
| 2013-12-31 | 42.72 | 87.92 | 3.85 | 1.67 |
| 2012-12-31 | 32.69 | 61.88 | 3.43 | 1.28 |
| 2011-12-31 | 48.63 | 58.26 | 3.96 | 1.52 |
| 历史平均 | 36.27 | 79.52 | 2.62 | 1.10 |
| 行业平均 | 5.67 | 12.82 | 1.85 | 0.64 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 亚泰国际(002811)（以下简称“本公司”）当前存货周转率23.47低于历史平均水平36.27，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率23.47高于行业平均水平5.67，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 亚泰国际(002811)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.32低于历史平均水平79.52，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率7.32低于行业平均水平12.82，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 亚泰国际(002811)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.34低于历史平均水平2.62，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.34低于行业平均水平1.85，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 亚泰国际(002811)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.70低于历史平均水平1.10，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.70高于行业平均水平0.64，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 73 | 1608 | 977 |
| 2019-12-31 | 133 | 1624 | 801 |
| 2018-12-31 | 114 | 1401 | 392 |
| 2017-12-31 | 108 | 1308 | 560 |
| 2016-12-31 | 81 | 1232 | 439 |
| 2015-12-31 | 110 | 589 | 206 |
| 2014-12-31 | 112 | 499 | 154 |
| 2013-12-31 | 104 | 407 | 88 |
| 2012-12-31 | 84 | 336 | 131 |
| 2011-12-31 | 56 | 254 | 102 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.17 | 74.20 |
| 2019-12-31 | 1.26 | 27.01 |
| 2018-12-31 | 1.11 | 31.51 |
| 2017-12-31 | 0.99 | 33.41 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.05 | 32.46 |
| 行业平均 | 1.48 | 25.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.65 | 14.34 |
| 2019-12-31 | 1.77 | 21.51 |
| 2018-12-31 | 2.31 | 28.36 |
| 2017-12-31 | 2.77 | 33.64 |
| 2016-12-31 | 5.48 | 83.36 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.52 | 48.45 |
| 行业平均 | 1.62 | 19.71 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 15.07 | 0.40 |
| 2019-12-31 | 15.93 | 0.74 |
| 2018-12-31 | 18.00 | 0.63 |
| 2017-12-31 | 20.14 | 0.60 |
| 2016-12-31 | 37.48 | 0.45 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.81 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.83 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.77 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.62 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.96 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
亚泰国际(002811)的前一交易日收盘价为5.8元， 我们给予的估值为5.82元， 安全边际率为0.34%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予亚泰国际(002811)合理评级。