银星能源(000862)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称:宁夏银星能源股份有限公司
- 注册地址:宁夏回族自治区银川市西夏区六盘山西路166号
- 公司简称:银星能源
- 法人代表:高原
- 公司董秘:李正科
- 注册资本(万元):999999.9999
- 行业种类:
- 公司电话:0951-8887882
- 公司网址:
- 上市时间:1998-09-14
- 发行数量(万股):60000000
- 发行价格(元):4.87
- 发行市盈率(倍):14.3
- 发行方式:上网定价发行
-
公告查询:
最新业绩TTM
-
每股收益0.05(元)
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每股净资产3.76(元)
-
每股现金流0.45(元)
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净资产收益率1.33(%)
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总资产收益率0.39(%)
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毛利率29.53(%)
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利润增长率-5.44(%)
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资产负债比70.79(%)
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市盈率114.01(倍)
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市净率1.52(倍)
-
市盈增长比率-20.59(倍)
-
EV / EBIT333.01(倍)
-
市销率3.15(倍)
-
市值(亿)40.39(亿元)
注:以上数据是基于银星能源(000862)的2020-09-30报告并采用TTM方式(过去四个季度)编制。
主营业务构成
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 风电设备制造 |
192 | 12 |
2011-06-30 | 光伏设备制造 |
181 | 4 |
2011-06-30 | 风力发电 |
138 | 60 |
2011-06-30 | 调节阀 |
125 | 34 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 风电设备制造 |
192 | 12 |
2011-06-30 | 光伏设备制造 |
181 | 4 |
2011-06-30 | 风力发电 |
138 | 60 |
2011-06-30 | 自动化仪表 |
125 | 34 |
日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
---|---|---|---|
2011-06-30 | 西北地区 |
556 | |
2011-06-30 | 华东地区 |
40 | |
2011-06-30 | 其他(补充) |
26 | |
2011-06-30 | 华北地区 |
24 | |
2011-06-30 | 西南地区 |
9 | |
2011-06-30 | 东北地区 |
7 | |
2011-06-30 | 华中地区 |
5 | |
2011-06-30 | 华南地区 |
4 | |
2011-06-30 | 出口 |
1 | |
2011-06-30 | 内部抵销 |
-36 |
财务分析
日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 29.21 | 64.71 |
2019-12-31 | 28.38 | 73.66 |
2018-12-31 | 27.04 | 78.14 |
2017-12-31 | 29.74 | 77.24 |
2016-12-31 | 29.30 | 75.78 |
2015-12-31 | 18.43 | 84.60 |
2014-12-31 | 19.56 | 78.19 |
2013-12-31 | 7.26 | 72.65 |
2012-12-31 | 9.89 | 59.95 |
2011-12-31 | 12.85 | 37.90 |
2010-12-31 | 14.18 | 55.39 |
历史平均 | 18.69 | 68.87 |
行业平均 | 36.04 | 59.99 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.04 | 70.79 |
2019-12-31 | 1.14 | 71.62 |
2018-12-31 | 0.96 | 72.96 |
2017-12-31 | 1.25 | 70.26 |
2016-12-31 | 1.82 | 70.70 |
2015-12-31 | 0.92 | 81.57 |
2014-12-31 | 1.57 | 80.44 |
2013-12-31 | 1.37 | 92.74 |
2012-12-31 | 1.50 | 90.11 |
2011-12-31 | 1.19 | 87.15 |
2010-12-31 | 0.70 | 85.82 |
历史平均 | 1.25 | 81.31 |
行业平均 | 0.57 | 63.96 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 银星能源(000862)(以下简称“本公司”)当前流动比率1.04低于历史平均水平1.25,说明本公司短期偿债能力正在下降; 当前流动比率1.04高于行业平均水平0.57,说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 银星能源(000862)(以下简称“本公司”)当前资产负债比率0.71低于历史平均水平0.81,说明本公司经营风险正在下降; 当前资产负债比率0.71高于行业平均水平0.64,说明本公司经营风险处于行业上游。
日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 29.53 | 2.81 | 1.33 | 0.39 |
2019-12-31 | 30.83 | 1.89 | 1.10 | 0.27 |
2018-12-31 | 38.13 | 4.39 | 2.05 | 0.54 |
2017-12-31 | 30.69 | -21.04 | -7.29 | -2.14 |
2016-12-31 | 29.32 | 1.25 | 0.40 | 0.18 |
2015-12-31 | 31.32 | -10.21 | -7.44 | -1.31 |
2014-12-31 | 38.42 | 1.99 | 1.15 | 0.30 |
2013-12-31 | 24.03 | -15.62 | -81.24 | -3.04 |
2012-12-31 | 17.93 | -1.96 | 1.70 | -0.36 |
2011-12-31 | 21.65 | 4.66 | 15.10 | 1.42 |
2010-12-31 | 24.35 | 4.03 | 11.51 | 1.11 |
历史平均 | 28.43 | -3.61 | -7.12 | -0.37 |
行业平均 | 21.48 | 9.36 | 7.46 | 2.72 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 银星能源(000862)(以下简称“本公司”)当前毛利率0.30高于历史平均水平0.28,说明本公司业务竞争力正在上升; 当前毛利率0.30高于行业平均水平0.21,说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 银星能源(000862)(以下简称“本公司”)当前净利润率0.03高于历史平均水平-0.04,说明本公司盈利能力正在上升; 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.09,说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 银星能源(000862)(以下简称“本公司”)当前净资产收益率0.01高于历史平均水平-0.07,说明本公司运用资产的能力正在上升; 当前净资产收益率0.01低于行业平均水平0.07,说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
---|---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 10.52 | 0.22 | 0.48 | 0.14 |
2019-12-31 | 11.20 | 0.20 | 0.51 | 0.15 |
2018-12-31 | 6.58 | 0.16 | 0.45 | 0.12 |
2017-12-31 | 7.36 | 0.13 | 0.34 | 0.10 |
2016-12-31 | 8.84 | 0.19 | 0.49 | 0.14 |
2015-12-31 | 5.01 | 0.15 | 0.70 | 0.13 |
2014-12-31 | 2.50 | 0.19 | 0.77 | 0.15 |
2013-12-31 | 1.54 | 0.27 | 2.68 | 0.19 |
2012-12-31 | 1.85 | 0.31 | 1.87 | 0.18 |
2011-12-31 | 2.07 | 0.80 | 2.37 | 0.30 |
2010-12-31 | 2.17 | 0.50 | 1.95 | 0.28 |
历史平均 | 4.21 | 0.30 | 1.29 | 0.18 |
行业平均 | 12.29 | 0.48 | 0.80 | 0.29 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 银星能源(000862)(以下简称“本公司”)当前存货周转率10.52高于历史平均水平4.21,说明本公司存货运营效率正在上升; 当前存货周转率10.52低于行业平均水平12.29,说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 银星能源(000862)(以下简称“本公司”)当前固定资产周转率0.22低于历史平均水平0.30,说明本公司固定资产利用效率正在下降; 当前固定资产周转率0.22低于行业平均水平0.48,说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 银星能源(000862)(以下简称“本公司”)当前股东权益周转率0.48低于历史平均水平1.29,说明本公司所有者权益的获利能力正在下降; 当前股东权益周转率0.48低于行业平均水平0.80,说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 银星能源(000862)(以下简称“本公司”)当前总资产周转率0.14低于历史平均水平0.18,说明本公司整体资产的营运能力正在下降; 当前总资产周转率0.14低于行业平均水平0.29,说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
---|---|---|---|
2020-09-30TTM | 35 | 2654 | 317 |
2019-12-31 | 29 | 2621 | 246 |
2018-12-31 | 53 | 2598 | 292 |
2017-12-31 | -189 | 2586 | 255 |
2016-12-31 | 11 | 2775 | 1059 |
2015-12-31 | -117 | 1573 | 330 |
2014-12-31 | 19 | 1690 | 537 |
2013-12-31 | -148 | 182 | 175 |
2012-12-31 | 6 | 330 | 359 |
2011-12-31 | 49 | 325 | 241 |
2010-12-31 | 32 | 276 | 282 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有,并可以自由支配的资产,即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
历史平均 | 0.00 | 0.00 |
行业平均 | 2.74 | 49.83 |
- 股息率是指股息与股票价格(年底收盘价)之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 1.52 | 114.01 |
2019-12-31 | 1.51 | 137.18 |
2018-12-31 | 0.80 | 39.32 |
2017-12-31 | 1.32 | -18.12 |
2016-12-31 | 2.17 | 546.08 |
2015-12-31 | 3.39 | -45.59 |
2014-12-31 | 2.44 | 212.89 |
2013-12-31 | 9.71 | -11.95 |
2012-12-31 | 5.01 | 295.05 |
2011-12-31 | 5.77 | 38.19 |
2010-12-31 | 12.66 | 110.05 |
历史平均 | 4.81 | 129.55 |
行业平均 | 1.36 | 18.30 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
---|---|---|
2020-09-30TTM | 5.62 | 0.05 |
2019-12-31 | 5.62 | 0.04 |
2018-12-31 | 2.96 | 0.08 |
2017-12-31 | 4.84 | -0.27 |
2016-12-31 | 8.50 | 0.02 |
2015-12-31 | 9.85 | -0.22 |
2014-12-31 | 7.61 | 0.04 |
2013-12-31 | 6.25 | -0.52 |
2012-12-31 | 5.85 | 0.02 |
2011-12-31 | 7.94 | 0.21 |
2010-12-31 | 14.80 | 0.13 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
银星能源(000862)的前一交易日收盘价为5.72元, 我们给予的估值为-2.46元, 安全边际率为-143.01%。
注:估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予银星能源(000862)高估评级。