武汉中商(000785)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    武汉中商集团股份有限公司
  • 注册地址：
    湖北省武汉市武昌区中南路9号
  • 公司简称：
    武汉中商
  • 法人代表：
    郝健
  • 公司董秘：
    易国华
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    零售业
  • 公司电话：
    027-87362507
  • 公司网址：
    www.zhongshang.com.cn
  • 上市时间：
    1997-07-11
  • 发行数量(万股)：
    8600000
  • 发行价格(元)：
    2.8
  • 发行市盈率(倍)：
    --
  • 发行方式：
    定向发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000785
最新业绩TTM
  • 每股收益
    15.54(元)
  • 每股净资产
    61.25(元)
  • 每股现金流
    33.78(元)
  • 净资产收益率
    25.38(%)
  • 总资产收益率
    10.95(%)
  • 毛利率
    48.23(%)
  • 利润增长率
    8.01(%)
  • 资产负债比
    54.33(%)
  • 市盈率
    0.19(倍)
  • 市净率
    0.05(倍)
  • 市盈增长比率
    0.02(倍)
  • EV / EBIT
    4.06(倍)
  • 市销率
    0.06(倍)
  • 市值(亿)
    7.44(亿元)

注：以上数据是基于武汉中商(000785)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
武汉中商(000785)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

商业

 1864 14
2011-06-30

其他业务(补充)

 122 92
2011-06-30

租赁

 90 57
武汉中商(000785)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

湖北地区

 1954
2011-06-30

其他(补充)

 122
财务分析
武汉中商(000785)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 45.67 5.98
2019-12-31 47.72 6.72
2018-12-31 48.23 22.44
2017-12-31 45.50 22.91
2016-12-31 31.82 24.85
2015-12-31 34.42 29.41
2014-12-31 33.74 28.46
2013-12-31 30.63 20.82
2012-12-31 29.83 20.64
2011-12-31 29.12 21.51
2010-12-31 27.65 24.39
历史平均 34.55 23.94
行业平均 40.23 13.65
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
武汉中商(000785)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.86 54.33
2019-12-31 0.82 52.28
2018-12-31 1.00 51.77
2017-12-31 0.98 54.50
2016-12-31 0.75 68.18
2015-12-31 0.70 65.58
2014-12-31 0.69 66.26
2013-12-31 0.83 69.37
2012-12-31 0.92 70.17
2011-12-31 0.98 70.88
2010-12-31 0.89 72.35
历史平均 0.86 65.45
行业平均 1.10 60.04
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 武汉中商(000785)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.86高于历史平均水平0.86，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率0.86低于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 武汉中商(000785)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.54低于历史平均水平0.65，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.54低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
武汉中商(000785)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 48.23 31.71 25.38 10.95
2019-12-31 46.76 34.68 20.66 9.33
2018-12-31 22.10 2.72 5.78 4.04
2017-12-31 21.06 9.88 31.57 13.94
2016-12-31 21.01 0.92 0.26 1.29
2015-12-31 19.61 -0.36 -6.21 -0.60
2014-12-31 20.24 1.25 3.09 1.93
2013-12-31 20.13 1.52 5.18 2.18
2012-12-31 20.23 1.81 7.32 2.63
2011-12-31 20.00 2.31 11.18 3.48
2010-12-31 19.44 2.09 10.07 2.93
历史平均 20.42 2.46 7.58 3.54
行业平均 18.80 3.57 9.17 3.81
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 武汉中商(000785)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.48高于历史平均水平0.20，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.48高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 武汉中商(000785)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.32高于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.32高于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 武汉中商(000785)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.25高于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.25高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
武汉中商(000785)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 31.85 5.77 0.76 0.35
2019-12-31 23.74 4.00 0.56 0.27
2018-12-31 12.33 6.61 3.08 1.48
2017-12-31 12.75 6.16 3.10 1.41
2016-12-31 11.47 5.63 4.40 1.40
2015-12-31 13.04 5.68 4.86 1.67
2014-12-31 11.91 5.43 4.58 1.54
2013-12-31 10.53 6.87 4.67 1.43
2012-12-31 9.09 7.02 4.85 1.45
2011-12-31 8.80 7.00 5.17 1.51
2010-12-31 9.24 5.76 5.08 1.40
历史平均 11.02 6.24 4.42 1.48
行业平均 5.26 7.48 2.54 1.02
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 武汉中商(000785)（以下简称“本公司”）当前存货周转率31.85高于历史平均水平11.02，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率31.85高于行业平均水平5.26，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 武汉中商(000785)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率5.77低于历史平均水平6.24，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率5.77低于行业平均水平7.48，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 武汉中商(000785)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.76低于历史平均水平4.42，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.76低于行业平均水平2.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 武汉中商(000785)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.35低于历史平均水平1.48，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.35低于行业平均水平1.02，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
武汉中商(000785)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 3905 15387 8487
2019-12-31 3126 15128 4319
2018-12-31 66 1149 849
2017-12-31 358 1132 742
2016-12-31 2 775 460
2015-12-31 -48 773 448
2014-12-31 26 846 541
2013-12-31 42 820 661
2012-12-31 58 786 909
2011-12-31 81 729 741
2010-12-31 68 672 693
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
武汉中商(000785)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 63.14 12.02
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 3.06 75.71
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.61 -52.35
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 3.27 61.68
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.16 14.17
行业平均 1.78 30.38
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
武汉中商(000785)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.05 0.19
2019-12-31 4.05 19.60
2018-12-31 1.43 24.72
2017-12-31 2.19 6.94
2016-12-31 4.62 1755.13
2015-12-31 5.30 -85.34
2014-12-31 2.55 82.57
2013-12-31 1.77 34.13
2012-12-31 1.94 26.50
2011-12-31 2.11 18.87
2010-12-31 4.29 42.57
历史平均 2.91 211.79
行业平均 1.61 17.21
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
武汉中商(000785)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 10.18 15.54
2019-12-31 10.18 0.52
2018-12-31 6.53 0.26
2017-12-31 9.88 1.42
2016-12-31 14.26 0.01
2015-12-31 16.30 -0.19
2014-12-31 8.58 0.10
2013-12-31 5.77 0.17
2012-12-31 6.07 0.23
2011-12-31 6.12 0.32
2010-12-31 11.47 0.27
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

武汉中商(000785)的前一交易日收盘价为2.96元， 我们给予的估值为93.69元， 安全边际率为3065.20%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予武汉中商(000785)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。