冀凯股份(002691)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:冀凯装备制造股份有限公司
- 注册地址:河北省石家庄高新区湘江道418号
- 公司简称:冀凯股份
- 法人代表:冯帆
- 公司董秘:田季英
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0311-85323688
- 公司网址:
- 上市时间:2012-07-31
- 发行数量(万股):50000000
- 发行价格(元):7.4
- 发行市盈率(倍):20.0
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-0.03(元)
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每股净资产2.58(元)
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每股现金流0.02(元)
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净资产收益率-1.19(%)
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总资产收益率-0.97(%)
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毛利率38.47(%)
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利润增长率-22.89(%)
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资产负债比18.08(%)
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市盈率-153.91(倍)
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市净率1.83(倍)
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市盈增长比率6.72(倍)
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EV / EBIT-172.2(倍)
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市销率5.45(倍)
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市值(亿)16.08(亿元)
注:以上数据是基于冀凯股份(002691)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中,请稍后...
财务分析

日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 81.92 | 34.82 |
2019-12-31 | 80.78 | 30.80 |
2018-12-31 | 86.35 | 19.21 |
2017-12-31 | 88.77 | 19.55 |
2016-12-31 | 92.68 | 20.97 |
2015-12-31 | 84.31 | 19.97 |
2014-12-31 | 88.98 | 7.79 |
2013-12-31 | 86.77 | 9.08 |
2012-12-31 | 86.57 | 10.27 |
2011-12-31 | 75.29 | 19.95 |
2010-12-31 | 71.93 | 25.56 |
历史平均 | 84.63 | 16.93 |
行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 4.13 | 18.08 |
2019-12-31 | 4.12 | 19.22 |
2018-12-31 | 7.91 | 13.65 |
2017-12-31 | 8.72 | 11.23 |
2016-12-31 | 16.21 | 7.32 |
2015-12-31 | 5.53 | 15.69 |
2014-12-31 | 10.22 | 11.02 |
2013-12-31 | 8.06 | 13.23 |
2012-12-31 | 7.48 | 13.43 |
2011-12-31 | 3.37 | 24.71 |
2010-12-31 | 2.57 | 28.07 |
历史平均 | 7.79 | 15.37 |
行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 冀凯股份(002691)(以下简称“本公司”)当前流动比率4.13低于历史平均水平7.79,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率4.13高于行业平均水平1.50,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 冀凯股份(002691)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.18高于历史平均水平0.15,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.18低于行业平均水平0.53,说明本公司经营风险处于行业下游。

日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 38.47 | -3.54 | -1.19 | -0.97 |
2019-12-31 | 39.06 | 3.98 | 1.74 | 1.41 |
2018-12-31 | 33.33 | 3.62 | 1.72 | 1.48 |
2017-12-31 | 31.87 | 2.31 | 1.08 | 0.96 |
2016-12-31 | 47.43 | 3.71 | 0.98 | 0.90 |
2015-12-31 | 51.51 | 8.58 | 2.84 | 2.39 |
2014-12-31 | 42.88 | 12.22 | 4.55 | 4.05 |
2013-12-31 | 48.79 | 12.70 | 5.27 | 4.58 |
2012-12-31 | 51.84 | 18.42 | 9.51 | 8.24 |
2011-12-31 | 57.51 | 16.15 | 14.68 | 11.05 |
2010-12-31 | 57.55 | 23.87 | 24.35 | 17.51 |
历史平均 | 46.97 | 11.29 | 7.22 | 5.68 |
行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 冀凯股份(002691)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.38低于历史平均水平0.47,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.38高于行业平均水平0.28,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 冀凯股份(002691)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.04低于历史平均水平0.11,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.04低于行业平均水平0.10,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 冀凯股份(002691)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.07,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.74 | 0.79 | 0.34 | 0.28 |
2019-12-31 | 1.04 | 1.15 | 0.44 | 0.35 |
2018-12-31 | 1.17 | 2.14 | 0.48 | 0.41 |
2017-12-31 | 0.95 | 2.12 | 0.47 | 0.41 |
2016-12-31 | 0.41 | 1.16 | 0.26 | 0.24 |
2015-12-31 | 0.51 | 1.40 | 0.33 | 0.28 |
2014-12-31 | 0.68 | 4.25 | 0.37 | 0.33 |
2013-12-31 | 0.76 | 3.97 | 0.42 | 0.36 |
2012-12-31 | 1.18 | 4.35 | 0.52 | 0.45 |
2011-12-31 | 0.95 | 3.43 | 0.91 | 0.68 |
2010-12-31 | 1.07 | 2.87 | 1.02 | 0.73 |
历史平均 | 0.85 | 2.85 | 0.53 | 0.43 |
行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 冀凯股份(002691)(以下简称“本公司”)当前存货周转率0.74低于历史平均水平0.85,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率0.74低于行业平均水平2.17,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 冀凯股份(002691)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率0.79低于历史平均水平2.85,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率0.79低于行业平均水平3.25,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 冀凯股份(002691)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.34低于历史平均水平0.53,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.34低于行业平均水平1.08,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 冀凯股份(002691)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.28低于历史平均水平0.43,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.28低于行业平均水平0.51,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。

日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -10 | 878 | 8 |
2019-12-31 | 16 | 892 | 13 |
2018-12-31 | 15 | 877 | 38 |
2017-12-31 | 9 | 861 | 59 |
2016-12-31 | 8 | 856 | 30 |
2015-12-31 | 24 | 847 | 88 |
2014-12-31 | 37 | 824 | 50 |
2013-12-31 | 42 | 790 | 26 |
2012-12-31 | 72 | 758 | 14 |
2011-12-31 | 51 | 344 | 8 |
2010-12-31 | 62 | 254 | 24 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.15 | -22.78 |
2019-12-31 | 0.12 | 15.29 |
2018-12-31 | 0.08 | 13.27 |
2017-12-31 | 0.11 | 58.21 |
2016-12-31 | 0.02 | 19.15 |
2015-12-31 | 0.06 | 12.48 |
2014-12-31 | 0.16 | 13.33 |
2013-12-31 | 0.98 | 48.01 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.24 | 27.41 |
行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.83 | -153.91 |
2019-12-31 | 2.29 | 131.05 |
2018-12-31 | 2.87 | 166.76 |
2017-12-31 | 5.60 | 519.76 |
2016-12-31 | 7.55 | 772.93 |
2015-12-31 | 5.61 | 197.69 |
2014-12-31 | 3.71 | 81.55 |
2013-12-31 | 2.57 | 48.78 |
2012-12-31 | 4.00 | 42.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 4.56 | 261.35 |
行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.75 | -0.03 |
2019-12-31 | 6.00 | 0.05 |
2018-12-31 | 7.39 | 0.04 |
2017-12-31 | 24.11 | 0.05 |
2016-12-31 | 32.29 | 0.04 |
2015-12-31 | 23.76 | 0.12 |
2014-12-31 | 15.29 | 0.19 |
2013-12-31 | 10.16 | 0.21 |
2012-12-31 | 15.15 | 0.36 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.34 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.56 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
冀凯股份(002691)的前一交易日收盘价为4.73元, 我们给予的估值为4.44元, 安全边际率为-6.13%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予冀凯股份(002691)合理评级。