梦网集团(002123)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    梦网荣信科技集团股份有限公司
  • 注册地址：
    辽宁省鞍山市铁东区科技路108号
  • 公司简称：
    梦网集团
  • 法人代表：
    余文胜
  • 公司董秘：
    朱雯雯
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    软件和信息技术服务业
  • 公司电话：
    0755-86017719
  • 公司网址：
    www.montnets.com
  • 上市时间：
    2007-03-27
  • 发行数量(万股)：
    16000000
  • 发行价格(元)：
    18.9
  • 发行市盈率(倍)：
    34.36
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002123
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.51(元)
  • 每股净资产
    5.34(元)
  • 每股现金流
    0.39(元)
  • 净资产收益率
    -9.62(%)
  • 总资产收益率
    -6.83(%)
  • 毛利率
    13.27(%)
  • 利润增长率
    -5.22(%)
  • 资产负债比
    28.36(%)
  • 市盈率
    -17.56(倍)
  • 市净率
    1.69(倍)
  • 市盈增长比率
    3.39(倍)
  • EV / EBIT
    -28.24(倍)
  • 市销率
    2.39(倍)
  • 市值(亿)
    73.12(亿元)

注：以上数据是基于梦网集团(002123)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
梦网集团(002123)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电能质量与电力安全

 419 51
2011-06-30

电机传动与节能

 238 64
2011-06-30

余热余压节能发电系统

 159 33
2011-06-30

其他

 38 10
梦网集团(002123)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

节能大功率电力电子设备制造业

 854 50
梦网集团(002123)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华北

 287
2011-06-30

东北

 183
2011-06-30

华东

 176
2011-06-30

华中

 54
2011-06-30

西北

 53
2011-06-30

西南

 41
2011-06-30

华南

 36
2011-06-30

国外

 24
财务分析
梦网集团(002123)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 71.64 2.95
2019-12-31 70.16 3.20
2018-12-31 68.82 5.95
2017-12-31 72.79 6.91
2016-12-31 73.78 8.13
2015-12-31 66.16 8.25
2014-12-31 51.92 19.70
2013-12-31 51.98 15.03
2012-12-31 55.61 12.12
2011-12-31 61.25 11.90
2010-12-31 57.69 12.89
历史平均 62.22 11.21
行业平均 60.27 8.38
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
梦网集团(002123)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.73 28.36
2019-12-31 1.56 29.84
2018-12-31 1.44 31.18
2017-12-31 1.71 27.21
2016-12-31 2.04 26.22
2015-12-31 2.14 33.84
2014-12-31 2.70 48.08
2013-12-31 2.39 48.02
2012-12-31 1.86 44.39
2011-12-31 2.07 38.75
2010-12-31 1.93 42.31
历史平均 2.03 37.78
行业平均 1.80 40.56
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 梦网集团(002123)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.73低于历史平均水平2.03，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.73低于行业平均水平1.80，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 梦网集团(002123)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.28低于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.28低于行业平均水平0.41，说明本公司经营风险处于行业下游。
梦网集团(002123)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 13.27 -13.52 -9.62 -6.83
2019-12-31 20.13 -8.43 -6.66 -4.53
2018-12-31 24.64 3.28 1.73 1.36
2017-12-31 29.14 9.74 4.91 3.67
2016-12-31 30.01 9.09 4.98 3.65
2015-12-31 37.21 5.90 2.04 1.45
2014-12-31 39.11 -29.41 -14.41 -7.76
2013-12-31 40.28 4.43 3.69 1.50
2012-12-31 48.59 8.41 5.44 2.57
2011-12-31 51.01 19.03 14.54 8.99
2010-12-31 46.24 22.14 16.90 10.17
历史平均 38.47 5.85 4.42 2.84
行业平均 34.37 10.67 8.07 5.69
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 梦网集团(002123)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.13低于历史平均水平0.38，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.13低于行业平均水平0.34，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 梦网集团(002123)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.14低于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.14低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 梦网集团(002123)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.10低于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.10低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
梦网集团(002123)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1367.92 17.09 0.70 0.50
2019-12-31 599.58 16.81 0.77 0.54
2018-12-31 5.81 7.00 0.61 0.42
2017-12-31 3.40 5.46 0.52 0.38
2016-12-31 6.25 4.95 0.54 0.40
2015-12-31 1.69 2.98 0.37 0.25
2014-12-31 1.03 1.34 0.51 0.26
2013-12-31 1.28 2.26 0.65 0.34
2012-12-31 1.17 2.52 0.55 0.31
2011-12-31 1.82 3.97 0.77 0.47
2010-12-31 2.01 3.56 0.80 0.46
历史平均 2.72 3.78 0.59 0.37
行业平均 3.39 6.29 0.88 0.53
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 梦网集团(002123)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1367.92高于历史平均水平2.72，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1367.92高于行业平均水平3.39，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 梦网集团(002123)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率17.09高于历史平均水平3.78，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率17.09高于行业平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 梦网集团(002123)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.70高于历史平均水平0.59，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.70低于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 梦网集团(002123)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.50高于历史平均水平0.37，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.50低于行业平均水平0.53，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
梦网集团(002123)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -416 4329 318
2019-12-31 -278 4177 430
2018-12-31 79 4549 390
2017-12-31 240 4901 361
2016-12-31 256 5144 682
2015-12-31 99 4822 1016
2014-12-31 -258 1789 390
2013-12-31 76 2057 641
2012-12-31 115 2120 501
2011-12-31 284 1952 506
2010-12-31 267 1582 726
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
梦网集团(002123)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 1.16 43.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.22 -3.91
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.23 6.51
行业平均 0.54 25.88
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
梦网集团(002123)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.69 -17.56
2019-12-31 3.24 -48.67
2018-12-31 1.27 73.56
2017-12-31 1.82 37.09
2016-12-31 2.51 50.46
2015-12-31 4.58 224.23
2014-12-31 2.60 -18.03
2013-12-31 1.77 48.11
2012-12-31 2.06 37.85
2011-12-31 4.22 29.00
2010-12-31 10.09 59.69
历史平均 3.44 60.22
行业平均 4.12 46.63
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
梦网集团(002123)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 16.83 -0.51
2019-12-31 16.83 -0.35
2018-12-31 7.13 0.10
2017-12-31 10.35 0.28
2016-12-31 15.00 0.30
2015-12-31 25.65 0.11
2014-12-31 9.22 -0.51
2013-12-31 7.24 0.15
2012-12-31 8.66 0.23
2011-12-31 16.33 0.56
2010-12-31 47.50 0.80
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

梦网集团(002123)的前一交易日收盘价为9.02元， 我们给予的估值为-1.84元， 安全边际率为-120.40%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予梦网集团(002123)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。