神开股份(002278)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:上海神开石油化工装备股份有限公司
- 注册地址:上海市闵行区浦星公路1769号
- 公司简称:神开股份
- 法人代表:李芳英
- 公司董秘:汤为民(代)
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:021-64293895
- 公司网址:
- 上市时间:2009-08-11
- 发行数量(万股):46000000
- 发行价格(元):15.96
- 发行市盈率(倍):32.57
- 发行方式:上网定价发行,网下询价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.08(元)
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每股净资产3.1(元)
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每股现金流0.16(元)
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净资产收益率2.61(%)
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总资产收益率2.19(%)
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毛利率36.70(%)
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利润增长率-16.32(%)
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资产负债比29.38(%)
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市盈率48.58(倍)
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市净率1.27(倍)
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市盈增长比率-2.36(倍)
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EV / EBIT36.68(倍)
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市销率1.9(倍)
-
市值(亿)14.30(亿元)
注:以上数据是基于神开股份(002278)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 70.62 | 15.75 |
2019-12-31 | 72.96 | 17.75 |
2018-12-31 | 71.56 | 17.31 |
2017-12-31 | 72.41 | 13.81 |
2016-12-31 | 69.57 | 17.24 |
2015-12-31 | 70.30 | 10.01 |
2014-12-31 | 65.16 | 9.37 |
2013-12-31 | 75.71 | 11.37 |
2012-12-31 | 75.83 | 11.31 |
2011-12-31 | 79.10 | 11.95 |
2010-12-31 | 86.72 | 9.43 |
历史平均 | 74.04 | 12.42 |
行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.68 | 29.38 |
2019-12-31 | 2.77 | 27.04 |
2018-12-31 | 2.59 | 28.44 |
2017-12-31 | 2.74 | 27.59 |
2016-12-31 | 3.11 | 30.43 |
2015-12-31 | 3.41 | 29.70 |
2014-12-31 | 3.02 | 34.84 |
2013-12-31 | 3.75 | 24.29 |
2012-12-31 | 3.78 | 24.17 |
2011-12-31 | 4.26 | 20.90 |
2010-12-31 | 7.40 | 13.28 |
历史平均 | 3.78 | 25.96 |
行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 神开股份(002278)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.68低于历史平均水平3.78,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.68高于行业平均水平1.50,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 神开股份(002278)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.29高于历史平均水平0.26,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.29低于行业平均水平0.53,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 36.70 | 4.92 | 2.61 | 2.19 |
2019-12-31 | 35.47 | 6.36 | 3.85 | 3.04 |
2018-12-31 | 32.62 | 4.92 | 2.69 | 2.10 |
2017-12-31 | 36.59 | 3.10 | 0.99 | 1.02 |
2016-12-31 | 30.44 | -24.73 | -10.23 | -6.33 |
2015-12-31 | 34.25 | 2.42 | 0.83 | 0.85 |
2014-12-31 | 33.81 | 8.56 | 5.11 | 3.01 |
2013-12-31 | 32.11 | 7.28 | 4.83 | 3.50 |
2012-12-31 | 29.75 | 6.97 | 4.46 | 3.36 |
2011-12-31 | 35.80 | 13.14 | 6.92 | 5.38 |
2010-12-31 | 41.71 | 17.69 | 7.06 | 6.13 |
历史平均 | 34.12 | 4.37 | 2.52 | 2.11 |
行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 神开股份(002278)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.37高于历史平均水平0.34,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.28,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 神开股份(002278)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.05高于历史平均水平0.04,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.10,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 神开股份(002278)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.03高于历史平均水平0.03,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.10 | 2.83 | 0.63 | 0.45 |
2019-12-31 | 1.22 | 2.70 | 0.66 | 0.48 |
2018-12-31 | 1.20 | 2.47 | 0.60 | 0.43 |
2017-12-31 | 1.07 | 2.39 | 0.46 | 0.33 |
2016-12-31 | 0.96 | 1.49 | 0.37 | 0.26 |
2015-12-31 | 1.25 | 3.51 | 0.50 | 0.35 |
2014-12-31 | 1.39 | 3.76 | 0.54 | 0.35 |
2013-12-31 | 2.10 | 4.23 | 0.64 | 0.48 |
2012-12-31 | 1.72 | 4.26 | 0.64 | 0.48 |
2011-12-31 | 1.21 | 3.42 | 0.52 | 0.41 |
2010-12-31 | 1.49 | 3.67 | 0.40 | 0.35 |
历史平均 | 1.38 | 3.24 | 0.52 | 0.38 |
行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 神开股份(002278)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.10低于历史平均水平1.38,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.10低于行业平均水平2.17,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 神开股份(002278)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率2.83低于历史平均水平3.24,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率2.83低于行业平均水平3.25,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 神开股份(002278)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.63高于历史平均水平0.52,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率0.63低于行业平均水平1.08,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 神开股份(002278)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.45高于历史平均水平0.38,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率0.45低于行业平均水平0.51,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 29 | 1129 | 59 |
2019-12-31 | 44 | 1130 | 66 |
2018-12-31 | 30 | 1105 | 97 |
2017-12-31 | 11 | 1072 | 82 |
2016-12-31 | -109 | 1067 | 98 |
2015-12-31 | 10 | 1172 | 195 |
2014-12-31 | 61 | 1191 | 251 |
2013-12-31 | 57 | 1172 | 538 |
2012-12-31 | 52 | 1155 | 532 |
2011-12-31 | 80 | 1156 | 548 |
2010-12-31 | 78 | 1109 | 593 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.27 | 61.80 |
2019-12-31 | 0.87 | 41.79 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.37 | 325.56 |
2014-12-31 | 1.27 | 70.92 |
2013-12-31 | 2.30 | 138.49 |
2012-12-31 | 3.88 | 203.10 |
2011-12-31 | 2.76 | 81.71 |
2010-12-31 | 1.51 | 69.54 |
历史平均 | 2.02 | 148.22 |
行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.27 | 48.58 |
2019-12-31 | 1.84 | 47.80 |
2018-12-31 | 2.19 | 81.19 |
2017-12-31 | 4.89 | 493.26 |
2016-12-31 | 6.23 | -60.83 |
2015-12-31 | 7.27 | 876.47 |
2014-12-31 | 2.84 | 55.65 |
2013-12-31 | 2.91 | 60.23 |
2012-12-31 | 2.34 | 52.40 |
2011-12-31 | 2.05 | 29.64 |
2010-12-31 | 3.25 | 46.07 |
历史平均 | 3.77 | 181.56 |
行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.72 | 0.08 |
2019-12-31 | 5.72 | 0.12 |
2018-12-31 | 6.64 | 0.08 |
2017-12-31 | 14.40 | 0.03 |
2016-12-31 | 18.25 | -0.30 |
2015-12-31 | 23.41 | 0.03 |
2014-12-31 | 10.70 | 0.19 |
2013-12-31 | 11.86 | 0.20 |
2012-12-31 | 10.32 | 0.20 |
2011-12-31 | 9.07 | 0.31 |
2010-12-31 | 16.56 | 0.36 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
神开股份(002278)的前一交易日收盘价为3.93元, 我们给予的估值为1.68元, 安全边际率为-57.25%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予神开股份(002278)高估评级。