鱼跃医疗(002223)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:江苏鱼跃医疗设备股份有限公司
- 注册地址:江苏省丹阳市云阳工业园(振新路南)
- 公司简称:鱼跃医疗
- 法人代表:吴光明
- 公司董秘:陈坚
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0511-86900802
- 公司网址:
- 上市时间:2008-04-18
- 发行数量(万股):26000000
- 发行价格(元):9.48
- 发行市盈率(倍):29.08
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益1.55(元)
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每股净资产7.17(元)
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每股现金流3.05(元)
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净资产收益率21.58(%)
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总资产收益率15.34(%)
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毛利率53.68(%)
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利润增长率20.07(%)
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资产负债比28.27(%)
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市盈率23.54(倍)
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市净率5.08(倍)
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市盈增长比率1.17(倍)
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EV / EBIT21.85(倍)
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市销率6.15(倍)
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市值(亿)364.80(亿元)
注:以上数据是基于鱼跃医疗(002223)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 71.73 | 17.54 |
2019-12-31 | 77.29 | 21.83 |
2018-12-31 | 80.22 | 8.82 |
2017-12-31 | 84.04 | 8.50 |
2016-12-31 | 84.91 | 7.68 |
2015-12-31 | 72.87 | 15.75 |
2014-12-31 | 82.38 | 18.92 |
2013-12-31 | 83.65 | 22.11 |
2012-12-31 | 85.17 | 20.10 |
2011-12-31 | 85.38 | 23.17 |
2010-12-31 | 82.70 | 21.84 |
历史平均 | 82.37 | 16.32 |
行业平均 | 47.28 | 15.69 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.18 | 28.27 |
2019-12-31 | 2.64 | 22.71 |
2018-12-31 | 3.44 | 19.78 |
2017-12-31 | 4.98 | 15.96 |
2016-12-31 | 7.26 | 15.09 |
2015-12-31 | 2.61 | 27.13 |
2014-12-31 | 4.61 | 17.62 |
2013-12-31 | 4.79 | 16.35 |
2012-12-31 | 4.80 | 14.83 |
2011-12-31 | 4.64 | 14.62 |
2010-12-31 | 4.10 | 17.30 |
历史平均 | 4.58 | 17.63 |
行业平均 | 1.50 | 52.97 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 鱼跃医疗(002223)(以下简称“本公司”)当前流动比率2.18低于历史平均水平4.58,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率2.18高于行业平均水平1.50,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 鱼跃医疗(002223)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.28高于历史平均水平0.18,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.53,说明本公司经营风险处于行业下游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 53.68 | 26.13 | 21.58 | 15.34 |
2019-12-31 | 42.21 | 16.43 | 12.40 | 9.56 |
2018-12-31 | 39.83 | 17.95 | 13.30 | 10.86 |
2017-12-31 | 39.66 | 17.72 | 11.30 | 9.47 |
2016-12-31 | 38.69 | 19.05 | 10.19 | 8.64 |
2015-12-31 | 39.82 | 17.43 | 17.22 | 12.53 |
2014-12-31 | 39.98 | 17.71 | 16.97 | 13.93 |
2013-12-31 | 37.69 | 18.15 | 17.13 | 14.26 |
2012-12-31 | 37.29 | 18.68 | 18.76 | 15.92 |
2011-12-31 | 35.51 | 19.47 | 20.61 | 17.57 |
2010-12-31 | 35.24 | 18.25 | 18.45 | 15.17 |
历史平均 | 38.19 | 18.27 | 15.99 | 13.15 |
行业平均 | 27.89 | 9.64 | 10.47 | 5.05 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 鱼跃医疗(002223)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.54高于历史平均水平0.38,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.54高于行业平均水平0.28,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 鱼跃医疗(002223)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.26高于历史平均水平0.18,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.26高于行业平均水平0.10,说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 鱼跃医疗(002223)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.22高于历史平均水平0.16,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.22高于行业平均水平0.10,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.46 | 3.35 | 0.82 | 0.59 |
2019-12-31 | 2.89 | 2.67 | 0.75 | 0.58 |
2018-12-31 | 3.84 | 6.86 | 0.75 | 0.61 |
2017-12-31 | 3.38 | 6.29 | 0.64 | 0.53 |
2016-12-31 | 4.24 | 5.90 | 0.53 | 0.45 |
2015-12-31 | 3.14 | 4.56 | 0.99 | 0.72 |
2014-12-31 | 3.34 | 4.16 | 0.95 | 0.79 |
2013-12-31 | 3.03 | 3.55 | 0.94 | 0.79 |
2012-12-31 | 3.78 | 4.24 | 1.00 | 0.85 |
2011-12-31 | 3.88 | 3.90 | 1.06 | 0.90 |
2010-12-31 | 2.97 | 3.81 | 1.01 | 0.83 |
历史平均 | 3.51 | 4.81 | 0.87 | 0.72 |
行业平均 | 2.17 | 3.25 | 1.08 | 0.51 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 鱼跃医疗(002223)(以下简称“本公司”)当前存货周转率2.46低于历史平均水平3.51,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率2.46高于行业平均水平2.17,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 鱼跃医疗(002223)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率3.35低于历史平均水平4.81,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率3.35高于行业平均水平3.25,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 鱼跃医疗(002223)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.82低于历史平均水平0.87,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.82低于行业平均水平1.08,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 鱼跃医疗(002223)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.59低于历史平均水平0.72,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.59高于行业平均水平0.51,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1550 | 7183 | 3056 |
2019-12-31 | 753 | 6071 | 1563 |
2018-12-31 | 727 | 5468 | 1661 |
2017-12-31 | 592 | 5241 | 2053 |
2016-12-31 | 500 | 4910 | 2339 |
2015-12-31 | 364 | 2116 | 461 |
2014-12-31 | 297 | 1750 | 364 |
2013-12-31 | 258 | 1506 | 323 |
2012-12-31 | 244 | 1302 | 321 |
2011-12-31 | 226 | 1098 | 330 |
2010-12-31 | 161 | 872 | 333 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.10 | 25.87 |
2019-12-31 | 0.69 | 19.98 |
2018-12-31 | 0.76 | 20.68 |
2017-12-31 | 1.36 | 45.15 |
2016-12-31 | 1.13 | 46.76 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.40 | 17.90 |
2013-12-31 | 0.88 | 41.20 |
2012-12-31 | 0.99 | 33.50 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.24 | 19.21 |
历史平均 | 0.72 | 28.05 |
行业平均 | 1.00 | 25.05 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.08 | 23.54 |
2019-12-31 | 3.57 | 28.77 |
2018-12-31 | 3.60 | 27.03 |
2017-12-31 | 3.75 | 33.19 |
2016-12-31 | 4.22 | 41.44 |
2015-12-31 | 10.63 | 61.71 |
2014-12-31 | 7.58 | 44.68 |
2013-12-31 | 8.06 | 47.05 |
2012-12-31 | 6.33 | 33.76 |
2011-12-31 | 7.80 | 37.84 |
2010-12-31 | 14.77 | 80.05 |
历史平均 | 7.42 | 45.19 |
行业平均 | 2.70 | 25.72 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 21.60 | 1.55 |
2019-12-31 | 21.60 | 0.75 |
2018-12-31 | 19.61 | 0.73 |
2017-12-31 | 19.60 | 0.59 |
2016-12-31 | 31.02 | 0.75 |
2015-12-31 | 38.45 | 0.62 |
2014-12-31 | 24.96 | 0.56 |
2013-12-31 | 22.84 | 0.49 |
2012-12-31 | 15.50 | 0.46 |
2011-12-31 | 20.95 | 0.55 |
2010-12-31 | 50.39 | 0.63 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
鱼跃医疗(002223)的前一交易日收盘价为36.39元, 我们给予的估值为24.4元, 安全边际率为-32.95%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予鱼跃医疗(002223)高估评级。