湖南黄金(002155)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:湖南黄金股份有限公司
- 注册地址:湖南省长沙市长沙县人民东路211号1号栋9楼
- 公司简称:湖南黄金
- 法人代表:黄启富
- 公司董秘:王文松
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0731-82290893
- 公司网址:
- 上市时间:2007-08-16
- 发行数量(万股):98000000
- 发行价格(元):12.5
- 发行市盈率(倍):36.06
- 发行方式:网下询价发行,上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.22(元)
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每股净资产4.26(元)
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每股现金流0.16(元)
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净资产收益率5.12(%)
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总资产收益率3.80(%)
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毛利率9.36(%)
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利润增长率-9.69(%)
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资产负债比24.16(%)
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市盈率53.49(倍)
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市净率2.74(倍)
-
市盈增长比率-5.55(倍)
-
EV / EBIT52.95(倍)
-
市销率1.03(倍)
-
市值(亿)140.40(亿元)
注:以上数据是基于湖南黄金(002155)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
![湖南黄金(002155)主营业务构成图(按产品) 湖南黄金(002155)主营业务构成图(按产品)](/saa/static/image/report/002155/main_business_by_product_medium.png)
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 黄金 |
991 | 23 |
2011-06-30 | 氧化锑 |
490 | 37 |
2011-06-30 | 精锑 |
276 | 38 |
2011-06-30 | 仲钨酸铵 |
151 | 57 |
2011-06-30 | 其他 |
46 | 43 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
7 | 19 |
![湖南黄金(002155)主营业务构成图(按行业) 湖南黄金(002155)主营业务构成图(按行业)](/saa/static/image/report/002155/main_business_by_industry_medium.png)
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 有色金属冶炼 |
1088 | 9 |
2011-06-30 | 有色金属开采 |
865 | 60 |
2011-06-30 | 其他业务(补充) |
7 | 19 |
![湖南黄金(002155)主营业务构成图(按地区) 湖南黄金(002155)主营业务构成图(按地区)](/saa/static/image/report/002155/main_business_by_region_medium.png)
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 国内 |
1614 | |
2011-06-30 | 国外 |
339 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
7 |
财务分析
![湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图 湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图](/saa/static/image/report/002155/capital_structure_medium.png)
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 75.84 | 46.61 |
2019-12-31 | 74.03 | 47.27 |
2018-12-31 | 71.51 | 41.94 |
2017-12-31 | 67.33 | 36.21 |
2016-12-31 | 67.25 | 34.94 |
2015-12-31 | 59.58 | 37.11 |
2014-12-31 | 65.61 | 31.77 |
2013-12-31 | 70.24 | 30.91 |
2012-12-31 | 67.73 | 28.65 |
2011-12-31 | 68.12 | 31.97 |
2010-12-31 | 65.16 | 34.27 |
历史平均 | 66.95 | 34.20 |
行业平均 | 47.61 | 28.11 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
![湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图 湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图](/saa/static/image/report/002155/solvency_medium.png)
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.85 | 24.16 |
2019-12-31 | 0.85 | 25.97 |
2018-12-31 | 0.95 | 28.49 |
2017-12-31 | 1.24 | 32.67 |
2016-12-31 | 1.61 | 32.75 |
2015-12-31 | 1.03 | 40.42 |
2014-12-31 | 1.57 | 34.39 |
2013-12-31 | 2.23 | 29.76 |
2012-12-31 | 2.34 | 32.27 |
2011-12-31 | 1.62 | 31.88 |
2010-12-31 | 1.33 | 34.84 |
历史平均 | 1.55 | 33.05 |
行业平均 | 1.01 | 52.39 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 湖南黄金(002155)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.85低于历史平均水平1.55,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.85低于行业平均水平1.01,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 湖南黄金(002155)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.24低于历史平均水平0.33,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.24低于行业平均水平0.52,说明本公司经营风险处于行业下游。
![湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图 湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图](/saa/static/image/report/002155/profitability_medium.png)
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 9.36 | 1.92 | 5.12 | 3.80 |
2019-12-31 | 8.31 | 1.13 | 3.23 | 2.29 |
2018-12-31 | 9.87 | 2.08 | 5.60 | 3.76 |
2017-12-31 | 12.25 | 2.84 | 6.63 | 4.26 |
2016-12-31 | 15.76 | 1.81 | 3.29 | 1.90 |
2015-12-31 | 13.31 | 0.25 | 0.73 | 0.25 |
2014-12-31 | 15.23 | 2.11 | 4.16 | 2.45 |
2013-12-31 | 18.46 | 3.70 | 6.67 | 4.26 |
2012-12-31 | 27.52 | 11.32 | 18.40 | 12.26 |
2011-12-31 | 32.53 | 13.24 | 21.99 | 14.70 |
2010-12-31 | 33.26 | 6.64 | 10.90 | 6.09 |
历史平均 | 19.80 | 4.89 | 8.71 | 5.55 |
行业平均 | 10.57 | 3.40 | 6.19 | 2.96 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 湖南黄金(002155)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.09低于历史平均水平0.20,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.09低于行业平均水平0.11,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 湖南黄金(002155)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.02低于历史平均水平0.05,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.03,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 湖南黄金(002155)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.09,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.06,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
![湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图 湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图](/saa/static/image/report/002155/viability_medium.png)
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 27.75 | 4.25 | 2.61 | 1.98 |
2019-12-31 | 27.16 | 4.30 | 2.75 | 2.03 |
2018-12-31 | 19.20 | 4.31 | 2.53 | 1.81 |
2017-12-31 | 14.39 | 4.14 | 2.23 | 1.50 |
2016-12-31 | 9.38 | 2.99 | 1.55 | 1.04 |
2015-12-31 | 11.34 | 2.72 | 1.69 | 1.01 |
2014-12-31 | 10.21 | 3.65 | 1.77 | 1.16 |
2013-12-31 | 7.33 | 3.72 | 1.64 | 1.15 |
2012-12-31 | 3.99 | 3.78 | 1.60 | 1.08 |
2011-12-31 | 4.90 | 3.48 | 1.63 | 1.11 |
2010-12-31 | 6.28 | 2.68 | 1.41 | 0.92 |
历史平均 | 9.67 | 3.50 | 1.78 | 1.20 |
行业平均 | 5.73 | 3.01 | 1.78 | 0.85 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 湖南黄金(002155)(以下简称“本公司”)当前存货周转率27.75高于历史平均水平9.67,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率27.75高于行业平均水平5.73,说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 湖南黄金(002155)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率4.25高于历史平均水平3.50,说明本公司固定资产利用效率正在上升; 当前固定资产周转率4.25高于行业平均水平3.01,说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 湖南黄金(002155)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率2.61高于历史平均水平1.78,说明本公司所有者权益的获利能力正在上升; 当前股东权益周转率2.61高于行业平均水平1.78,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 湖南黄金(002155)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率1.98高于历史平均水平1.20,说明本公司整体资产的营运能力正在上升; 当前总资产周转率1.98高于行业平均水平0.85,说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
![湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图 湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图](/saa/static/image/report/002155/development_capability_medium.png)
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 262 | 5121 | 188 |
2019-12-31 | 160 | 4945 | 336 |
2018-12-31 | 270 | 4832 | 406 |
2017-12-31 | 302 | 4561 | 426 |
2016-12-31 | 142 | 4317 | 297 |
2015-12-31 | 25 | 3383 | 182 |
2014-12-31 | 132 | 3171 | 139 |
2013-12-31 | 205 | 3068 | 94 |
2012-12-31 | 537 | 2918 | 310 |
2011-12-31 | 541 | 2458 | 306 |
2010-12-31 | 218 | 1999 | 654 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
![湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图 湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图](/saa/static/image/report/002155/dividend_medium.png)
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.26 | 13.74 |
2019-12-31 | 0.47 | 30.09 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.52 | 19.89 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.49 | 37.80 |
2013-12-31 | 1.95 | 74.84 |
2012-12-31 | 1.07 | 30.59 |
2011-12-31 | 1.49 | 30.38 |
2010-12-31 | 0.56 | 50.23 |
历史平均 | 1.01 | 40.62 |
行业平均 | 1.45 | 57.11 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
![湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图 湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图](/saa/static/image/report/002155/historical_value_medium.png)
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 2.74 | 53.49 |
2019-12-31 | 2.07 | 64.17 |
2018-12-31 | 1.95 | 34.90 |
2017-12-31 | 2.56 | 38.58 |
2016-12-31 | 3.19 | 96.99 |
2015-12-31 | 3.01 | 412.90 |
2014-12-31 | 3.20 | 77.03 |
2013-12-31 | 2.56 | 38.38 |
2012-12-31 | 5.27 | 28.66 |
2011-12-31 | 4.47 | 20.33 |
2010-12-31 | 9.83 | 90.20 |
历史平均 | 4.00 | 93.11 |
行业平均 | 2.35 | 38.14 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
![湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图 湖南黄金(002155)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图](/saa/static/image/report/002155/earning_line_medium.png)
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 8.53 | 0.22 |
2019-12-31 | 8.53 | 0.13 |
2018-12-31 | 7.85 | 0.22 |
2017-12-31 | 9.70 | 0.25 |
2016-12-31 | 11.45 | 0.12 |
2015-12-31 | 8.99 | 0.02 |
2014-12-31 | 10.19 | 0.13 |
2013-12-31 | 7.89 | 0.21 |
2012-12-31 | 20.08 | 0.70 |
2011-12-31 | 20.07 | 0.99 |
2010-12-31 | 35.92 | 0.40 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
湖南黄金(002155)的前一交易日收盘价为11.68元, 我们给予的估值为7.19元, 安全边际率为-38.44%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予湖南黄金(002155)高估评级。