中弘退(000979)基本面研究报告
2018-12-31
爱股网
公司概况
- 公司全称:中弘控股股份有限公司
- 注册地址:安徽省宿州市浍水路271号
- 公司简称:中弘退
- 法人代表:王继红
- 公司董秘:马刚
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:010-59279979,59279999-9979
- 公司网址:
- 上市时间:2000-06-15
- 发行数量(万股):40000000
- 发行价格(元):10.08
- 发行市盈率(倍):40.32
- 发行方式:上网定价发行,二级市场配售
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公告查询:
最新业绩TTM
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每股收益-0.59(元)
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每股净资产0.33(元)
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每股现金流0.01(元)
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净资产收益率-177.49(%)
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总资产收益率-12.18(%)
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毛利率13.10(%)
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利润增长率-24.71(%)
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资产负债比91.18(%)
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市盈率-0.38(倍)
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市净率0.67(倍)
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市盈增长比率0.01(倍)
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EV / EBIT-8.14(倍)
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市销率3.23(倍)
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市值(亿)18.46(亿元)
注:以上数据是基于中弘退(000979)的2018-12-31报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2018-12-31TTM | 8.82 | 1.23 |
2019-12-31 | -0.12 | 0.91 |
2018-12-31 | 8.82 | 1.23 |
2017-12-31 | 18.74 | 1.47 |
2016-12-31 | 30.70 | 1.55 |
2015-12-31 | 29.34 | 1.93 |
2014-12-31 | 31.81 | 2.41 |
2013-12-31 | 22.52 | 4.33 |
2012-12-31 | 31.92 | 1.08 |
2011-12-31 | 38.44 | 1.08 |
2010-12-31 | 32.08 | 1.21 |
历史平均 | 29.44 | 1.88 |
行业平均 | 20.72 | 1.65 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2018-12-31TTM | 0.89 | 91.18 |
2019-12-31 | 0.84 | 100.12 |
2018-12-31 | 0.89 | 91.18 |
2017-12-31 | 2.02 | 81.26 |
2016-12-31 | 2.81 | 69.30 |
2015-12-31 | 3.56 | 70.66 |
2014-12-31 | 2.30 | 68.19 |
2013-12-31 | 2.40 | 77.48 |
2012-12-31 | 2.12 | 68.08 |
2011-12-31 | 1.80 | 61.56 |
2010-12-31 | 1.87 | 67.92 |
历史平均 | 2.36 | 70.56 |
行业平均 | 1.38 | 79.42 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中弘退(000979)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.89低于历史平均水平2.36,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.89低于行业平均水平1.38,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中弘退(000979)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.91高于历史平均水平0.71,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率0.91高于行业平均水平0.79,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2018-12-31TTM | 13.10 | -885.39 | -177.49 | -12.18 |
2019-12-31 | 11.98 | -1222.00 | 1910.83 | -7.71 |
2018-12-31 | 13.10 | -885.39 | -177.49 | -12.18 |
2017-12-31 | -18.41 | -249.71 | -34.28 | -5.62 |
2016-12-31 | 26.73 | 3.29 | 1.60 | 0.44 |
2015-12-31 | 38.18 | 22.67 | 4.91 | 1.46 |
2014-12-31 | 45.87 | 11.85 | 5.19 | 1.65 |
2013-12-31 | 56.71 | 18.82 | 9.21 | 1.82 |
2012-12-31 | 60.37 | 27.11 | 38.15 | 11.35 |
2011-12-31 | 54.59 | 29.01 | 25.15 | 8.85 |
2010-12-31 | 57.72 | 24.90 | 55.35 | 16.55 |
历史平均 | 40.22 | -14.01 | 13.16 | 4.56 |
行业平均 | 31.60 | 12.74 | 14.39 | 2.69 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中弘退(000979)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.13低于历史平均水平0.40,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.13低于行业平均水平0.32,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中弘退(000979)(以下简称“本公司”)当前净利润率-8.85低于历史平均水平-0.14,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-8.85低于行业平均水平0.13,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中弘退(000979)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率-1.77低于历史平均水平0.13,说明本公司运用资产的能力正在下降; 当前净资产收益率-1.77低于行业平均水平0.14,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2018-12-31TTM | 0.02 | 1.12 | 0.16 | 0.01 |
2019-12-31 | 0.01 | 0.69 | -5.36 | 0.01 |
2018-12-31 | 0.02 | 1.12 | 0.16 | 0.01 |
2017-12-31 | 0.05 | 1.53 | 0.12 | 0.02 |
2016-12-31 | 0.16 | 8.63 | 0.44 | 0.13 |
2015-12-31 | 0.06 | 3.33 | 0.22 | 0.06 |
2014-12-31 | 0.13 | 5.78 | 0.44 | 0.14 |
2013-12-31 | 0.07 | 2.23 | 0.43 | 0.10 |
2012-12-31 | 0.36 | 38.74 | 1.31 | 0.42 |
2011-12-31 | 0.17 | 28.17 | 0.79 | 0.31 |
2010-12-31 | 0.56 | 55.08 | 2.07 | 0.66 |
历史平均 | 0.20 | 17.94 | 0.73 | 0.23 |
行业平均 | 0.26 | 12.58 | 1.01 | 0.21 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中弘退(000979)(以下简称“本公司”)当前存货周转率0.02低于历史平均水平0.20,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率0.02低于行业平均水平0.26,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中弘退(000979)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率1.12低于历史平均水平17.94,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率1.12低于行业平均水平12.58,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中弘退(000979)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.16低于历史平均水平0.73,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.16低于行业平均水平1.01,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中弘退(000979)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.01低于历史平均水平0.23,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.01低于行业平均水平0.21,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2018-12-31TTM | -4911 | 2767 | 91 |
2019-12-31 | -2794 | -146 | 20 |
2018-12-31 | -4911 | 2767 | 91 |
2017-12-31 | -2511 | 7326 | 624 |
2016-12-31 | 157 | 9816 | 5205 |
2015-12-31 | 287 | 5849 | 1594 |
2014-12-31 | 291 | 5615 | 1985 |
2013-12-31 | 219 | 2374 | 1367 |
2012-12-31 | 1071 | 2809 | 307 |
2011-12-31 | 559 | 2224 | 241 |
2010-12-31 | 921 | 1664 | 914 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2018-12-31TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.37 | -2.39 |
2016-12-31 | 0.38 | 38.16 |
2015-12-31 | 0.17 | 11.04 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 12.48 | 381.86 |
2012-12-31 | 2.53 | 18.89 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 2.28 | 63.94 |
行业平均 | 3.45 | 27.17 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2018-12-31TTM | 0.67 | -0.38 |
2019-12-31 | -12.62 | -0.66 |
2018-12-31 | 0.67 | -0.38 |
2017-12-31 | 2.22 | -6.48 |
2016-12-31 | 1.61 | 100.75 |
2015-12-31 | 3.15 | 64.26 |
2014-12-31 | 2.34 | 44.99 |
2013-12-31 | 2.82 | 30.60 |
2012-12-31 | 2.85 | 7.46 |
2011-12-31 | 2.48 | 9.86 |
2010-12-31 | 5.96 | 10.78 |
历史平均 | 2.93 | 32.78 |
行业平均 | 1.22 | 8.17 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2018-12-31TTM | 0.22 | -0.59 |
2019-12-31 | 0.22 | -0.33 |
2018-12-31 | 0.22 | -0.59 |
2017-12-31 | 1.94 | -0.30 |
2016-12-31 | 2.64 | 0.03 |
2015-12-31 | 4.00 | 0.06 |
2014-12-31 | 4.55 | 0.10 |
2013-12-31 | 3.48 | 0.11 |
2012-12-31 | 7.90 | 1.06 |
2011-12-31 | 5.45 | 0.55 |
2010-12-31 | 17.65 | 1.64 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中弘退(000979)的前一交易日收盘价为0.22元, 我们给予的估值为-1.63元, 安全边际率为-840.91%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中弘退(000979)高估评级。