凯迪生态(000939)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:凯迪生态环境科技股份有限公司
- 注册地址:湖北省武汉市东湖开发区江夏大道特1号凯迪大厦
- 公司简称:凯迪生态
- 法人代表:陈义龙
- 公司董秘:陈义龙(代)
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:027-67869083
- 公司网址:
- 上市时间:1999-09-23
- 发行数量(万股):45000000
- 发行价格(元):6.59
- 发行市盈率(倍):17.34
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益-0.41(元)
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每股净资产-0.92(元)
-
每股现金流0.08(元)
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净资产收益率44.29(%)
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总资产收益率-5.38(%)
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毛利率16.77(%)
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利润增长率-5.53(%)
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资产负债比113.12(%)
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市盈率-0.37(倍)
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市净率-0.16(倍)
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市盈增长比率0.07(倍)
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EV / EBIT-21.68(倍)
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市销率0.26(倍)
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市值(亿)5.89(亿元)
注:以上数据是基于凯迪生态(000939)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 原煤销售 |
529 | 44 |
2011-06-30 | 脱硫及电建承包项目 |
492 | 27 |
2011-06-30 | 环保发电 |
177 | 7 |
2011-06-30 | 生物质发电 |
123 | 20 |
2011-06-30 | 水泥销售 |
53 | 13 |
2011-06-30 | 其他产品收入 |
5 | 28 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 原煤销售 |
529 | 44 |
2011-06-30 | 脱硫及电建承包项目 |
492 | 27 |
2011-06-30 | 环保发电 |
177 | 7 |
2011-06-30 | 生物质发电 |
123 | 20 |
2011-06-30 | 水泥销售 |
53 | 13 |
2011-06-30 | 其他行业收入 |
5 | 28 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 境内 |
882 | |
2011-06-30 | 境外 |
497 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | -13.12 | 52.36 |
2019-12-31 | 0.01 | 0.00 |
2018-12-31 | 3.03 | 49.81 |
2017-12-31 | 27.64 | 36.54 |
2016-12-31 | 30.33 | 30.98 |
2015-12-31 | 23.78 | 35.81 |
2014-12-31 | 23.75 | 40.72 |
2013-12-31 | 26.05 | 34.95 |
2012-12-31 | 26.40 | 31.81 |
2011-12-31 | 33.36 | 30.15 |
2010-12-31 | 34.05 | 38.12 |
历史平均 | 25.81 | 36.29 |
行业平均 | 36.04 | 59.99 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.23 | 113.12 |
2019-12-31 | 0.23 | 99.99 |
2018-12-31 | 0.24 | 96.97 |
2017-12-31 | 0.77 | 72.36 |
2016-12-31 | 1.39 | 69.67 |
2015-12-31 | 0.64 | 76.22 |
2014-12-31 | 0.72 | 76.25 |
2013-12-31 | 0.69 | 73.95 |
2012-12-31 | 0.75 | 73.60 |
2011-12-31 | 1.17 | 66.64 |
2010-12-31 | 0.92 | 65.95 |
历史平均 | 0.81 | 74.19 |
行业平均 | 0.57 | 63.96 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 凯迪生态(000939)(以下简称“本公司”)当前流动比率0.23低于历史平均水平0.81,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率0.23低于行业平均水平0.57,说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 凯迪生态(000939)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率1.13高于历史平均水平0.74,说明本公司经营风险正在上升; 当前资产负债比率1.13高于行业平均水平0.64,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 16.77 | -70.56 | 44.29 | -5.38 |
2019-12-31 | 15.30 | -72.46 | -781.23 | -5.92 |
2018-12-31 | -50.75 | -216.05 | -425.48 | -16.50 |
2017-12-31 | 24.15 | -42.75 | -25.10 | -6.05 |
2016-12-31 | 33.50 | 6.66 | 2.91 | 0.81 |
2015-12-31 | 29.65 | 5.45 | 3.30 | 0.58 |
2014-12-31 | 24.11 | 7.02 | 7.40 | 1.41 |
2013-12-31 | 22.53 | 2.91 | 2.59 | 0.54 |
2012-12-31 | 25.13 | 2.87 | 1.43 | 0.65 |
2011-12-31 | 33.70 | 30.72 | 29.94 | 8.74 |
2010-12-31 | 29.54 | 12.93 | 15.58 | 4.48 |
历史平均 | 17.96 | -19.15 | -20.24 | -0.37 |
行业平均 | 21.48 | 9.36 | 7.46 | 2.72 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 凯迪生态(000939)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.17低于历史平均水平0.18,说明本公司业务竞争力正在下降; 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 凯迪生态(000939)(以下简称“本公司”)当前净利润率-0.71低于历史平均水平-0.19,说明本公司盈利能力正在下降; 当前净利润率-0.71低于行业平均水平0.09,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 凯迪生态(000939)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.44高于历史平均水平-0.20,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.44高于行业平均水平0.07,说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.17 | 0.15 | -0.58 | 0.08 |
2019-12-31 | 1.40 | 0.00 | 747.57 | 0.08 |
2018-12-31 | 2.30 | 0.15 | 2.52 | 0.08 |
2017-12-31 | 1.34 | 0.39 | 0.51 | 0.14 |
2016-12-31 | 0.79 | 0.39 | 0.40 | 0.12 |
2015-12-31 | 0.70 | 0.30 | 0.45 | 0.11 |
2014-12-31 | 2.59 | 0.49 | 0.85 | 0.20 |
2013-12-31 | 6.24 | 0.53 | 0.71 | 0.18 |
2012-12-31 | 13.17 | 0.71 | 0.86 | 0.23 |
2011-12-31 | 10.57 | 0.94 | 0.85 | 0.28 |
2010-12-31 | 4.11 | 0.91 | 1.02 | 0.35 |
历史平均 | 4.66 | 0.53 | 0.77 | 0.19 |
行业平均 | 12.29 | 0.48 | 0.80 | 0.29 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 凯迪生态(000939)(以下简称“本公司”)当前存货周转率1.17低于历史平均水平4.66,说明本公司存货运营效率正在下降; 当前存货周转率1.17低于行业平均水平12.29,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 凯迪生态(000939)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率0.15低于历史平均水平0.53,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率0.15低于行业平均水平0.48,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 凯迪生态(000939)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率-0.58低于历史平均水平0.77,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率-0.58低于行业平均水平0.80,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 凯迪生态(000939)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.08低于历史平均水平0.19,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.08低于行业平均水平0.29,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | -1597 | -3605 | 298 |
2019-12-31 | -1921 | 246 | 248 |
2018-12-31 | -5136 | 1207 | 138 |
2017-12-31 | -2381 | 9484 | 1761 |
2016-12-31 | 334 | 11442 | 6790 |
2015-12-31 | 238 | 7227 | 917 |
2014-12-31 | 205 | 2774 | 620 |
2013-12-31 | 65 | 2505 | 820 |
2012-12-31 | 34 | 2410 | 911 |
2011-12-31 | 755 | 2521 | 831 |
2010-12-31 | 306 | 1963 | 1099 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.65 | 59.37 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 2.99 | 547.77 |
2011-12-31 | 1.18 | 15.63 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.96 | 119.96 |
行业平均 | 2.74 | 49.83 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | -0.16 | -0.37 |
2019-12-31 | 16.78 | -2.15 |
2018-12-31 | 3.94 | -0.93 |
2017-12-31 | 2.07 | -8.24 |
2016-12-31 | 2.21 | 75.82 |
2015-12-31 | 3.00 | 91.07 |
2014-12-31 | 3.83 | 51.69 |
2013-12-31 | 2.32 | 89.81 |
2012-12-31 | 2.61 | 182.96 |
2011-12-31 | 3.97 | 13.25 |
2010-12-31 | 4.70 | 30.14 |
历史平均 | 2.97 | 54.48 |
行业平均 | 1.36 | 18.30 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.05 | -0.41 |
2019-12-31 | 1.05 | -0.49 |
2018-12-31 | 1.21 | -1.31 |
2017-12-31 | 4.99 | -0.61 |
2016-12-31 | 12.87 | 0.17 |
2015-12-31 | 14.40 | 0.16 |
2014-12-31 | 11.25 | 0.22 |
2013-12-31 | 6.17 | 0.07 |
2012-12-31 | 6.68 | 0.04 |
2011-12-31 | 10.60 | 0.80 |
2010-12-31 | 15.64 | 0.52 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
凯迪生态(000939)的前一交易日收盘价为0.15元, 我们给予的估值为-12.11元, 安全边际率为-8173.33%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予凯迪生态(000939)高估评级。