金财互联(002530)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    金财互联控股股份有限公司
  • 注册地址：
    江苏省盐城市大丰区经济开发区南翔西路333号
  • 公司简称：
    金财互联
  • 法人代表：
    朱文明
  • 公司董秘：
    房莉莉
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    互联网和相关服务
  • 公司电话：
    0515-83282838
  • 公司网址：
    www.fengdong.com
  • 上市时间：
    2010-12-31
  • 发行数量(万股)：
    34000000
  • 发行价格(元)：
    12.0
  • 发行市盈率(倍)：
    71.01
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002530
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -1.03(元)
  • 每股净资产
    4.36(元)
  • 每股现金流
    0.6(元)
  • 净资产收益率
    -23.65(%)
  • 总资产收益率
    -17.58(%)
  • 毛利率
    28.16(%)
  • 利润增长率
    22.96(%)
  • 资产负债比
    19.45(%)
  • 市盈率
    -6.71(倍)
  • 市净率
    1.59(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.3(倍)
  • EV / EBIT
    -8.23(倍)
  • 市销率
    4.49(倍)
  • 市值(亿)
    54.26(亿元)

注：以上数据是基于金财互联(002530)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
金财互联(002530)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

热处理设备

 99 35
2011-06-30

热处理加工

 44 34
2011-06-30

其他业务

 15 36
金财互联(002530)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

热处理行业

 158 35
金财互联(002530)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东地区

 108
2011-06-30

西南地区

 18
2011-06-30

华北地区

 10
2011-06-30

华南地区

 9
2011-06-30

东北地区

 5
2011-06-30

华中地区

 4
2011-06-30

西北地区

 1
2011-06-30

海外

 1
财务分析
金财互联(002530)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 80.55 13.94
2019-12-31 82.86 14.01
2018-12-31 83.55 9.63
2017-12-31 84.31 5.56
2016-12-31 88.20 5.67
2015-12-31 76.48 23.40
2014-12-31 73.31 21.63
2013-12-31 79.73 24.69
2012-12-31 77.04 21.24
2011-12-31 74.51 21.40
2010-12-31 70.10 15.23
历史平均 78.58 16.49
行业平均 55.99 5.68
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
金财互联(002530)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 2.92 19.45
2019-12-31 3.30 17.14
2018-12-31 3.04 16.45
2017-12-31 3.41 15.69
2016-12-31 4.70 11.80
2015-12-31 2.58 23.52
2014-12-31 2.67 26.69
2013-12-31 3.30 20.27
2012-12-31 2.86 22.96
2011-12-31 2.80 25.49
2010-12-31 2.85 29.90
历史平均 3.13 21.42
行业平均 1.43 49.05
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金财互联(002530)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.92低于历史平均水平3.13，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.92高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金财互联(002530)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.19低于历史平均水平0.21，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.19低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
金财互联(002530)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 28.16 -64.77 -23.65 -17.58
2019-12-31 35.28 -51.93 -20.11 -15.30
2018-12-31 48.14 24.91 6.96 6.07
2017-12-31 45.63 24.13 5.86 5.02
2016-12-31 33.60 9.29 1.26 1.05
2015-12-31 29.64 8.20 4.86 3.57
2014-12-31 31.33 9.50 4.88 3.49
2013-12-31 29.10 11.53 6.62 5.18
2012-12-31 31.69 15.32 8.04 6.24
2011-12-31 32.62 15.99 8.24 6.21
2010-12-31 30.11 13.40 5.89 4.61
历史平均 34.65 14.70 5.85 4.60
行业平均 22.46 8.93 5.92 7.40
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金财互联(002530)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.28低于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.28高于行业平均水平0.22，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金财互联(002530)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.65低于历史平均水平0.15，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.65低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金财互联(002530)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.24低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.24低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
金财互联(002530)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 3.51 1.95 0.34 0.27
2019-12-31 3.44 2.10 0.36 0.29
2018-12-31 2.30 2.53 0.29 0.24
2017-12-31 2.72 3.75 0.25 0.21
2016-12-31 2.12 1.99 0.13 0.11
2015-12-31 1.81 1.86 0.57 0.43
2014-12-31 1.31 1.70 0.50 0.37
2013-12-31 1.80 1.82 0.56 0.45
2012-12-31 1.43 1.92 0.53 0.41
2011-12-31 1.28 1.82 0.52 0.39
2010-12-31 1.90 2.26 0.49 0.34
历史平均 1.85 2.18 0.43 0.33
行业平均 30.78 13.99 1.44 0.79
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金财互联(002530)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.51高于历史平均水平1.85，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.51低于行业平均水平30.78，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金财互联(002530)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.95低于历史平均水平2.18，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.95低于行业平均水平13.99，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金财互联(002530)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.34低于历史平均水平0.43，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.34低于行业平均水平1.44，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金财互联(002530)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.27低于历史平均水平0.33，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.27低于行业平均水平0.79，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
金财互联(002530)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -809 3421 471
2019-12-31 -679 3376 580
2018-12-31 291 4181 792
2017-12-31 230 3932 721
2016-12-31 47 3702 1766
2015-12-31 34 696 192
2014-12-31 33 671 222
2013-12-31 43 651 207
2012-12-31 50 624 238
2011-12-31 49 590 285
2010-12-31 33 569 414
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
金财互联(002530)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.47 8.43
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.05 17.27
2015-12-31 0.13 23.76
2014-12-31 0.65 40.94
2013-12-31 2.05 74.70
2012-12-31 2.08 64.19
2011-12-31 3.03 110.40
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.21 48.53
行业平均 0.58 19.18
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
金财互联(002530)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.59 -6.71
2019-12-31 2.67 -13.28
2018-12-31 1.24 17.78
2017-12-31 3.00 51.23
2016-12-31 4.27 339.73
2015-12-31 9.12 187.77
2014-12-31 3.07 62.96
2013-12-31 2.41 36.42
2012-12-31 2.48 30.86
2011-12-31 3.00 36.46
2010-12-31 2.83 48.01
历史平均 3.49 90.14
行业平均 4.04 34.41
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
金财互联(002530)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 15.06 -1.03
2019-12-31 11.57 -0.87
2018-12-31 6.59 0.37
2017-12-31 24.06 0.47
2016-12-31 32.23 0.09
2015-12-31 23.71 0.13
2014-12-31 7.69 0.12
2013-12-31 5.85 0.16
2012-12-31 5.77 0.19
2011-12-31 13.21 0.36
2010-12-31 12.00 0.25
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

金财互联(002530)的前一交易日收盘价为6.91元， 我们给予的估值为-5.66元， 安全边际率为-181.91%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予金财互联(002530)高估评级。

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